Sijoittaminen
Mitä on sijoittaminen?
Sijoittaminen on yleisesti ottaen rahan laittamista töihin jonkin aikaa jonkinlaiseen projektiin tai yritykseen positiivisen tuoton (eli alkusijoituksen määrän ylittävän voiton) saamiseksi. Se on resurssien, tavallisesti pääoman (eli rahan) allokointia tulon, voiton tai voiton tuottavuuden odotuksella.
Voidaan sijoittaa monenlaisiin hankkeisiin (joko suoraan tai epäsuorasti), kuten rahan käyttämiseen yrityksen perustamiseen, tai omaisuuteen, kuten kiinteistöjen ostamiseen vuokratulon kerryttämisen toivossa ja/tai sen myöhempään myyntiin korkeammalla hinnalla.
Sijoittaminen eroaa säästämisestä siinä, että käytetyt rahat laitetaan töihin, mikä tarkoittaa, että on olemassa implisiittinen riski, että siihen liittyvät projektit voivat epäonnistua, mikä johtaa rahan menetyksiin. Sijoittaminen eroaa spekuloinnista myös siinä,. että jälkimmäisessä rahaa ei panna töihin sinänsä, vaan lyödään vetoa lyhyen aikavälin hintavaihteluista.
Sijoittamisen ymmärtäminen
Sijoittaminen on rahojen kasvattamista ajan myötä. Positiivisen tuoton odotus tulojen tai tilastollisesti merkitsevän hinnannousun muodossa on sijoittamisen peruslähtökohta. Omaisuusvalikoima, johon voi sijoittaa ja ansaita tuottoa, on erittäin laaja.
Riski ja tuotto kulkevat käsi kädessä sijoittamisessa; alhainen riski tarkoittaa yleensä alhaista odotettua tuottoa, kun taas korkeampaan tuottoon liittyy yleensä korkeampi riski. Matalariskin päässä ovat perussijoitukset, kuten talletustodistukset (CD-levyt); joukkovelkakirjat tai korkoinstrumentit ovat korkeammalla riskiasteikolla, kun taas osakkeita tai osakkeita pidetään riskialttiimpina. Hyödykkeitä ja johdannaisia pidetään yleisesti riskialttiimpina sijoituskohteina. Voit myös sijoittaa johonkin käytännölliseen, kuten maa-alueeseen tai kiinteistöihin, tai herkkiin esineisiin, kuten taiteeseen ja antiikkiin.
Riski- ja tuotto-odotukset voivat vaihdella suuresti saman omaisuusluokan sisällä. Esimerkiksi Blue chipillä,. jolla käydään kauppaa New Yorkin pörssissä, on hyvin erilainen riski-tuottoprofiili kuin pienessä pörssissä käyvällä mikrokorkeudella .
Omaisuuden tuottama tuotto riippuu hyödykkeen tyypistä. Esimerkiksi monet osakkeet maksavat neljännesvuosittain osinkoja, kun taas joukkovelkakirjat maksavat yleensä korkoa joka vuosineljännes. Monilla lainkäyttöalueilla erityyppisiä tuloja verotetaan eri verokannoilla.
Säännöllisten tulojen, kuten osingon tai koron, lisäksi hinnannousu on tärkeä osa tuottoa. Sijoituksen kokonaistuottoa voidaan siis pitää tulojen ja pääoman arvonnousun summana. Standard & Poor's arvioi, että vuodesta 1926 lähtien osingot ovat tuottaneet lähes kolmanneksen osakepääoman tuotosta, kun taas pääomavoitot ovat tuottaneet kaksi kolmasosaa. Pääomavoitot ovat siksi tärkeä osa sijoittamista.
Ekonomistien mielestä sijoittaminen ja säästäminen ovat saman kolikon kaksi puolta. Tämä johtuu siitä, että kun säästät rahaa tallettamalla pankkiin, pankki lainaa sen jälkeen rahat yksityishenkilöille tai yrityksille, jotka haluavat lainata rahat käyttääkseen sen hyvään käyttöön. Siksi säästösi ovat usein jonkun muun sijoitus.
