Pyramidikaavio

Mikä on pyramidijärjestelmä?

Pyramidihuijaus on laiton sijoitushuijaus, joka perustuu verkostomarkkinoinnin hierarkkiseen kokoonpanoon. Tunnetuin pyramidipeli on ehkä Ponzi-peli.

Uudet rekrytoinnit muodostavat pyramidin pohjan ja tarjoavat rahoituksen tai ns. tuoton uusien rahapanosten muodossa aiemmille sijoittajille/rekrytoijille, jotka järjestelmässä ovat rakentuneet heidän yläpuolelleen. Pyramidipeliin ei yleensä liity tuotteiden myyntiä. Pikemminkin se luottaa siihen, että lisäsijoittajilta saapuu jatkuvasti rahaa, joka pyrkii pyramidin huipulle. Tämä tarkoittaa, että monitasoisia markkinointijärjestelmiä ei luokitella pyramidipeleiksi eivätkä välttämättä ole vilpillisiä.

Kuinka pyramidijärjestelmä toimii

Yksityishenkilö tai yritys käynnistää pyramidipelin rekrytoimalla sijoittajia korkean tuoton taatulla tarjouksella. Kun järjestelmä alkaa, varhaisimmat sijoittajat saavat korkean tuoton,. mutta uudet työntekijät maksavat nämä voitot, eivätkä ne ole tuottoa millekään todelliselle sijoitukselle.

Huijauksen alkamishetkestä lähtien pyramidipelin velat alkavat ylittää sen varat. Ainoa tapa, jolla se voi luoda vaurautta, on lupaamalla uusille työntekijöille poikkeuksellista tuottoa; Ainoa tapa, jolla nämä tuotot saavat maksun, on hankkia lisää sijoittajia. Poikkeuksetta nämä suunnitelmat menettävät tehonsa ja pyramidi romahtaa.

Pyramidijärjestelmien historia

Ensimmäisen huomattavan pyramidipelin loi italialais-amerikkalainen Charles Ponzi vuonna 1919. Ponzi perusti arvopaperipörssin samana vuonna lupaamalla sijoittajille kaksinkertaistaa rahansa 90 päivän kuluessa. Kun Ponzi jatkoi uusien sijoittajien houkuttelemista, hän käytti rahaa maksaakseen ensimmäisille sijoittajille kaksinkertaisen sijoituksensa. Kuten yhtiö huomattiin, Ponzi tuotti miljoona dollaria viikossa.

Heinäkuussa 2020 sanomalehdet lopulta huomauttivat puutteista Ponzin "liiketoiminnassa", ja sinä vuonna hän lopulta meni konkurssiin. Hän oli tuonut järjestelystä 15 miljoonaa dollaria. Ponzi joutui vankilaan petoksestaan ja vaikeni sitten vuosikymmeneksi, mutta ilmaantui uudelleen Floridaan, jossa hän johti toista maakauppoihin keskittyvää pyramidipeliä.

Huolimatta siitä, että Ponzi on se, jonka nimi liitetään tämäntyyppiseen pyramidihuijaukseen, teon ilmeisesti teki ensimmäisenä Sarah Howe Bostonissa vuonna 1879. Howe loi Naisten talletuksen tarkoituksenaan auttaa naisia sijoittamaan rahansa. Hän väitti, että sijoittajien talletukset kaksinkertaistuisivat yhdeksässä kuukaudessa. Boston Daily Advertiser paljasti hänen huijauksensa ja Howe istui lopulta kolme vuotta vankeutta, mutta päästi vedonlyöntiin ja aloitti uuden huijauksen, jota hän juoksi kaksi vuotta.

Vuonna 2019 Yhdysvalloissa oli 60 suurta Ponzi-ohjelmaa, joiden kokonaisinvestoinnit olivat 3,25 miljardia dollaria.

Näiden varhaisten Ponzi-suunnitelmien jälkeen vain vähän on muuttunut. Sijoittajat ovat innoissaan lupauksista suurista ja nopeista tuotoista, he sijoittavat ymmärtämättä täysin ajoneuvoa, johon he laittavat rahansa.

Peruspyramidijärjestelmät

Pyramidipeli on muunnelma Ponzi-järjestelmästä,. joka tarjoaa lupauksen korkeasta sijoitustuotosta, jota ei ole saatavilla perinteisillä sijoitustyypeillä. Käytännössä pyramidihuippujen rakenne saa muut värväämään uhreja ja keräämään rahaa, joka lopulta päätyy pyramidin huipulle.

