Rischio di sequenza
Che cos'è il rischio di sequenza?
Il rischio di sequenza è il pericolo che la tempistica dei prelievi da un conto pensionistico abbia un impatto negativo sul tasso di rendimento complessivo a disposizione dell'investitore. Ciò può avere un impatto significativo su un pensionato che dipende dal reddito di una vita investita e non sta più apportando nuovo capitale che potrebbe compensare le perdite. Il rischio di sequenza è anche chiamato rischio di sequenza dei rendimenti.
Capire il rischio di sequenza
Il rischio di sequenza ha un impatto minore sugli investimenti pensionistici più sicuri come i buoni del Tesoro statunitensi, che generano tassi di rendimento prevedibili anche se non spettacolari. Ha un effetto maggiore su qualsiasi investimento che può andare su e giù nel tempo, dalle azioni all'oro al settore immobiliare.
Una delle regole di base dell'investimento è che una strategia a lungo termine si corregge automaticamente. Continua a investire una quantità costante di denaro mese dopo mese e anno dopo anno e il rendimento medio dovrebbe essere solido.
Quando vai in pensione
Ma a un certo punto ti ritiri. Non stai più contribuendo con nuovo denaro, ma stai prelevando denaro su base regolare. Se ti trovi in un mercato rialzista, i tuoi prelievi saranno compensati almeno in parte da nuovi guadagni. Se un mercato ribassista è in vigore per mesi o anni, ciascuno dei tuoi prelievi sta prendendo un morso dal saldo e non viene compensato da nuovi depositi. Stai prelevando la stessa quantità di denaro da un conto che si sta riducendo costantemente di dimensioni.
Il rischio di sequenza è una questione di fortuna. Ma puoi proteggere il tuo account dal rischio di sequenza. E puoi continuare a risparmiare e investire anche dopo il pensionamento.
Il rischio di sequenza è, per la maggior parte, una questione di fortuna. Se ti ritiri in un mercato rialzista, il tuo conto potrebbe crescere abbastanza da sostenere una successiva flessione. Se ti ritiri in un mercato ribassista, il saldo del tuo conto potrebbe non recuperare mai.
Questo non è sotto il controllo dell'investitore, ma ci sono opportunità per limitare i rischi al ribasso.
Protezione contro il rischio di sequenza
Proteggersi dal rischio di sequenza significa anticipare uno scenario peggiore. Non dare per scontato che un mercato rialzista regnerà durante i tuoi anni d'oro.
Considera di lavorare il più tardi possibile per contribuire di più al tuo conto pensionistico, in particolare negli anni di picco dei guadagni.
Continua a risparmiare e investire anche dopo il pensionamento. Se hai superato i 70 anni e mezzo, non puoi utilizzare un IRA tradizionale ma puoi contribuire a un Roth IRA o, se è per questo, aprire un conto di investimento personale.
Diversifica il tuo portafoglio. Nessuno è mai andato in rovina investendo in obbligazioni societarie e governative di alta qualità.
Mette in risalto
I prelievi di account durante un mercato ribassista sono più costosi degli stessi prelievi in un mercato rialzista.
Il tempismo è tutto. Il rischio di sequenza è il pericolo che la tempistica dei prelievi da un conto pensionistico danneggi il rendimento complessivo dell'investitore.
Un portafoglio diversificato può proteggere i tuoi risparmi dal rischio di sequenza.