Sijoitustyypit
Nykyään investoinnit liittyvät enimmäkseen rahoitusvälineisiin, joiden avulla yksityishenkilöt tai yritykset voivat kerätä ja sijoittaa pääomaa yrityksille. Nämä yritykset sitten haravoivat tämän pääoman ja käyttävät sitä kasvuun tai voittoa tuottavaan toimintaan.
Vaikka sijoitusten universumi on laaja, tässä on yleisimmät sijoitustyypit:
Osakkeet
Yrityksen osakkeen ostajasta tulee kyseisen yrityksen osaomistaja. Yrityksen osakkeen omistajat tunnetaan sen osakkeenomistajina, ja he voivat osallistua sen kasvuun ja menestymiseen osakkeen kurssin vahvistumisen ja yhtiön voitosta maksettavien säännöllisten osinkojen kautta.
Joukkovelkakirjat
Joukkovelkakirjat ovat yhteisöjen, kuten valtioiden, kuntien ja yritysten velkasitoumuksia. Joukkovelkakirjalainan ostaminen tarkoittaa, että omistat osuuden yhteisön velasta ja olet oikeutettu säännöllisiin korkomaksuihin ja joukkovelkakirjalainan nimellisarvon palautukseen sen erääntyessä.
Varat
Rahastot ovat sijoitusjohtajien hallinnoimia yhdistettyjä instrumentteja, joiden avulla sijoittajat voivat sijoittaa osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, etuoikeutettuihin osakkeisiin, hyödykkeisiin jne. Kaksi yleisintä rahastotyyppiä ovat sijoitusrahastot ja pörssinoteeratut rahastot tai ETF:t. Sijoitusrahastot eivät käy kauppaa pörssissä ja ne arvostetaan kaupankäyntipäivän lopussa; ETF:t käyvät kauppaa pörssissä, ja osakkeiden tapaan niitä arvostetaan jatkuvasti koko kaupankäyntipäivän ajan. Sijoitusrahastot ja ETF:t voivat joko seurata passiivisesti indeksejä, kuten S&P 500:aa tai Dow Jones Industrial Averagea, tai rahastonhoitajat voivat hallita niitä aktiivisesti.
Sijoitusrahastot
Trustit ovat toinen yhdistetyn sijoituksen tyyppi, ja Real Estate Investment Trust (REIT) on suosituin tässä luokassa. REIT:t sijoittavat liike- tai asuinkiinteistöihin ja maksavat säännöllisiä osinkoja sijoittajilleen näistä kiinteistöistä saaduista vuokratuloista. REIT:t käyvät kauppaa pörssissä ja tarjoavat siten sijoittajilleen välittömän likviditeetin edun.
Vaihtoehtoiset sijoitukset
Vaihtoehtoiset sijoitukset on kattava luokka, joka sisältää hedge-rahastot ja pääomasijoitukset. Hedge-rahastot ovat niin sanottuja, koska ne voivat suojata sijoituspanoksiaan sijoittamalla osakkeisiin ja muihin sijoituksiin pitkäksi ja lyhyeksi . Pääomasijoittaminen antaa yrityksille mahdollisuuden hankkia pääomaa ilman, että ne menevät pörssiin. Hedge-rahastot ja pääomasijoitusrahastot olivat tyypillisesti vain varakkaiden sijoittajien saatavilla, joita pidettiin " valtuutetuina sijoittajina ", jotka täyttivät tietyt tulo- ja nettovarallisuusvaatimukset. Viime vuosina vaihtoehtoisia sijoituksia on kuitenkin otettu käyttöön rahastomuodoissa, jotka ovat yksityissijoittajien saatavilla.
Optiot ja muut johdannaiset
Johdannaiset ovat rahoitusinstrumentteja, joiden arvo on peräisin toisesta instrumentista, kuten osakkeesta tai indeksistä. Optiosopimukset ovat suosittu johdannainen, joka antaa ostajalle oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa tai myydä arvopaperi kiinteään hintaan tietyn ajan kuluessa. Johdannaiset käyttävät yleensä vipuvaikutusta,. mikä tekee niistä korkean riskin ja korkean tuoton tarjouksen.