Tyypillisessä asetelmassa yksi henkilö rekrytoi toisen henkilön sijoittamaan tietyn summan rahaa. Toinen henkilö saa sijoituksensa takaisin rekrytoimalla alulleen ihmisiä sijoittamaan järjestelmään.

Mitä enemmän ihmisiä he voivat värvätä alle, sitä suurempi on heidän voittonsa, ja tietty prosenttiosuus kaikkien rekrytoijien voitoista kulkee pyramidia ylöspäin rikastuttaakseen heitä edeltäneitä rekrytoijia. Jokaisen on rekrytoitava tietty määrä ihmisiä. Prosessi jatkuu, kunnes pyramidin pohjalla on vähemmän ihmisiä ja se romahtaa oman painonsa alla.

Yleensä vain pyramidin huipulla olevat ihmiset tekevät merkittäviä voittoja, ja ihmiset lähellä pyramidin alaosaa eivät koskaan saa takaisin sijoituksiaan.

Liiketoiminnan pyramidit

Heidän ilmeensä mukaan monitasoiset markkinointiyritykset ovat rakenteeltaan pyramidin muotoisia. Yksilöillä on mahdollisuus sijoittaa omaan yritykseensä, joka näennäisesti jakelee tuotetta. Joidenkin yritysten kohdalla todellinen tuottomahdollisuus ei kuitenkaan tule myymällä tuotteita, vaan houkuttelemalla muita ostamaan omaa liiketoimintaansa, jolloin prosenttiosuus investoinneista nousee rekrytoijien hierarkiassa.

Näitä yrityksiä ovat muun muassa Amway, Rodan + Fields ja Tupperware. Pyramidipelinä tutkittavien korkean profiilin monitasoisten markkinointiyritysten joukossa on Herbalife Ltd. Herbalifen jakelijat voivat ansaita rahaa pelkästään myymällä yrityksen tuotteita, mutta heidän on ostettava ja myytävä tuotteita tuhansien dollarien arvosta ennen kuin he saavat voittoa. . Kriitikot väittävät, että yrityksen parhaat rekrytoijat saavat suurimman osan voitoista.

Sääntelyviranomaiset ovat todenneet, että monitasoinen markkinointirakenne ei ole petollinen, jos yritys saa suurimman osan voitoistaan myymällä tuotteita tai palveluita loppukäyttäjille, sen sijaan että se rekrytoi uusia myyntiedustajia ja vaatii näitä edustajia ostamaan omaa varastoaan.

Esimerkki pyramidikaaviosta

Viimeaikainen ja tunnettu Ponzi-tyyppinen pyramidipeli sisälsi Bernie Madoffin kaatumisen,. joka lupasi ja usein myös täytti näennäisesti poikkeuksellisia sijoitustuottoja värväämällä uusia jäseniä luopumaan rahoistaan. Madoff myönsi rikoksensa ja tuomittiin 150 vuodeksi vankeuteen, mutta vasta sen jälkeen, kun tuhannet sijoittajat menettivät yhdessä miljardeja dollareita petoksessa. Madoff kuoli telkien takana huhtikuussa 2021 82-vuotiaana.

Madoff väitti, että hänen sijoitusstrategiansa oli split-strike -muunnosstrategia. Hän kuitenkin vain talletti asiakkaan varoja yhdelle tilille, jota hän käytti maksaakseen nykyisille asiakkaille, jotka halusivat lunastaa rahansa. Ei ole varmaa, milloin Madoff aloitti suunnitelmansa, mutta tilit viittaavat vuoteen 1991. Jotkut Madoffin läheiset työtoverit väittävät, että se oli alkanut aikaisemmin. Madoff itse väitti olevansa suostuteltu siihen.

Madoff onnistui jatkuvasti houkuttelemaan uusia sijoittajia maksamaan lunastavat sijoittajat useista syistä. Hänen ensisijainen, julkinen salkku koostui vain turvallisista, blue-chip- osakkeista. Hänen tuottonsa olivat korkeat, noin 10–20 prosenttia, ja johdonmukaisia, mikä oli keskeistä. Ja hän totesi käyttävänsä kaulusstrategiaa (jaettu lakkomuunnos), joka minimoi riskit.

Securities and Exchange Commission ( SEC) aloitti Madoffin ja hänen yrityksensä tutkimisen vuonna 1999. Huolenaiheita herätti ensisijaisesti rahoitusanalyytikko Harry Markopolos, joka totesi, että Madoffin palautukset eivät olleet mahdollisia, sekä toimitti luettelon muista sääntöjenvastaisuuksista. väittäen, että Madoff harjoitti Ponzi-suunnitelmaa.

