Investor's wiki

formueforvaltning

formueforvaltning

Asset management refererer til enhver form for metode eller system, der hjælper enkeltpersoner eller virksomheder med at administrere deres aktiver. Disse aktiver kan være repræsenteret af både fysiske varer (såsom et hus, en lejlighed eller en bil) eller ikke-fysiske (såsom ophavsrettigheder, patenter, kryptovalutaer eller andre digitale aktiver).

Kapitalforvaltningsstrategier kan komme op i forskellige former på tværs af forskellige områder:

  • Financial Asset Management - investeringsfonde;

  • Enterprise Asset Management - anlægsaktiver til en organisation;

  • Infrastructure Asset Management - offentlige infrastrukturer såsom veje og broer;

  • Public Asset Management - skoler, parker;

  • IT Asset Management - hardware og software;

  • Digital Asset Management - informationsindsamlinger.

Selvom der er adskillige former for formueforvaltning, fokuserer denne artikel på finansiel aktivstyring.

Processen med formueforvaltning ledes normalt af en professionel kendt som en aktiv- eller investeringsforvalter. Deres mål er at sikre, at aktiverne forvaltes og bortskaffes på den mest omkostningseffektive måde. En god kapitalforvalter vil tage sig af andres aktiver på en måde, der genererer overskud eller i det mindste reducerer den økonomiske risiko.

Asset management kræver et solidt kendskab til markedsaktiviteter for at maksimere værdien af aktiverne. En formueforvalter kan være en enkeltmandsvirksomhed eller en specialiseret virksomhed. Nogle risikostyringsfirmaer består af ekspertteams, der beskæftiger sig med en række forskellige porteføljer og kundeprofiler. Hovedideen er at give langsigtede økonomiske vækstfordele med minimal risiko.

Typisk består kunder, der leder efter specialister i formueforvaltning, af velhavende personer, pensionsfonde, virksomheder og statslige enheder. For eksempel kan en kapitalforvalter være ansvarlig for at undersøge grundigt og vælge de bedste investeringsmuligheder for deres kunder.

Portfolioerne kan omfatte en række finansielle instrumenter, såsom fast ejendom, investeringsforeninger, obligationer, aktier, derivater, råvarer, aktier, ædelmetaller og kryptovalutaer.

Afhængigt af konteksten kan kapitalforvaltningsstrategier relatere til det, der er kendt som aktiv forvaltning eller passiv forvaltning. Aktiv forvaltning refererer til fondsforvaltere eller mæglere, der handler aktivt på de finansielle markeder med det formål at drage fordel af både bear- og bull - markeder. I modsætning hertil er passiv forvaltning en investeringsstrategi, der ikke involverer aktiv eksponering.

##Højdepunkter

  • Kapitalforvaltere har tillidsansvar. De træffer beslutninger på vegne af deres kunder og er forpligtet til at gøre det i god tro.

  • Asset management som en service tilbydes af finansielle institutioner, der henvender sig til enkeltpersoner med høj nettoværdi, offentlige enheder, virksomheder og institutionelle investorer som gymnasier og pensionsfonde.

  • Målet med asset management er at maksimere værdien af en investeringsportefølje over tid og samtidig opretholde et acceptabelt risikoniveau.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvad er de bedste kapitalforvaltningsinstitutioner?

Fra 2021 var de fem største kapitalforvaltningsinstitutioner, baseret på globale aktiver under forvaltning (AUM), Black Rock (7,3 billioner), The Vanguard Group (6,1 billioner dollars), UBS Group (3,5 billioner dollars), Fidelity Investments (3,3 billioner dollars) og State Street Global Advisors (3 billioner USD).

Hvordan adskiller et kapitalforvaltningsselskab sig fra et mæglerhus?

Asset management institutioner er fiduciære virksomheder. Det vil sige, at deres kunder giver dem diskretionær handelsbeføjelse over deres konti, og de er juridisk forpligtet til at handle i god tro på kundens vegne. Mæglere skal have kundens tilladelse, før de udfører en handel. (Online mæglere lader deres kunder træffe deres egne beslutninger og indlede deres egne handler.) Asset management firmaer henvender sig til de velhavende. De har normalt højere minimumsinvesteringstærskler end mæglerselskaber gør, og de opkræver gebyrer i stedet for provisioner. Mæglerhuse er åbne for enhver investor. Selskaberne har en juridisk standard for at forvalte fonden efter bedste evne og i overensstemmelse med deres kunders erklærede mål.

Hvad gør en Asset Manager?

En kapitalforvalter mødes i første omgang med en kunde for at bestemme, hvad kundens langsigtede finansielle mål er, og hvor meget risiko kunden er villig til at acceptere for at nå dertil. Derfra vil forvalteren foreslå en blanding af investeringer, der matcher målene. manager er ansvarlig for at skabe kundens portefølje, overvåge den fra dag til dag, foretage ændringer i den efter behov og løbende kommunikere til kunden om disse ændringer.