Risco de Sequência

O que é risco de sequência?

O risco de sequência é o perigo de que o momento dos saques de uma conta de aposentadoria tenha um impacto negativo na taxa geral de retorno disponível para o investidor. Isso pode ter um impacto significativo em um aposentado que depende da renda de uma vida inteira de investimentos e não está mais contribuindo com capital novo que poderia compensar as perdas. O risco de sequência também é chamado de risco de sequência de retornos.

Entendendo o Risco de Sequência

O risco de sequência tem menos impacto nos investimentos de aposentadoria mais seguros, como títulos do Tesouro dos EUA, que geram taxas de retorno previsíveis, embora não espetaculares. Tem um efeito maior em qualquer investimento que pode subir e descer ao longo do tempo, de ações a ouro e imóveis.

Uma das regras básicas do investimento é que uma estratégia de longo prazo é autocorretiva. Continue investindo uma quantia constante de dinheiro mês após mês e ano após ano e o retorno médio deve ser sólido.

Quando você se aposentar

Mas em algum momento, você se aposenta. Você não está mais contribuindo com dinheiro novo, mas está retirando dinheiro regularmente. Se você estiver em um mercado em alta, seus saques serão compensados, pelo menos em parte, por novos ganhos. Se um mercado em baixa estiver em vigor por meses ou anos, cada uma de suas retiradas está afetando o saldo e não está sendo compensada por novos depósitos. Você está tirando a mesma quantia de dinheiro de uma conta que está diminuindo constantemente de tamanho.

O risco de sequência é uma questão de sorte. Mas você pode proteger sua conta contra o risco de sequência. E você pode continuar economizando e investindo mesmo depois de se aposentar.

O risco de sequência é, em grande parte, uma questão de sorte. Se você se aposentar em um mercado em alta, sua conta pode crescer o suficiente para sustentar uma desaceleração subsequente. Se você se aposentar em um mercado de baixa, o saldo da sua conta pode nunca se recuperar.

Isso não está sob o controle do investidor, mas há oportunidades para limitar os riscos negativos.

Proteção contra risco de sequência

Proteger-se contra o risco de sequência significa antecipar o pior cenário possível. Não assuma que um mercado em alta reinará durante seus anos dourados.

• Considere trabalhar o mais tarde possível para contribuir mais para sua conta de aposentadoria, principalmente em seus anos de pico de ganhos.

• Continue economizando e investindo mesmo depois de se aposentar. Se você já passou dos 70 anos e meio, não pode usar um IRA tradicional, mas pode contribuir para um Roth IRA ou, nesse caso, abrir uma conta de investimento pessoal.

• Diversifique seu portfólio. Ninguém nunca quebrou investindo em títulos corporativos e governamentais de alta qualidade.

Destaques

• As retiradas de contas durante um mercado em baixa são mais caras do que as mesmas retiradas em um mercado em alta.

• Tempo é tudo. O risco de sequência é o perigo de que o momento dos saques de uma conta de aposentadoria prejudique o retorno geral do investidor.

• Um portfólio diversificado pode proteger suas economias contra o risco de sequência.