Lopulta Madoffin yritys melkein menetti kaiken, kun lunastukset olivat korkeat vuonna 2005, mutta vasta markkinoiden kääntyessä vuonna 2008 kohti taantumaa Madoffin oli mahdotonta jatkaa järjestelmän toteuttamista. Yhteensä Madoff huijasi sijoittajilta 17,5 miljardia dollaria eli 65 miljardia dollaria kuvitteelliset voitot mukaan lukien.

Pyramidijärjestelmän UKK

Onko Sou Sou pyramidijärjestelmä?

Kyllä, huijarit ovat käyttäneet sou soua, eräänlaista epävirallista säästökerhoa, pyramidipelinä. Sou sou on pyörivä säästöklubi, joka toimii pääasiassa Länsi-Afrikassa ja Karibialla. Se koostuu tyypillisesti pienestä ryhmästä perhettä ja ystäviä, jotka maksavat kiinteän summan rahastolle tai tilille ja vuorottelevat, kenelle maksetaan. Korkoa ei ole, eikä sinulle makseta enempää kuin mitä laitat. Tässä alkuperäisessä iteraatiossa sou sou ei ole pyramidihuijaus, mutta huijarit ovat panostaneet väärennettyihin sou sou -kerhoihin, kuten The Circle Game, Blessing Loom ja Money Board. Ne lupaavat korkeampaa tuottoa kuin mitä lahjoitat, ja luottavat uusien sijoittajien houkuttelemiseen maksamaan aikaisemmille sijoittajille.

Kuinka voit havaita pyramidijärjestelmän?

Pyramidipelin havaitsemiseksi kannattaa suhtautua skeptisesti sijoituksiin, jotka tarjoavat korkean tuoton lyhyessä ajassa pienellä riskillä. Jos et ymmärrä sijoitusta tai sitä, miten tuotto saadaan, vältä sitä. Jos joku, jota et tunne, kutsuu sinut sijoitukseen tai seminaariin, se voi mahdollisesti olla petos. Tutki sijoitustuotteen myyjää erilaisilla työkaluilla, kuten FINRAn BrokerCheckillä. Varmista, että sijoitus on rekisteröity, jos ei, kysy miksi.

Kuinka pääset eroon pyramidijärjestelmästä?

Jos uskot sijoituksen olevan Ponzi-suunnitelma, ilmoita siitä välittömästi viranomaisille, mukaan lukien SEC, FINRA ja osavaltiosi sääntelyviranomaiset. Nosta rahasi niin nopeasti kuin voit. Kun teet niin, järjestelmä voi tarjota tarjouksia tai korkeampia tuottoja, mutta se on vain osa järjestelmää.

Kuinka ilmoitat pyramidijärjestelmästä?

Voit ilmoittaa järjestelmästä SEC:lle, FINRA:lle ja osavaltiosi viranomaisille. North American Securities Administrators Association tarjoaa luettelon arvopaperivastaavista, joille voit raportoida.

Bottom Line

Pyramidipeli on yleinen rahoituspetoksen muoto, joka perustuu uusien sijoittajien houkuttelemiseen maksamaan varhaisia sijoittajia. Tunnetuin pyramidipeli on Ponzi-peli. Vaihtelua voi olla, joten sijoitusta tehdessä on tärkeää tehdä due diligence ja ymmärtää, mihin laitat rahasi. Jos jokin näyttää huonolta tai et saa myyjältä selkeitä vastauksia, on aina parasta kävellä pois. Jos epäilet petosta, monet viranomaiset ilmoittavat epäilyistäsi.

Kohokohdat

• Pyramidipelit perustuvat tasoihin, joissa uudet jäsenet ovat alhaalla ja ylimmät jäsenet tienaavat suurimman osan rahasta.

• Ehkä tunnetuin pyramidipeli on Bernie Madoffin Ponzi-peli, joka paljastui finanssikriisin aikana vuonna 2008.

• Ponzi-peli on suosittu ja tunnettu pyramidipeli, joka on nimetty Charles Ponzin mukaan, joka toteutti oman pyramidipelinsä vuonna 1919.

• Monitasoisia markkinointiyrityksiä ei tyypillisesti pidetä pyramidipeleinä, koska niissä myydään tuotteita.

• Pyramidipeli epäonnistuu, kun järjestelmää ylläpitävä taho ei pysty houkuttelemaan uusia sijoittajia maksamaan takaisin aiempia sijoittajia.