Hyödykkeet
Hyödykkeisiin kuuluvat metallit, öljy, vilja ja eläintuotteet sekä rahoitusinstrumentit ja valuutat. Niillä voidaan käydä kauppaa joko hyödykefutuurien kautta – jotka ovat sopimuksia tietyn määrän hyödykemäärästä ostamisesta tai myymisestä tiettyyn hintaan tiettynä tulevana päivänä – tai ETF:ien kautta. Hyödykkeitä voidaan käyttää riskien suojaamiseen tai spekulatiivisiin tarkoituksiin.
Sijoittamistyylien vertailu
Verrataanpa muutamaa yleisintä sijoitustyyliä:
Aktiivinen vs. passiivinen sijoittaminen: Aktiivisen sijoittamisen tavoitteena on "päihittää indeksi" hallinnoimalla aktiivisesti sijoitussalkkua. Passiivinen sijoittaminen puolestaan puoltaa passiivista lähestymistapaa, kuten indeksirahaston ostamista, tunnustaen hiljaisesti sen tosiasian, että markkinoita on vaikea voittaa johdonmukaisesti. Vaikka molemmilla lähestymistavoilla on hyvät ja huonot puolensa, todellisuudessa harvat rahastonhoitajat ylittävät vertailuindeksinsä riittävän johdonmukaisesti perustellakseen aktiivisen hallinnoinnin korkeammat kustannukset.
Kasvu vs. arvo: Kasvusijoittajat sijoittavat mieluummin nopeasti kasvaviin yrityksiin, joilla on yleensä korkeampi arvostussuhde, kuten hinta-tulos (P/E), kuin arvoyrityksillä. Arvosijoittajat etsivät yrityksiä, joilla on merkittävästi alhaisemmat pääomasijoittajat ja korkeammat osinkotuotot kuin kasvuyrityksissä, koska ne voivat olla sijoittajien suosiossa joko tilapäisesti tai pidemmän aikaa.
Kuinka sijoittaa
Tee-se-itse-sijoittaminen
Kysymys "miten sijoittaa" tiivistyy siihen, oletko tee-se-itse (DIY) -tyyppinen sijoittaja vai haluatko mieluummin ammattilaisen hoitavan rahojasi. Monilla sijoittajilla, jotka haluavat hallita rahojaan itse, on alennus- tai online-välitystilejä alhaisten palkkioidensa ja kauppojen suorittamisen helppouden vuoksi.
Tee-se-itse-sijoittamista kutsutaan joskus itseohjautuvaksi sijoittamiseksi, ja se vaatii kohtuullisen määrän koulutusta, taitoa, ajankäyttöä ja kykyä hallita tunteitaan. Jos nämä ominaisuudet eivät kuvaile sinua hyvin, voi olla viisaampaa antaa ammattilaisen auttaa sijoituksesi hallinnassa.
Ammattimaisesti johdettu sijoittaminen
Ammattimaista rahanhallintaa suosivilla sijoittajilla on yleensä varainhoitaja, joka huolehtii heidän sijoituksistaan. Varainhoitajat veloittavat yleensä asiakkailtaan palkkiona prosenttiosuuden hallinnoitavista varoista (AUM) . Vaikka ammattimainen rahanhallinta on kalliimpaa kuin rahan hallinta itse, tällaisia sijoittajia ei haittaa maksaa siitä, että tutkimuksen, sijoituspäätöksen ja kaupankäynnin delegointi asiantuntijalle on helppoa.
SEC:n Investor Education and Advocacy -toimisto kehottaa sijoittajia vahvistamaan, että heidän sijoitusammattilaisensa on lisensoitu ja rekisteröity.
Roboadvisor Investing
Jotkut sijoittajat päättävät sijoittaa automatisoitujen rahoitusneuvojien ehdotusten perusteella. Roboadvisorit keräävät algoritmien ja tekoälyn avulla kriittistä tietoa sijoittajasta ja hänen riskiprofiilistaan tehdäkseen sopivia suosituksia. Roboadvisors tarjoaa kustannustehokkaan tavan sijoittaa ilman ihmisten puuttumista asiaan. Palvelut ovat samankaltaisia kuin ihmisten sijoitusneuvojat. Tekniikan kehittymisen myötä roboadvisors pystyvät muuhunkin kuin vain valitsemaan sijoituksia. Ne voivat myös auttaa ihmisiä kehittämään eläkesuunnitelmia ja hallitsemaan rahastoja ja muita eläketilejä, kuten 401(k)s.
