Compte d'ordre de retrait négociable (MAINTENANT)

Qu'est-ce qu'un compte d'ordre de retrait négociable (NOW) ?

Un compte à ordre négociable de retrait est un compte de dépôt à vue rémunéré. Un client disposant d'un tel compte est autorisé à rédiger des traites contre de l'argent détenu en dépôt. Un compte d'ordre de retrait négociable est également connu sous le nom de « compte MAINTENANT ».

Comprendre l'ordre négociable du compte de retrait

Dans la recherche d'optimiser les rendements des fonds liquides, les investisseurs ont plusieurs choix, notamment : les comptes- chèques rémunérés, les comptes d'épargne à haut rendement, les comptes du marché monétaire et les certificats de dépôt. La recherche de ces types de comptes se tourne le plus souvent vers les banques commerciales,. les caisses d'épargne mutuelles et les associations d'épargne et de crédit.

Jusqu'en 2011, les comptes NOW étaient un choix viable pour les consommateurs qui cherchaient à obtenir au moins un certain retour sur leur argent inactif. Avant la loi Dodd-Frank de 2010, la réglementation bancaire américaine faisait la distinction entre les «comptes MAINTENANT» et les «comptes de dépôt à vue», bien que des similitudes existent. En effet , la réglementation Q (Reg Q) interdisait aux banques de payer des intérêts sur les dépôts à vue, les comptes chèques. Les comptes MAINTENANT et les comptes Super MAINTENANT étaient des alternatives de dépôt à vue avec une période de détention temporaire qui pouvait en fait rapporter des intérêts. Dodd-Frank a abrogé Req Q, permettant aux banques de payer des intérêts sur les dépôts à vue, ce qui a essentiellement éliminé tout avantage offert par les comptes NOW.

Historique de l'ordre négociable des comptes de retrait

L'histoire d'empêcher les déposants de gagner des intérêts sur les comptes remonte à la Grande Dépression. D'importantes turbulences bancaires ont marqué cette époque dans les années 1930. Beaucoup considéraient les paiements d'intérêts sur les dépôts à vue comme une «concurrence excessive», entraînant une diminution des marges bénéficiaires. C'était principalement un facteur pour les grandes banques de New York.

Alors que les taux d'intérêt augmentaient dans les années 1950, de nombreuses banques ont commencé à essayer de contourner l'interdiction. Cela a commencé par des récompenses non pécuniaires, telles que l'offre de fonctionnalités plus pratiques, des succursales supplémentaires et des cadeaux de biens de consommation pour attirer de nouveaux clients. L'intérêt implicite a également progressivement gagné du terrain. Cela comprenait des taux de prêt préférentiels. Les banques les corrélaient souvent avec les soldes des dépôts à vue d'un client. Les banques ont également commencé à afficher des frais inférieurs aux coûts pour les services courants, tels que la compensation des chèques.

Ronald Haselton, ancien président et chef de la direction de la Consumer Savings Bank de Worcester, dans le Massachusetts, a été le premier à développer officiellement le compte NOW. Cela est devenu un défi direct à l'interdiction des paiements d' intérêts sur les comptes de dépôt. En 1974, le Congrès a autorisé les comptes NOW dans le Massachusetts et le New Hampshire. En 1976, l'allocation a été étendue à toute la Nouvelle-Angleterre avec un plafond de taux d'intérêt de 5%. Ces comptes étaient également accompagnés de l'exigence d'un préavis de sept jours.

En 1980, l'accès aux comptes NOW a été étendu à l'ensemble du pays. Puis, en 1986, le plafond de 5 % a été levé sur ces comptes. La suppression du plafond a conduit à une nouvelle itération du compte NOW, le compte Super NOW. Les comptes Super NOW étaient connus pour offrir des taux d'intérêt plus élevés que les comptes NOW ordinaires.

En 2010, les dispositions de la loi Dodd-Frank ont conduit à l'abrogation de Reg Q. L'abrogation de Reg Q a complètement éliminé l'interdiction des comptes chèques rémunérés. En conséquence, les banques ont eu une latitude beaucoup plus large pour développer des offres de comptes-chèques rémunérés.

Comptes MAINTENANT vs comptes de dépôt à vue

De nos jours, les comptes NOW appartiennent généralement au passé. Au-delà de l'avantage en termes d'intérêts, la principale différence par rapport aux comptes chèques à vue lorsqu'ils étaient largement disponibles était la période de détention de sept jours, qui obligeait les clients à planifier à l'avance un éventuel préavis de sept jours. Toutes les banques n'invoquaient pas la période de détention, mais c'était le principal attribut qui caractérisait les comptes dans l'ensemble, ainsi que leur taux d'intérêt mesurable.

Après l'abrogation de Req Q, les offres de comptes chèques sont devenues plus variées. Tout au long de l'histoire, les comptes chèques ont été utilisés pour les retraits immédiats. Ils sont également utilisés par les banques pour certains besoins de trésorerie à court terme.

En général, la concurrence entre les banques traditionnelles est relativement faible, la plupart des banques offrant peu ou pas d'intérêt du tout. Les comptes qui offrent les taux d'intérêt relatifs les plus élevés sont généralement assortis de longues exigences en matière de niveaux de solde, de dépôts directs de routine et d' utilisation des cartes de débit. Les produits de compte-chèques spécialisés peuvent également être accompagnés d'offres de remboursement ou d'autres fonctionnalités supplémentaires simples.

Points forts

• Les comptes NOW servaient d'option portant intérêt pour les fonds liquides.

• La loi Dodd-Frank a abrogé le règlement Q, qui interdisait les intérêts sur les comptes de dépôt à vue.

• Un compte NOW était un compte de dépôt à vue populaire avant la loi Dodd-Frank.