Palata
Mikä on palautus?
Tuotto, joka tunnetaan myös nimellä taloudellinen tuotto, on yksinkertaisimmillaan rahat, jotka on tehty tai menetetty sijoituksesta tietyn ajanjakson aikana.
Tuotto voidaan ilmaista nimellisesti sijoituksen dollariarvon muutoksena ajan kuluessa. Tuotto voidaan ilmaista myös prosenttiosuutena, joka on johdettu voiton ja sijoituksen suhteesta. Tuotot voidaan esittää myös nettotuloksina (maksujen, verojen ja inflaation jälkeen ) tai bruttotuotteina, jotka eivät kerro muuta kuin hinnanmuutosta. Se sisältää jopa 401 (k) investoinnin.
Palautuksen ymmärtäminen
Varovaiset sijoittajat tietävät, että tuoton tarkka määritelmä on tilannekohtainen ja riippuu sen mittaamiseen syötetyistä taloudellisista tiedoista. Omnibus-termi, kuten voitto, voi tarkoittaa brutto-, toiminta-, netto-, ennen veroja tai verojen jälkeen. Omnibus-termi, kuten sijoitus, voi tarkoittaa valittua, keskimääräistä tai kokonaisvarallisuutta.
Holding-ajan tuotto on sijoituksen tuotto ajalta, jonka tietty sijoittaja omistaa. Omistusajan tuotto voidaan ilmaista nimellisesti tai prosentteina. Prosentteina ilmaistuna termi on usein tuottoprosentti (RoR).
Esimerkiksi kuukauden jakson aikana ansaittu tuotto on kuukausituotto ja vuoden tuotto on vuosituotto. Usein ihmisiä kiinnostaa sijoituksen vuotuinen tuotto eli vuosituotto (YoY), joka laskee hinnanmuutoksen tältä päivältä vuoden takaiseen samaan päivämäärään.
Eripituisten jaksollisten intervallien tuottoja voidaan verrata vain, kun ne on muunnettu samanpituisiksi intervalleiksi. On tapana verrata vuoden pituisilta aikaväleiltä ansaittuja tuottoja. Prosessia, jossa lyhyemmät tai pidemmät tuottovälit muunnetaan vuosituotoksiksi, kutsutaan vuosituotoksi.
Nimellinen tuotto
Nimellinen tuotto on sijoituksen nettovoitto tai -tappio ilmaistuna dollareina (tai muussa sovellettavassa valuutassa) ennen verojen, maksujen, osinkojen, inflaation tai muiden summaan vaikuttavien oikaisujen tekemistä. Se voidaan laskea laskemalla sijoituksen arvon muutos tietyllä ajanjaksolla plus mahdolliset jakaumat miinus mahdolliset kulut.
Sijoittajan saamat voitot riippuvat sijoituksen tai hankkeen tyypistä, mutta voivat sisältää osinkoja,. korkoja, vuokria, oikeuksia, etuja tai muita sijoittajan saamia kassavirtoja. Sijoittajan maksamat kulut riippuvat sijoituksen tai hankkeen tyypistä, mutta ne voivat sisältää veroja, kustannuksia, maksuja tai kustannuksia, jotka sijoittaja maksaa sijoituksen hankkimisesta, ylläpitämisestä ja myymisestä.
Positiivinen tuotto on sijoituksesta tai hankkeesta saatu voitto tai raha. Samoin negatiivinen tuotto edustaa tappiota tai rahaa, joka on menetetty sijoituksesta tai yrityksestä.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja ostaa 1 000 dollarin arvosta julkisesti noteerattuja osakkeita, ei saa jakelua, ei maksa kuluja ja myy osakkeen kaksi vuotta myöhemmin 1 200 dollarilla. Nimellinen tuotto dollareina on $ 1200 - $ 1000 = $ 200.
Todellinen paluu
Reaalituottoa oikaistaan inflaatiosta tai muista ulkoisista tekijöistä johtuvilla hintojen muutoksilla. Tämä menetelmä ilmaisee nimellisen tuottoasteen reaalisesti, mikä pitää tietyn pääomatason ostovoiman muuttumattomana ajan kuluessa.
Muutamalla nimellistä tuottoa inflaation kaltaisten tekijöiden kompensoimiseksi voit määrittää, kuinka suuri osa nimellistuottostasi on reaalituottoa. Sijoituksen todellisen tuottoprosentin tunteminen on erittäin tärkeää ennen rahojesi sijoittamista. Tämä johtuu siitä, että inflaatio voi alentaa arvoa ajan myötä, aivan kuten myös verot pienentävät sitä.