Lyhyt sijoittamisen historia
Sijoittamisen käsite on ollut olemassa vuosituhansia, mutta nykyisessä muodossaan sijoittamisen juuret ulottuvat 1600-1700-lukujen väliselle ajalle, jolloin ensimmäisten julkisten markkinoiden kehittyminen yhdisti sijoittajat sijoitusmahdollisuuksiin. Amsterdamin pörssi perustettiin vuonna 1787, jota seurasi New Yorkin pörssi (NYSE) vuonna 1792.
Teollisen vallankumouksen sijoittaminen
Vuosien 1760-1840 ja 1860-1914 teolliset vallankumoukset johtivat suurempaan vaurauteen, jonka seurauksena ihmiset keräsivät säästöjä, jotka voitaisiin sijoittaa, mikä edisti kehittyneen pankkijärjestelmän kehitystä. Suurin osa sijoitusmaailmaa hallitsevista vakiintuneista pankeista, mukaan lukien Goldman Sachs ja JP Morgan, sai alkunsa 1800-luvulla.
1900-luvun sijoittaminen
1900-luvulla sijoitusteoriassa murtauduttiin uudelle tasolle, kun omaisuuden hinnoitteluun, salkkuteoriaan ja riskienhallintaan kehitettiin uusia käsitteitä. 1900-luvun jälkipuoliskolla otettiin käyttöön monia uusia sijoitusvälineitä, mukaan lukien hedge-rahastot, pääomasijoitukset, riskipääoma, REIT-rahastot ja ETF:t.
1990-luvulla Internetin nopea leviäminen toi verkkokaupan ja tutkimuksen mahdollisuudet suuren yleisön ulottuville ja saattoi päätökseen yli sata vuotta sitten alkaneen sijoittamisen demokratisoitumisen.
2000-luvun sijoittaminen
Dot.com-kuplan puhkeaminen – kupla, joka loi uuden miljonäärisukupolven investoimalla teknologiavetoisiin ja online-yritysosakkeisiin – aloitti 2000-luvun ja ehkä loi näyttämön tulevalle. Vuonna 2001 Enronin romahdus nousi keskeiseen asemaan, ja siinä paljastui täysin petoksia, jotka ajoivat yrityksen ja sen tilitoimisto Arthur Andersenin sekä monet sen sijoittajat konkurssiin.
Yksi 2000-luvun tai historian merkittävimmistä tapahtumista on suuri taantuma (2007–2009), jolloin valtava määrä epäonnistuneita sijoituksia asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin lamautti talouksia ympäri maailmaa. Tunnetut pankit ja sijoitusyhtiöt romahtivat, ulosotot lisääntyivät ja varallisuuskuilu kasvoi.
2000-luku avasi myös sijoitusmaailman uusille tulokkaille ja epätavallisille sijoittajille kyllästämällä markkinat edullisilla online-sijoitusyhtiöillä ja vapaakauppasovelluksilla, kuten Robinhood.
Investointi vs. spekulointi
Se, onko arvopaperin ostaminen sijoittamista vai spekulaatiota, riippuu kolmesta tekijästä:
Otetun riskin määrä: Sijoittamiseen liittyy yleensä pienempi riski kuin spekulaatioon.
Sijoituksen pitoaika: Sijoittamiseen liittyy tyypillisesti pidempi omistusaika, joka mitataan melko usein vuosina; keinotteluun liittyy paljon lyhyempiä pitoaikoja.
Tuottojen lähde: Hinnannousu voi olla suhteellisen vähemmän tärkeä osa sijoittamisen tuottoa, kun taas osingot tai voitot voivat olla suuri osa. Spekulaatiossa hinnannousu on yleensä tärkein tuoton lähde.
