Sekvenssiriski

Mikä on sekvenssiriski?

Sekvenssiriski on vaara, että eläketililtä nostojen ajoitus vaikuttaa negatiivisesti sijoittajan käytettävissä olevaan kokonaistuottoasteeseen. Tällä voi olla merkittävä vaikutus eläkeläiseen, joka on riippuvainen koko eliniän sijoitustuloista ja joka ei enää lisää uutta pääomaa, joka voisi kattaa tappiot. Sekvenssiriskiä kutsutaan myös tuottojärjestysriskiksi.

Sekvenssiriskin ymmärtäminen

Sekvenssiriskillä on vähemmän vaikutusta turvallisimpiin eläkesijoituksiin, kuten Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoihin, jotka tuottavat ennakoitavissa olevia, joskin uskomattomia tuottoprosentteja. Sillä on suurempi vaikutus kaikkiin sijoituksiin, jotka voivat nousta ja laskea ajan myötä, osakkeista kultaan ja kiinteistöihin.

Yksi sijoittamisen perussäännöistä on, että pitkän aikavälin strategia on itsekorjaava. Jatka tasaisen rahasumman sijoittamista kuukausittain ja vuodesta toiseen, ja keskimääräisen tuoton pitäisi olla vakaa.

Kun jäät eläkkeelle

Mutta jossain vaiheessa jäät eläkkeelle. Et enää lahjoita uutta rahaa, mutta nostat rahaa säännöllisesti. Jos satut olemaan härkämarkkinoilla, nostot kompensoidaan ainakin osittain uusilla voitoilla. Jos karhumarkkinat ovat voimassa kuukausia tai vuosia, jokainen kotiutuksestasi vetelee tasapainoa, eivätkä uudet talletukset korvaa sitä. Otat saman määrän käteistä pois tililtä, jonka koko pienenee jatkuvasti.

Sekvenssiriski on onnenkysymys. Mutta voit suojata tilisi sekvenssiriskiltä. Ja voit jatkaa säästämistä ja sijoittamista myös eläkkeelle jäämisen jälkeen.

Sekvenssiriski on suurimmaksi osaksi onnenkysymys. Jos jäät eläkkeelle härkämarkkinoilla, tilisi voi kasvaa tarpeeksi suureksi kestämään myöhemmän laskusuhdanteen. Jos jäät eläkkeelle karhumarkkinoilla, tilisi saldo ei ehkä koskaan palaudu.

Tämä ei ole sijoittajan hallinnassa, mutta on olemassa mahdollisuuksia rajoittaa riskiä.

Suojaa sekvenssiriskiltä

Sekvenssiriskiltä suojaaminen tarkoittaa pahimman mahdollisen skenaarion ennakointia. Älä oleta, että härkämarkkinat hallitsevat kultaisia vuosiasi.

• Harkitse työskentelyä mahdollisimman myöhään, jotta voit maksaa enemmän eläketilillesi, erityisesti huipputulovuosina.

• Jatka säästämistä ja sijoittamista myös eläkkeelle jäämisen jälkeen. Jos olet yli 70½-vuotias, et voi käyttää perinteistä IRA:ta, mutta voit osallistua Roth IRA :han tai avata henkilökohtaisen sijoitustilin.

• Monipuolista portfoliosi. Kukaan ei koskaan mennyt tappioon sijoittaessaan korkealaatuisiin yritys- ja valtionlainoihin.

Kohokohdat

• Tilin nostot karhumarkkinoilla ovat kalliimpia kuin samat nostot härkämarkkinoilla.

• Ajoitus on kaikki kaikessa. Sekvenssiriski on vaara, että eläketililtä nostojen ajoitus vahingoittaa sijoittajan kokonaistuottoa.

• Hajautettu salkku voi suojata säästöjäsi sarjariskiltä.