Ponzi Mania
Mikä oli Ponzi Mania?
Bernard Madoffin pidättäminen laittomasta operaatiosta seurasi Ponzi -suunnitelmien näennäisen äkillinen tunnustaminen . Ponzi-mania tuli täyteen voimaan joulukuussa 2008, kun liittovaltion tutkijat havaitsivat, että Bernard Madoff oli harjoittanut valtavaa Ponzi-suunnitelmaa edellisen vuosikymmenen aikana, joka petti sijoittajilta lähes 65 miljardia dollaria.
Ponzi-manian ymmärtäminen
Madoffin pidätyksen jälkeen Securities and Exchange Commission ja muut liittovaltion tutkijat tekivät kaikkensa löytääkseen ja sulkeakseen laittomia Ponzi-järjestelmiä, jotka aiheuttivat miljardien dollarien tappiot sijoittajille. Bernard Madoffin sijoittajien tunnustamien valtavien tappioiden jälkeen yksittäiset sijoittajat ympäri maailmaa tulivat paljon tietoisemmiksi mahdollisten Ponzi- ja pyramidipelien merkeistä, mikä johti Ponzi-maniaan.
Jälkikäteen ajateltuna Madoff-skandaalin jälkeinen maniamainen tunnelma olisi pitänyt ennakoida, koska se on tavanomainen elementti markkinoiden nousu- ja laskusyklissä. Käsite "mania" juontaa juurensa aivan ensimmäisestä tallennetusta spekulatiivisesta kuplasta : esimerkiksi tulppaanimaniasta vuodelta 1637. Alankomaiden kultakaudella uusien ja muodikkaiden tulppaanisipulien sopimushinnat ylittivät käsittämättömät tasot ennen kuin romahtivat ihmisten tajuttua. Tämän ensimmäisen manian jälkeen myöhemmät kuplat on usein leimattu tai tunnistettu väkijoukkojen maaniseen käyttäytymiseen. Skotlantilaisen toimittajan Charles Mackayn Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds, joka julkaistiin ensimmäisen kerran vuonna 1841, on edelleen varhainen teos joukkopsykologiassa .
Mielenkiintoisinta Bernie Madoffin Ponzissa ja sitä seuranneessa maniassa on se, että hän huijasi oletettavasti kehittyneitä tai ainakin yleisesti viisaita sijoittajia. Tyypillisten pyramidihuippujen sijaan, jotka saavat kiinni jokapäiväisen "Joen" (henkilön), joka yrittää tienata helposti, Madoffin lähestymistapa kohdistui tarkoituksella hyvin toimivaan joukkoon. Ehkä hänen röyhkeytensä auttoi ajamaan hänen huijaustaan pidempään kuin muuten yksinkertaisemmat haitat.
Mikä on Ponzi-järjestelmä?
Ponzi-järjestelmä on petollinen sijoitushuijaus, joka lupaa korkeaa tuottoa pienellä riskillä sijoittajille. Ponzi-järjestelmä on petollinen sijoitushuijaus, joka tuottaa tuottoa aikaisemmille sijoittajille myöhemmiltä sijoittajilta otetuilla rahoilla. Tämä on samanlainen kuin pyramidipeli,. koska molemmat perustuvat uusien sijoittajien varojen käyttämiseen aikaisempien rahoittajien maksamiseen.
Sekä Ponzi- että pyramidipelit saavuttavat lopulta pohjan, kun uusien sijoittajien tulva kuivuu eikä rahat riitä. Siinä vaiheessa suunnitelmat purkautuvat.
Termi "Ponzi Scheme" syntyi Charles Ponzi-nimisen huijarin mukaan vuonna 1919. Ensimmäiset kirjatut tapaukset tällaisesta sijoitushuijauksesta voidaan kuitenkin jäljittää 1800-luvun puolivälistä loppupuolelle, ja Adele Spitzeder on järjestänyt ne vuonna 1919. Saksa ja Sarah Howe Yhdysvalloissa. Itse asiassa Ponzi-skeemana tunnetun menetelmät kuvattiin kahdessa erillisessä romaanissa, jotka Charles Dickens kirjoitti, Martin Chuzzlewit, joka julkaistiin vuonna 1844, ja Little Dorrit vuonna 1857.
Charles Ponzin alkuperäinen suunnitelma vuonna 1919 keskittyi Yhdysvaltain postipalveluun. Posti oli tuolloin kehittänyt kansainvälisiä vastauskuponkeja, joiden avulla lähettäjä voi ostaa postimaksun ennakkoon ja sisällyttää ne kirjeenvaihtoonsa. Vastaanottaja vei kupongin paikalliseen postitoimistoon ja vaihtaisi sen vastauksen lähettämiseen tarvittaviin prioriteettilentopostimerkkeihin.
##Kohokohdat
Kuten useimmat "maniat", Ponzi-mania osoittautui liioitelluksi ja tutkimukset eivät lopulta paljastaneet laajalle levinneitä petoksia Madoffin petoksen lisäksi.
Ponzi-mania viittaa Bernie Madoffin Ponzi-ohjelman lopputulokseen, joka keräsi monia miljardeja dollareita suurelta osin varakkailta sijoittajilta.
Kun Madoffin järjestelmä paljastettiin, sijoittajat ja sääntelyviranomaiset alkoivat etsiä aktiivisesti muita Ponzi-järjestelmiä, mikä johti epäluuloisen ja epäröivän ilmapiiriin.