Koska hintojen epävakaus on yleinen riskin mitta, on selvää, että vakaa blue-chip on paljon vähemmän riskialtis kuin kryptovaluutta. Siten osinkoa maksavan blue chipin ostaminen sillä odotuksella, että se säilyy useita vuosia, olisi sijoittamista. Toisaalta elinkeinonharjoittaja, joka ostaa kryptovaluutan kääntääkseen sen nopeaan voittoon parissa päivässä, spekuloi selvästi.
Esimerkki sijoittamisen tuotosta
Oletetaan, että ostit 100 XYZ-osaketta 310 dollarilla ja myit ne tasan vuotta myöhemmin 460,20 dollarilla. Mikä oli likimääräinen kokonaistuottosi ilman palkkioita? Muista, että XYZ ei jaa osakeosinkoja. Tuloksena oleva myyntivoitto olisi ((460,20 $ – 310 $)/310 $) x 100 % = 48,5 %.
Kuvittele nyt, että XYZ oli jakanut osinkoja omistusjaksosi aikana ja sait 5 dollaria osinkoja osakkeelta. Likimääräinen kokonaistuottosi olisi tällöin 50,11 % (pääomavoitto: 48,5 % + osingot: (500/31 000 dollaria) x 100 % = 1,61 %).
Bottom Line
Sijoittaminen on resurssien jakamista johonkin tulon tai voiton saamiseksi. Valitsemasi sijoitustyyppi saattaa todennäköisesti riippua sinusta, mitä haluat saada ja kuinka herkkä olet riskeille. Pienen riskin olettaminen tuottaa yleensä alhaisemman tuoton ja päinvastoin, jos otat suuren riskin. Sijoituksia voidaan tehdä osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, kiinteistöihin, jalometalleihin ja muihin. Sijoittaminen voidaan tehdä rahalla, varoilla, kryptovaluutoilla tai muilla vaihtovälineillä.
On olemassa erilaisia sijoitusvälineitä, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja ja kiinteistöjä, joista jokaisella on erilaiset riskit ja edut.
Sijoittajat voivat sijoittaa itsenäisesti ilman sijoitusammattilaisen apua tai hankkia laillistetun ja rekisteröidyn sijoitusneuvojan palveluja. Teknologia on myös tarjonnut sijoittajille mahdollisuuden saada automatisoituja sijoitusratkaisuja roboadvisoreiden kautta.
Sijoittamiseen tarvittavan vastikkeen tai rahan määrä riippuu pitkälti sijoitustyypistä ja sijoittajan taloudellisesta asemasta, tarpeista ja tavoitteista. Monet ajoneuvot ovat kuitenkin alentaneet vähimmäisinvestointivaatimuksiaan, mikä mahdollistaa useamman osallistujan.
Huolimatta siitä, miten päätät sijoittaa tai mihin päätät sijoittaa, tutki kohdettasi sekä sijoituspäällikköäsi tai alustaasi. Mahdollisesti yksi parhaista viisauden hippuista on veteraani ja taitava sijoittaja Warren Buffet: "Älä koskaan sijoita yritykseen, jota et ymmärrä."
Kohokohdat
Investoinnissa käytetään pääomaa (rahaa) hankkeisiin tai toimintoihin, joiden odotetaan tuottavan positiivista tuottoa ajan myötä.
Tuottojen tyyppi riippuu projektin tai omaisuuden tyypistä; kiinteistö voi tuottaa sekä vuokria että myyntivoittoja; monet osakkeet maksavat neljännesvuosittain osinkoja; Joukkovelkakirjat yleensä maksavat säännöllistä korkoa.
Sijoittamisessa riski ja tuotto ovat saman kolikon kaksi puolta; alhainen riski tarkoittaa yleensä alhaista odotettua tuottoa, kun taas korkeampaan tuottoon liittyy yleensä korkeampi riski.
Sijoittajat voivat tehdä tee-se-itse -lähestymistavan tai käyttää ammattimaisen rahanhoitajan palveluita.
Se, onko arvopaperin ostaminen sijoittamista vai keinottelua, riippuu kolmesta tekijästä - otetun riskin määrästä, pitoajasta ja tuoton lähteestä.
UKK
Kuinka sijoittaminen voi kasvattaa rahaani?
