Investor's wiki

Управление активами

Управление активами

Управление активами относится к любому методу или системе, которая помогает отдельным лицам или компаниям управлять своими активами. Эти активы могут быть представлены как физическими товарами (такими как дом, квартира или автомобиль), так и нефизическими (такими как авторские права, патенты, криптовалюты или другие цифровые активы).

Стратегии управления активами могут проявляться в различных формах в разных областях:

  • Управление финансовыми активами - инвестиционные фонды;

  • Enterprise Asset Management - основные средства для организации;

  • Управление инфраструктурными активами - общественная инфраструктура, такая как дороги и мосты;

  • Управление государственными активами - школы, парки;

  • Управление ИТ-активами - аппаратное и программное обеспечение;

  • Управление цифровыми активами - сбор информации.

Хотя существует множество форм управления активами, в этой статье основное внимание уделяется управлению финансовыми активами.

Процесс управления активами обычно возглавляет профессионал, известный как управляющий активами или инвестициями. Их цель состоит в том, чтобы гарантировать, что активы управляются и распоряжаются наиболее рентабельным способом. Хороший управляющий активами позаботится об активах других людей таким образом, чтобы получить прибыль или, по крайней мере, снизить финансовый риск.

Управление активами требует глубоких знаний о рыночной деятельности, чтобы максимизировать стоимость активов. Управляющим активами может быть индивидуальный предприниматель или специализированная компания. Некоторые фирмы по управлению рисками состоят из групп экспертов, которые работают с различными портфелями и профилями клиентов. Основная идея состоит в том, чтобы обеспечить долгосрочные выгоды финансового роста при минимальном риске.

Как правило, клиентами, которые ищут специалистов по управлению активами, являются состоятельные люди, пенсионные фонды, корпорации и государственные учреждения. Например, управляющий активами может нести ответственность за обширные исследования и выбор лучших вариантов инвестирования для своих клиентов.

Портфели могут включать в себя различные финансовые инструменты, такие как недвижимость, взаимные фонды, облигации, акции, деривативы, товары, акции, драгоценные металлы и криптовалюты.

В зависимости от контекста стратегии управления активами могут относиться к так называемому активному или пассивному управлению. Активное управление относится к управляющим фондами или брокерам, которые активно торгуют на финансовых рынках, стремясь получить прибыль как на медвежьем , так и на бычьем рынках. Напротив, пассивное управление — это инвестиционная стратегия, не связанная с активным воздействием.

Особенности

  • Управляющие активами несут фидуциарную ответственность. Они принимают решения от имени своих клиентов и обязаны делать это добросовестно.

  • Управление активами как услуга предлагается финансовыми учреждениями, обслуживающими состоятельных людей, государственные учреждения, корпорации и институциональных инвесторов, таких как колледжи и пенсионные фонды.

  • Целью управления активами является максимизация стоимости инвестиционного портфеля с течением времени при поддержании приемлемого уровня риска.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы ведущие учреждения по управлению активами?

По состоянию на 2021 год пятью крупнейшими учреждениями по управлению активами, исходя из глобальных активов под управлением (AUM), были Black Rock (7,3 трлн), The Vanguard Group (6,1 трлн долларов), UBS Group (3,5 трлн долларов), Fidelity Investments (3,3 трлн долларов). и State Street Global Advisors (3 триллиона долларов).

Чем компания по управлению активами отличается от брокерской?

Учреждения по управлению активами являются фидуциарными фирмами. То есть их клиенты дают им дискреционные торговые полномочия на своих счетах, и они юридически обязаны действовать добросовестно от имени клиента. Брокеры должны получить разрешение клиента перед выполнением сделки. (Онлайн-брокеры позволяют своим клиентам принимать собственные решения и инициировать свои собственные сделки.) Фирмы по управлению активами обслуживают богатых. У них обычно более высокие минимальные пороги инвестиций, чем у брокеров, и они взимают плату, а не комиссию. Брокерские конторы открыты для любого инвестора. У компаний есть юридический стандарт для управления фондом в меру своих возможностей и в соответствии с заявленными целями своих клиентов.

Что делает управляющий активами?

Управляющий активами сначала встречается с клиентом, чтобы определить, каковы его долгосрочные финансовые цели и какой риск клиент готов принять для их достижения. После этого управляющий предложит сочетание инвестиций, соответствующее целям. менеджер отвечает за создание портфолио клиента, повседневный надзор за ним, внесение в него изменений по мере необходимости и регулярное информирование клиента об этих изменениях.