kapitalförvaltning
Kapitalförvaltning avser alla slags metoder eller system som hjälper individer eller företag att hantera sina tillgångar. Dessa tillgångar kan representeras av både fysiska varor (som ett hus, en lägenhet eller en bil) eller icke-fysiska (som upphovsrätt, patent, kryptovalutor eller andra digitala tillgångar).
Kapitalförvaltningsstrategier kan komma upp i olika former, inom olika områden:
Finansiell tillgångsförvaltning - investeringsfonder;
Enterprise Asset Management - anläggningstillgångar för en organisation;
Infrastructure Asset Management - offentlig infrastruktur såsom vägar och broar;
Public Asset Management - skolor, parker;
IT Asset Management - hårdvara och mjukvara;
Digital Asset Management - informationsinsamlingar.
Även om det finns många former av kapitalförvaltning fokuserar den här artikeln på finansiell tillgångsförvaltning.
Processen för kapitalförvaltning leds vanligtvis av en professionell känd som en tillgångs- eller investeringsförvaltare. Deras mål är att säkerställa att tillgångarna förvaltas och omhändertas på ett så kostnadseffektivt sätt som möjligt. En bra kapitalförvaltare kommer att ta hand om andras tillgångar på ett sätt som genererar vinst eller åtminstone minskar den ekonomiska risken.
Kapitalförvaltning kräver en gedigen kunskap om marknadsaktiviteter för att maximera värdet på tillgångarna. En kapitalförvaltare kan vara en enskild firma eller ett specialiserat företag. Vissa riskhanteringsföretag består av expertteam som arbetar med en mängd olika portföljer och kundprofiler. Huvudtanken är att tillhandahålla långsiktiga ekonomiska tillväxtfördelar med minimal risk.
Vanligtvis består kunder som söker efter specialister inom kapitalförvaltning av rika individer, pensionsfonder, företag och statliga enheter. Till exempel kan en kapitalförvaltare vara ansvarig för att undersöka omfattande och välja de bästa investeringsalternativen för sina kunder.
Portföljerna kan innehålla en mängd olika finansiella instrument, såsom fastigheter, fonder, obligationer, aktier, derivat, råvaror, aktier, ädelmetaller och kryptovalutor.
Beroende på sammanhanget kan kapitalförvaltningsstrategier relatera till vad som kallas aktiv förvaltning eller passiv förvaltning. Aktiv förvaltning avser fondförvaltare eller mäklare som handlar aktivt på finansiella marknader, i syfte att dra nytta av både björn- och tjurmarknader. Däremot är passiv förvaltning en investeringsstrategi som inte involverar aktiv exponering.
##Höjdpunkter
– Kapitalförvaltare har förtroendeansvar. De fattar beslut på uppdrag av sina kunder och är skyldiga att göra det i god tro.
- Kapitalförvaltning som en tjänst erbjuds av finansiella institutioner som vänder sig till högförmögna individer, statliga enheter, företag och institutionella investerare som högskolor och pensionsfonder.
– Målet med kapitalförvaltning är att maximera värdet av en investeringsportfölj över tid samtidigt som en acceptabel risknivå bibehålls.
##FAQ
Vilka är de bästa kapitalförvaltningsinstitutioner?
Från och med 2021 var de fem största kapitalförvaltningsinstitutionerna, baserade på globala tillgångar under förvaltning (AUM), Black Rock (7,3 biljoner), The Vanguard Group (6,1 biljoner dollar), UBS Group (3,5 biljoner dollar), Fidelity Investments (3,3 biljoner dollar) och State Street Global Advisors (3 biljoner dollar).
Hur skiljer sig ett kapitalförvaltningsbolag från ett mäklarhus?
Kapitalförvaltningsinstitutioner är fiduciära företag. Det vill säga deras kunder ger dem diskretionär handelsbefogenhet över sina konton, och de är juridiskt bundna att agera i god tro på kundens vägnar. Mäklare måste få kundens tillstånd innan de genomför en handel. (Onlinemäklare låter sina kunder fatta sina egna beslut och initiera sina egna affärer.) Kapitalförvaltningsföretag vänder sig till de rika. De har vanligtvis högre minimiinvesteringströsklar än mäklarhus gör, och de tar ut avgifter snarare än provisioner. Mäklarhus är öppna för alla investerare. Bolagen har en legal standard att förvalta fonden efter bästa förmåga och i linje med sina kunders uttalade mål.
Vad gör en kapitalförvaltare?
En kapitalförvaltare träffar initialt en kund för att fastställa vad kundens långsiktiga finansiella mål är och hur stor risk kunden är villig att acceptera för att nå dit. Därifrån kommer förvaltaren att föreslå en blandning av investeringar som matchar målen. Manager är ansvarig för att skapa kundens portfölj, övervaka den från dag till dag, göra ändringar i den vid behov och att regelbundet kommunicera med kunden om dessa förändringar.