Osakkeen kokonaistuotto sisältää sekä myyntivoitot/tappiot että osinkotuotot, kun taas osakkeen nimellinen tuotto kuvaa vain sen hinnanmuutosta.
Sijoittajien tulisi myös harkita, voivatko he sietää tiettyyn sijoitukseen liittyvän riskin todellisen tuoton perusteella. Tuottoprosentin ilmaiseminen reaaliarvoina nimellisarvon sijaan, erityisesti korkean inflaation aikana, antaa selkeämmän kuvan sijoituksen arvosta.
Tuottosuhteet
Tuottoluvut ovat osa taloudellisia tunnuslukuja,. jotka mittaavat, kuinka tehokkaasti sijoitusta hoidetaan. Ne auttavat arvioimaan, saadaanko sijoituksesta suurin mahdollinen tuotto. Yleensä tuottosuhteissa verrataan voiton tuottamiseen käytettävissä olevia työkaluja, kuten sijoitusta varoihin tai pääomaan, nettotuloon.
Tuottosuhteet tekevät tämän vertailun jakamalla valitut varat tai kokonaisvarat tai oma pääoma nettotuloiksi. Tuloksena on prosenttiosuus sijoitetun dollarin tuotosta, jonka avulla voidaan arvioida sijoituksen vahvuutta vertaamalla sitä vertailuarvoihin, kuten vastaavien sijoitusten, yritysten, toimialojen tai markkinoiden tuottosuhteisiin. Esimerkiksi pääoman tuotto (ROC) tarkoittaa alkuperäisen sijoituksen takaisin saamista.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
Prosenttituotto on prosentteina ilmaistu tuotto. Se tunnetaan sijoitetun pääoman tuottona ( ROI ). ROI on sijoitetun dollarin tuotto. ROI lasketaan jakamalla dollarin tuotto alkuperäisellä dollarisijoituksella. Tämä suhde kerrotaan 100:lla prosenttiosuuden saamiseksi. Olettaen, että 1 000 dollarin sijoituksen tuotto on 200 $, prosentuaalinen tuotto eli ROI = (200 $ / 1 000 $) x 100 = 20%.
Oman pääoman tuotto (ROE)
Oman pääoman tuotto (ROE) on kannattavuussuhde, joka lasketaan nettotulolla jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla. Se mittaa, kuinka paljon nettotuloa syntyy osakesijoituksen dollaria kohden. Jos yritys tekee 10 000 dollarin nettotuloa vuodelta ja yrityksen keskimääräinen osakepääoma samalla ajanjaksolla on 100 000 dollaria, ROE on 10 %.
Omaisuuden tuotto (ROA)
Omaisuuden tuotto ( ROA) on kannattavuussuhde, joka lasketaan nettotulolla jaettuna keskimääräisellä loppusummalla. Se mittaa, kuinka paljon nettotulosta syntyy jokaisesta omaisuuteen sijoitetusta dollarista. Se määrittää taloudellisen vipuvaikutuksen ja ansaitaanko omaisuuden käytöstä riittävästi pääomakustannusten kattamiseksi. Nettotulos jaettuna keskimääräisellä taseen loppusummalla on yhtä suuri kuin ROA.
Jos esimerkiksi vuoden nettotulo on 10 000 dollaria ja yrityksen keskimääräinen kokonaisvarallisuus samalla ajanjaksolla on 100 000 dollaria, ROA on 10 000 dollaria jaettuna 100 000 dollarilla eli 10 %.
Kohokohdat
Osakkeiden kokonaistuotto sisältää hinnanmuutoksen sekä osingon ja koronmaksun.
Reaalituotto ottaa huomioon inflaation ja muiden ulkoisten tekijöiden vaikutukset, kun taas nimellinen tuotto on kiinnostunut vain hinnanmuutoksesta.
Positiivinen tuotto edustaa voittoa, kun taas negatiivinen tuotto merkitsee tappiota.
Tuotto on omaisuuden, sijoituksen tai projektin hinnan muutos ajan kuluessa, joka voidaan esittää hinnanmuutoksena tai prosentuaalisena muutoksena.
Tuotot on usein vuositasoitettu vertailua varten, kun taas pitoajan tuotto laskee voiton tai tappion koko sijoitusjaksolta.
Fundamentaalista analyysiä varten on olemassa useita tuottosuhteita.
