Sekvensrisk

Vad är sekvensrisk?

Sekvensrisk är faran för att tidpunkten för uttag från ett pensionskonto kommer att ha en negativ inverkan på den totala avkastningen som är tillgänglig för investeraren. Detta kan ha en betydande inverkan på en pensionär som är beroende av inkomsten från en livstid av investeringar och inte längre bidrar med nytt kapital som skulle kunna kompensera för förluster. Sekvensrisk kallas även sekvensrisk.

Förstå sekvensrisk

Sekvensrisk har mindre inverkan på de säkraste pensionsinvesteringarna som amerikanska statsobligationer, som genererar förutsägbar om än ospektakulär avkastning. Det har en större effekt på alla investeringar som kan gå upp och ner över tid, från aktier till guld till fastigheter.

En av grundreglerna för att investera är att en långsiktig strategi är självkorrigerande. Fortsätt att investera en stadig summa pengar månad efter månad och år efter år och den genomsnittliga avkastningen bör vara solid.

När du går i pension

Men någon gång går man i pension. Du bidrar inte längre med nya pengar utan du tar ut pengar på regelbunden basis. Om du råkar vara på en tjurmarknad, kommer dina uttag att kompenseras åtminstone delvis av nya vinster. Om en björnmarknad är i kraft i månader eller år, tar vart och ett av dina uttag en bit ur balansen och kompenseras inte av nya insättningar. Du tar ut samma summa pengar från ett konto som stadigt krymper i storlek.

Sekvensrisk är en fråga om tur. Men du kan skydda ditt konto mot sekvensrisk. Och du kan fortsätta spara och investera även efter att du gått i pension.

Sekvensrisk är för det mesta en fråga om tur. Om du går i pension på en tjurmarknad kan ditt konto växa tillräckligt stort för att klara en efterföljande nedgång. Om du går i pension på en björnmarknad kanske ditt kontosaldo aldrig återhämtar sig.

Detta är inte under investerarens kontroll, men det finns möjligheter att begränsa nedåtriskerna.

Skydd mot sekvensrisk

Att skydda mot sekvensrisk innebär att förutse ett värsta scenario. Anta inte att en tjurmarknad kommer att regera under dina gyllene år.

• Överväg att arbeta så sent du kan för att bidra mer till ditt pensionskonto, särskilt under dina toppår.

– Fortsätt spara och investera även efter att du gått i pension. Om du är över 70½ år kan du inte använda en traditionell IRA men du kan bidra till en Roth IRA eller, för den delen, öppna ett personligt investeringskonto.

• Diversifiera din portfölj. Ingen har någonsin gått sönder och investerat i högkvalitativa företags- och statsobligationer.

##Höjdpunkter

– Kontouttag under en björnmarknad är dyrare än samma uttag på en tjurmarknad.

– Timing är allt. Sekvensrisk är faran för att tidpunkten för uttag från ett pensionskonto skadar investerarens totala avkastning.

– En diversifierad portfölj kan skydda ditt sparande mot sekvensrisk.