Ponzi Mania

Cos'era Ponzi Mania?

Ponzi mania ha descritto l'atmosfera del mercato dopo l'apparentemente improvviso riconoscimento degli schemi Ponzi seguito all'arresto di Bernard Madoff per aver operato un'operazione illegale. La mania di Ponzi ha preso piena forza nel dicembre del 2008, quando gli investigatori federali hanno scoperto che Bernard Madoff aveva gestito un enorme schema Ponzi nel decennio precedente, frodando investitori per quasi $ 65 miliardi.

Capire Ponzi Mania

Sulla scia dell'arresto di Madoff, la Securities and Exchange Commission e altri investigatori federali hanno compiuto tutti i loro sforzi per trovare e chiudere schemi Ponzi illegali che erano responsabili di perdite per miliardi di dollari per gli investitori. A seguito delle enormi perdite riconosciute dagli investitori di Bernard Madoff, gli investitori individuali di tutto il mondo sono diventati molto più consapevoli dei segni di potenziali schemi Ponzi e piramidali, con conseguente Ponzi mania.

Con il senno di poi, lo stato d'animo maniacale sulla scia dello scandalo Madoff avrebbe dovuto essere previsto in quanto è un elemento abituale del ciclo di boom e bust del mercato. La nozione di "mania" risale alla prima bolla speculativa registrata : ad esempio, la Tulip mania del 1637. Durante l'età dell'oro olandese, i prezzi dei contratti per i bulbi di tulipano nuovi e alla moda superarono livelli impensabili prima di crollare quando le persone riprendevano i sensi. Da questa prima mania, le bolle successive sono state spesso etichettate o identificate con il comportamento maniacale delle folle. Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds del giornalista scozzese Charles Mackay, pubblicato per la prima volta nel 1841, è ancora uno dei primi tomi della psicologia della folla .

La cosa forse più interessante del Ponzi di Bernie Madoff e della mania che ne è seguita è che ha ingannato investitori presunti sofisticati o almeno generalmente astuti. Piuttosto che i tipici schemi piramidali che catturano il quotidiano "Joe" (persona) che cerca di fare soldi facili, l'approccio di Madoff ha deliberatamente preso di mira una folla benestante. Forse la sua sfacciataggine ha contribuito a spingere la sua truffa più a lungo rispetto a contro altrimenti più semplici.

Che cos'è uno schema Ponzi?

Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolenta che promette alti tassi di rendimento con pochi rischi per gli investitori. Uno schema Ponzi è una truffa di investimento fraudolenta che genera rendimenti per gli investitori precedenti con denaro prelevato dagli investitori successivi. Questo è simile a uno schema piramidale in quanto entrambi si basano sull'utilizzo dei fondi di nuovi investitori per pagare i precedenti sostenitori.

Sia gli schemi Ponzi che gli schemi piramidali alla fine toccano il fondo quando il flusso di nuovi investitori si esaurisce e non ci sono abbastanza soldi per andare in giro. A quel punto, gli schemi si dipanano.

Il termine "Schema Ponzi" è stato coniato in onore di un truffatore di nome Charles Ponzi nel 1919. Tuttavia, i primi casi registrati di questo tipo di truffa sugli investimenti possono essere fatti risalire alla metà del 1800 e questi furono orchestrati da Adele Spitzeder in Germania e Sarah Howe negli Stati Uniti. In effetti, i metodi di quello che divenne noto come lo Schema Ponzi furono descritti in due romanzi separati scritti da Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, pubblicato nel 1844, e Little Dorrit nel 1857.

Lo schema originale di Charles Ponzi nel 1919 era incentrato sul servizio postale degli Stati Uniti. Il servizio postale, a quel tempo, aveva sviluppato coupon di risposta internazionali che consentivano a un mittente di preacquistare l'affrancatura e includerla nella propria corrispondenza. Il destinatario avrebbe portato il coupon a un ufficio postale locale e lo avrebbe scambiato con i francobolli postali prioritari necessari per inviare una risposta.

Mette in risalto

• Come la maggior parte delle "manie", la mania di Ponzi si è rivelata esagerata e le indagini alla fine non hanno rivelato frodi diffuse oltre alla frode di Madoff.

• Ponzi mania si riferisce alle ricadute del Bernie Madoff Ponzi Scheme, che ha sottratto molti miliardi di dollari a investitori in gran parte benestanti.

• Dopo che lo schema di Madoff è stato smascherato, gli investitori e le autorità di regolamentazione hanno iniziato a cercare attivamente altri schemi Ponzi, creando un'atmosfera di sospetto ed esitazione.