Ponzi-Manie
Was war Ponzi Mania?
Ponzi-Manie beschrieb die Marktatmosphäre nach der scheinbar plötzlichen Anerkennung von Ponzi-Systemen,. die auf die Verhaftung von Bernard Madoff folgten, weil er eine illegale Operation betrieben hatte. Die Ponzi-Manie nahm im Dezember 2008 ihre volle Kraft an, als Bundesermittler herausfanden, dass Bernard Madoff in den letzten zehn Jahren ein riesiges Ponzi-System betrieben hatte, bei dem Investoren um fast 65 Milliarden Dollar betrogen wurden.
Ponzi Mania verstehen
Nach Madoffs Verhaftung haben die Securities and Exchange Commission und andere Bundesermittler ihre ganze Kraft darauf verwendet, illegale Ponzi-Systeme zu finden und zu schließen, die für Verluste in Milliardenhöhe für Investoren verantwortlich waren. Nach den enormen Verlusten, die von den Investoren von Bernard Madoff erkannt wurden, wurden sich einzelne Anleger auf der ganzen Welt der Anzeichen potenzieller Ponzi- und Pyramidensysteme viel bewusster, was zu einer Ponzi-Manie führte.
Im Nachhinein hätte die manische Stimmung nach dem Madoff-Skandal vorhergesehen werden müssen, da dies ein übliches Element des Boom- und Bust-Zyklus des Marktes ist. Der Begriff „Manie“ geht auf die allererste aufgezeichnete Spekulationsblase zurück : Zum Beispiel die Tulpenmanie von 1637. Während des niederländischen Goldenen Zeitalters überschritten die Vertragspreise für neue und modische Tulpenzwiebeln unvorstellbare Höhen, bevor sie zusammenbrachen, als die Menschen zur Besinnung kamen. Seit dieser ersten Manie wurden nachfolgende Blasen oft mit dem manischen Verhalten von Massen etikettiert oder identifiziert. Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds des schottischen Journalisten Charles Mackay, das erstmals 1841 veröffentlicht wurde , gilt immer noch als frühes Werk der Massenpsychologie
Das vielleicht Interessanteste an Bernie Madoffs Ponzi und der darauf folgenden Manie ist, dass er vermeintlich raffinierte oder zumindest allgemein schlaue Investoren hinters Licht geführt hat. Anstelle der typischen Schneeballsysteme,. die den alltäglichen "Joe" (Person) erwischen, der versucht, leichtes Geld zu verdienen, zielte Madoffs Ansatz bewusst auf eine gut betuchte Menge ab. Vielleicht hat seine Dreistigkeit dazu beigetragen, seinen Betrug länger voranzutreiben als ansonsten einfachere Nachteile.
Was ist ein Schneeballsystem?
Ein Schneeballsystem ist ein betrügerischer Investitionsbetrug, der hohe Renditen bei geringem Risiko für die Anleger verspricht. Ein Ponzi-Schema ist ein betrügerischer Investitionsbetrug, der Renditen für frühere Investoren mit Geld generiert, das von späteren Investoren genommen wird. Dies ähnelt einem Pyramidensystem, da beide darauf basieren, die Gelder neuer Investoren zu verwenden, um die früheren Unterstützer zu bezahlen.
Sowohl Ponzi- als auch Pyramidensysteme erreichen schließlich ihren Tiefpunkt, wenn die Flut neuer Investoren versiegt und nicht genug Geld vorhanden ist. An diesem Punkt entwirren die Pläne.
Der Begriff „Ponzi-Schema“ wurde 1919 nach einem Betrüger namens Charles Ponzi geprägt. Die ersten aufgezeichneten Fälle dieser Art von Anlagebetrug lassen sich jedoch bis in die Mitte bis Ende des 18. Jahrhunderts zurückverfolgen, und diese wurden von Adele Spitzeder inszeniert Deutschland und Sarah Howe in den USA. Tatsächlich wurden die Methoden des sogenannten Ponzi-Schemas in zwei separaten Romanen beschrieben, die von Charles Dickens geschrieben wurden, Martin Chuzzlewit, veröffentlicht 1844, und Little Dorrit, 1857.
Charles Ponzis ursprünglicher Plan von 1919 konzentrierte sich auf den US-Postdienst. Der Postdienst hatte zu dieser Zeit internationale Antwortcoupons entwickelt, die es einem Absender ermöglichten, Porto im Voraus zu kaufen und es in seine Korrespondenz aufzunehmen. Der Empfänger würde den Coupon zu einem örtlichen Postamt bringen und ihn gegen die Priority-Luftpost-Briefmarken eintauschen, die zum Senden einer Antwort erforderlich sind.
Höhepunkte
Wie die meisten "Manien" stellte sich die Ponzi-Manie als übertrieben heraus, und die Ermittlungen deckten letztendlich keinen weit verbreiteten Betrug auf, der über Madoffs Betrug hinausging.
Ponzi-Mania bezieht sich auf die Folgen des Bernie-Madoff-Ponzi-Schemas, das viele Milliarden Dollar von weitgehend wohlhabenden Investoren abgezogen hat.
Nachdem Madoffs System aufgedeckt worden war, begannen Investoren und Aufsichtsbehörden, aktiv nach anderen Ponzi-Systemen zu suchen, was zu einer Atmosphäre des Misstrauens und des Zögerns führte.
