Sekvensrisiko

Hva er sekvensrisiko?

Sekvensrisiko er faren for at tidspunktet for uttak fra en pensjonskonto vil ha en negativ innvirkning på den samlede avkastningen som er tilgjengelig for investor. Dette kan ha en betydelig innvirkning på en pensjonist som er avhengig av inntekten fra en levetid med investering og ikke lenger bidrar med ny kapital som kan kompensere for tap. Sekvensrisiko kalles også sekvens-av-avkastningsrisiko.

Forstå sekvensrisiko

Sekvensrisiko har mindre innvirkning på de sikreste pensjonsinvesteringene som amerikanske statsobligasjoner, som genererer forutsigbare om enn uspektakulære avkastningsrater. Det har større effekt på enhver investering som kan gå opp og ned over tid, fra aksjer til gull til eiendom.

En av de grunnleggende reglene for å investere er at en langsiktig strategi er selvkorrigerende. Fortsett å investere en jevn mengde penger måned etter måned og år etter år, og gjennomsnittlig avkastning skal være solid.

Når du blir pensjonist

Men på et tidspunkt blir du pensjonist. Du bidrar ikke lenger med nye penger, men du tar ut penger med jevne mellomrom. Hvis du tilfeldigvis er i et oksemarked, vil uttakene dine i det minste delvis bli oppveid av nye gevinster. Hvis et bjørnemarked har vært i kraft i måneder eller år, tar hvert av dine uttak en bit ut av balansen og blir ikke oppveid av nye innskudd. Du tar det samme beløpet ut av en konto som stadig krymper i størrelse.

Sekvensrisiko er et spørsmål om flaks. Men du kan beskytte kontoen din mot sekvensrisiko. Og du kan fortsette å spare og investere selv etter at du har gått av med pensjon.

Sekvensrisiko er for det meste et spørsmål om flaks. Hvis du trekker deg tilbake i et oksemarked, kan kontoen din vokse seg stor nok til å opprettholde en påfølgende nedgang. Hvis du trekker deg tilbake i et bjørnemarked, kan det hende at kontosaldoen din aldri gjenopprettes.

Dette er ikke under investors kontroll, men det er muligheter for å begrense nedsiderisikoen.

Beskyttelse mot sekvensrisiko

Beskyttelse mot sekvensrisiko betyr å forutse et verste tilfelle. Ikke anta at et oksemarked vil regjere gjennom dine gylne år.

• Vurder å jobbe så sent du kan for å bidra mer til pensjonskontoen din, spesielt i de høyeste inntektsårene dine.

• Fortsett å spare og investere selv etter at du har pensjonert deg. Hvis du er over 70½ år, kan du ikke bruke en tradisjonell IRA, men du kan bidra til en Roth IRA eller for den saks skyld åpne en personlig investeringskonto.

• Diversifiser porteføljen din. Ingen gikk i stykker med å investere i selskaps- og statsobligasjoner av høy kvalitet.

Høydepunkter

– Kontouttak under et bjørnemarked er dyrere enn de samme uttakene i et oksemarked.

• Timing er alt. Sekvensrisiko er faren for at tidspunktet for uttak fra en pensjonskonto vil skade investorens samlede avkastning.

– En diversifisert portefølje kan beskytte sparepengene dine mot sekvensrisiko.