Sijoittamista ei ole varattu varakkaille. Voit sijoittaa nimellissummia. Voit esimerkiksi ostaa edullisia osakkeita, tallettaa pieniä summia korolliselle säästötilille tai säästää, kunnes keräät sijoitettavan tavoitesumman. Jos työnantajasi tarjoaa eläkesuunnitelman, kuten 401(k), jaa pieniä summia palkastasi, kunnes voit kasvattaa sijoitustasi. Jos työnantajasi osallistuu yhteensovittamiseen, saatat huomata, että sijoituksesi on kaksinkertaistunut. Voit aloittaa sijoittamisen osakkeisiin, joukkolainoihin ja sijoitusrahastoihin tai jopa avata IRA:n. Alkaen 1000 dollarista ei ole mitään aivastamista. 1 000 dollarin sijoitus Amazonin listautumisajoon vuonna 1997 tuottaisi miljoonia tänään. Tämä johtui suurelta osin useista osakkeiden jakautumisesta, mutta se ei muuta tulosta: monumentaalista tuottoa. Säästötilit ovat saatavilla useimmissa rahoituslaitoksissa, eivätkä ne yleensä vaadi suuria summia sijoittaakseen. Säästötileillä ei yleensä ole korkeita korkoja; Joten tee ostoksia löytääksesi sellaisen, jolla on parhaat ominaisuudet ja kilpailukykyisin hinnat. Usko tai älä, voit sijoittaa kiinteistöihin 1 000 dollarilla. Et ehkä voi ostaa tuloja tuottavaa omaisuutta, mutta voit sijoittaa yritykseen, joka ostaa. Kiinteistösijoitussäätiö (REIT) on yritys, joka sijoittaa ja hallinnoi kiinteistöjä tuottamaan voittoa ja tuottamaan tuloja. 1 000 dollarilla voit sijoittaa REIT-osakkeisiin, sijoitusrahastoihin tai pörssirahastoihin.
Onko sijoittaminen sama asia kuin uhkapelaaminen?
Ei, uhkapelaaminen ja sijoittaminen eroavat suuresti toisistaan. Sijoittamalla käytät rahaa projekteihin tai toimiin, joiden odotetaan tuottavan positiivista tuottoa ajan mittaan - niillä on positiivinen odotettu tuotto. Uhkapelaaminen on vetojen asettamista tapahtumien tai pelien tuloksista. Rahojasi ei käytetä ollenkaan. Usein uhkapelaamisen odotettu tuotto on negatiivinen. Vaikka investointi voi menettää rahaa, se menettää niin, koska siihen liittyvä hanke ei toimi. Toisaalta uhkapelien lopputulos johtuu puhtaasti sattumasta.
Mitä ovat tietyt sijoitustyypit?
Valittavana on monia sijoitustyyppejä. Ehkä yleisimpiä ovat osakkeet, joukkovelkakirjat, kiinteistöt ja ETF:t/sijoitusrahastot. Muita harkitsevia sijoitustyyppejä ovat kiinteistöt, CD-levyt, annuiteetit, kryptovaluutat, hyödykkeet, keräilyesineet ja jalometallit.
Kuinka voin aloittaa sijoittamisen?
Voit valita tee-se-itse-reitin valitsemalla sijoitukset sijoitustyylisi perusteella tai pyytää apua sijoitusammattilaalta, kuten neuvonantajalta tai välittäjältä. Ennen sijoittamista on tärkeää määrittää mieltymyksesi ja riskinsietokykysi. Jos karttaa riskejä, osakkeiden ja optioiden valitseminen ei ehkä ole paras valinta. Kehitä strategia, jossa kerrotaan, kuinka paljon sijoittaa, kuinka usein sijoittaa ja mihin sijoittaa tavoitteiden ja mieltymysten perusteella. Ennen kuin kohdistat resurssit, tutki kohdesijoitus varmistaaksesi, että se on linjassa strategiasi kanssa ja voi tuottaa haluttuja tuloksia. Muista, että et tarvitse paljon rahaa aloittaaksesi, ja voit muokata tarpeidesi muuttuessa.
