Risque de séquence

Qu'est-ce que le risque de séquence ?

Le risque de séquence est le danger que le moment des retraits d'un compte de retraite ait un impact négatif sur le taux de rendement global disponible pour l'investisseur. Cela peut avoir un impact significatif sur un retraité qui dépend du revenu d'une vie d'investissement et qui n'apporte plus de nouveau capital qui pourrait compenser les pertes. Le risque de séquence est également appelé risque de séquence de rendements.

Comprendre le risque de séquence

Le risque de séquence a moins d'impact sur les placements de retraite les plus sûrs comme les obligations du Trésor américain, qui génèrent des taux de rendement prévisibles quoique peu spectaculaires. Il a un effet plus important sur tout investissement qui peut augmenter et diminuer au fil du temps, des actions à l'or en passant par l'immobilier.

L'une des règles de base de l'investissement est qu'une stratégie à long terme est auto-correctrice. Continuez à investir une somme d'argent constante mois après mois et année après année et le rendement moyen devrait être solide.

À la retraite

Mais à un moment donné, vous prenez votre retraite. Vous n'apportez plus d'argent frais, mais vous retirez régulièrement de l'argent. Si vous vous trouvez dans un marché haussier, vos retraits seront compensés au moins en partie par de nouveaux gains. Si un marché baissier est en vigueur depuis des mois ou des années, chacun de vos retraits prend une part du solde et n'est pas compensé par de nouveaux dépôts. Vous retirez le même montant d'argent d'un compte dont la taille ne cesse de diminuer.

Le risque de séquence est une question de chance. Mais vous pouvez protéger votre compte contre le risque de séquence. Et vous pouvez continuer à épargner et à investir même après votre retraite.

Le risque de séquence est, pour la plupart, une question de chance. Si vous prenez votre retraite dans un marché haussier, votre compte peut devenir suffisamment important pour supporter un ralentissement ultérieur. Si vous prenez votre retraite dans un marché baissier, le solde de votre compte pourrait ne jamais se rétablir.

Cela n'est pas sous le contrôle de l'investisseur, mais il existe des opportunités pour limiter les risques de baisse.

Protection contre le risque de séquence

Se protéger contre le risque de séquence, c'est anticiper un scénario du pire. Ne présumez pas qu'un marché haussier régnera tout au long de vos années dorées.

• Envisagez de travailler le plus tard possible afin de cotiser davantage à votre compte de retraite, en particulier pendant les années où vous gagnez le plus.

• Continuez à épargner et à investir même après votre retraite. Si vous avez plus de 70 ans et demi, vous ne pouvez pas utiliser un IRA traditionnel, mais vous pouvez contribuer à un Roth IRA ou, d'ailleurs, ouvrir un compte de placement personnel.

• Diversifiez votre portefeuille. Personne n'a jamais fait faillite en investissant dans des obligations d'entreprises et d'État de haute qualité.

Points forts

• Les retraits de compte pendant un marché baissier sont plus coûteux que les mêmes retraits dans un marché haussier.

• Le timing est tout. Le risque de séquence est le danger que le moment des retraits d'un compte de retraite nuise au rendement global de l'investisseur.

• Un portefeuille diversifié peut protéger votre épargne contre le risque de séquence.