La gestion d'actifs
La gestion d'actifs fait référence à tout type de méthode ou de système qui aide les particuliers ou les entreprises à gérer leurs actifs. Ces actifs peuvent être représentés à la fois par des biens physiques (comme une maison, un appartement ou une voiture) ou non physiques (comme des droits d'auteur, des brevets, des crypto-monnaies ou d'autres actifs numériques).
Les stratégies de gestion d'actifs peuvent se présenter sous différentes formes, dans différents domaines :
Gestion d'actifs financiers - fonds d'investissement ;
Enterprise Asset Management - immobilisations pour une organisation ;
Infrastructure Asset Management - infrastructures publiques telles que les routes et les ponts ;
Gestion des actifs publics - écoles, parcs ;
Gestion des actifs informatiques - matériel et logiciels ;
Gestion des actifs numériques - collectes d'informations.
Bien qu'il existe de nombreuses formes de gestion d'actifs, cet article se concentre sur la gestion des actifs financiers.
Le processus de gestion d'actifs est généralement dirigé par un professionnel connu sous le nom de gestionnaire d'actifs ou d'investissement. Leur objectif est de s'assurer que les actifs sont gérés et cédés de la manière la plus rentable possible. Un bon gestionnaire d'actifs s'occupera des actifs des autres d'une manière qui génère des bénéfices ou, du moins, réduit le risque financier.
La gestion d'actifs nécessite une bonne connaissance des activités de marché afin de maximiser la valeur des actifs. Un gestionnaire de fortune peut être une entreprise individuelle ou une société spécialisée. Certaines sociétés de gestion des risques sont composées d'équipes d'experts qui traitent une variété de portefeuilles et de profils de clients. L'idée principale est de fournir des avantages de croissance financière à long terme à un risque minimal.
En règle générale, les clients à la recherche de spécialistes de la gestion d'actifs sont des particuliers fortunés, des fonds de pension, des entreprises et des entités gouvernementales. Par exemple, un gestionnaire d'actifs peut être chargé de rechercher en profondeur et de sélectionner les meilleures options d'investissement pour ses clients.
Les portefeuilles peuvent inclure une variété d'instruments financiers, tels que l'immobilier, les fonds communs de placement, les obligations, les actions, les dérivés, les matières premières, les actions, les métaux précieux et les crypto-monnaies.
Selon le contexte, les stratégies de gestion d'actifs peuvent relever de ce que l'on appelle la gestion active ou la gestion passive. La gestion active fait référence aux gestionnaires de fonds ou aux courtiers qui négocient activement sur les marchés financiers, dans le but de profiter à la fois des marchés baissiers et haussiers. En revanche, la gestion passive est une stratégie d'investissement qui n'implique pas d'exposition active.
Points forts
Les gestionnaires d'actifs ont des responsabilités fiduciaires. Ils prennent des décisions au nom de leurs clients et sont tenus de le faire de bonne foi.
La gestion d'actifs en tant que service est proposée par les institutions financières destinées aux particuliers fortunés, aux entités gouvernementales, aux entreprises et aux investisseurs institutionnels tels que les collèges et les fonds de pension.
L'objectif de la gestion d'actifs est de maximiser la valeur d'un portefeuille d'investissement dans le temps tout en maintenant un niveau de risque acceptable.
FAQ
Quelles sont les meilleures institutions de gestion d'actifs ?
En 2021, les cinq plus grandes institutions de gestion d'actifs, sur la base des actifs mondiaux sous gestion (AUM), étaient Black Rock (7,3 billions), The Vanguard Group (6,1 billions de dollars), UBS Group (3,5 billions de dollars), Fidelity Investments (3,3 billions de dollars),. et State Street Global Advisors (3 000 milliards de dollars).
En quoi une société de gestion d'actifs diffère-t-elle d'une maison de courtage ?
Les sociétés de gestion de portefeuille sont des sociétés fiduciaires . C'est-à-dire que leurs clients leur donnent une autorité de négociation discrétionnaire sur leurs comptes et qu'ils sont légalement tenus d'agir de bonne foi au nom du client. Les courtiers doivent obtenir l'autorisation du client avant d'exécuter une transaction. (Les courtiers en ligne laissent leurs clients prendre leurs propres décisions et initier leurs propres transactions.) Les sociétés de gestion d'actifs s'adressent aux riches. Ils ont généralement des seuils d'investissement minimum plus élevés que les maisons de courtage et facturent des frais plutôt que des commissions. Les maisons de courtage sont ouvertes à tout investisseur. Les sociétés ont une norme légale pour gérer le fonds au mieux de leurs capacités et conformément aux objectifs déclarés de leurs clients.
Que fait un gestionnaire d'actifs ?
Un gestionnaire d'actifs rencontre initialement un client pour déterminer quels sont ses objectifs financiers à long terme et le niveau de risque que le client est prêt à accepter pour y parvenir. À partir de là, le gestionnaire proposera une combinaison d'investissements qui correspond aux objectifs. gestionnaire est chargé de créer le portefeuille du client, de le superviser au jour le jour, d'y apporter les modifications nécessaires et de communiquer régulièrement au client au sujet de ces modifications.
