Écart dynamique

Qu'est-ce qu'un écart dynamique ?

L'écart dynamique est un moyen de mesurer l'écart entre les actifs et les passifs courants d'une banque. L'écart est toujours en train de s'élargir et de se contracter en raison des dépôts effectués et remboursés. L'écart dynamique tente de rendre compte de la nature fluctuante de l'écart.

Comprendre les écarts dynamiques

L'écart dynamique est le contraire d'un écart statique. Alors qu'un écart statique est une mesure de l'écart entre les actifs (argent détenu) et les passifs (argent prêté ou sensible aux intérêts) d'une banque à un moment donné, l'écart dynamique tente de mesurer l'écart au fil du temps. Cet écart est toujours en expansion et en contraction, c'est pourquoi l'analyse dynamique des écarts tient compte de sa nature fluctuante.

Étant donné que les banques sont fortement impliquées dans les prêts offerts aux clients et dus à d'autres institutions financières, la gestion de l'exposition aux taux d'intérêt est une partie importante de ce processus.

Comment fonctionne l'analyse dynamique des écarts ?

L'analyse dynamique des écarts nécessite de garder une trace de tous les prêts entrant et sortant d'une institution financière. Le taux d'intérêt dû sur un prêt emprunté auprès d'une autre banque peut être sensiblement différent de l'intérêt dû à la banque par le propriétaire d'une petite entreprise. Au fur et à mesure que différents prêts sont ouverts et que d'autres sont clôturés, il est essentiel de suivre ces taux pour maintenir l'actif et le passif en ordre.

Anticiper les retraits des clients est également important. Les retraits affectent les réserves de capital détenues par une banque à un moment donné. Il est impossible de juger du moment des retraits de différents clients, mais les banques doivent être prêtes à supporter l'impact maximal de ces retraits à tout moment.

Limites de l'analyse dynamique des écarts

Une limitation des écarts de taux d'intérêt résulte des options intégrées aux produits bancaires. Ces options comprennent des éléments tels que des prêts à taux variable qui plafonnent les intérêts payés par le client. D'autres options sont plus implicites, notamment la possibilité pour un client de renégocier le taux fixe d'un prêt lorsque les taux d'intérêt baissent. Dans des environnements concurrentiels, les banques ont tendance à se conformer aux demandes des clients parce qu'elles sont réticentes à renoncer aux revenus d'autres produits.

Les options intégrées, qu'elles soient explicites ou implicites, modifient la nature des taux d'intérêt. Par exemple, si un taux atteint un plafond, le taux, qui était auparavant variable, devient fixe. Dans la renégociation du taux d'un prêt à taux fixe, le taux était initialement fixe et devient variable. Étant donné que les écarts de taux d'intérêt sont basés sur la nature des taux, ils ne tiennent pas compte des changements de taux variables en taux fixes et vice versa.

Points forts

• L'écart dynamique est une méthode de mesure de l'écart entre l'actif et le passif d'une banque, toujours fluctuant en raison des dépôts effectués et remboursés.

• L'écart dynamique est l'opposé de l'écart statique.

• Parce que les banques sont fortement impliquées dans les prêts offerts aux clients et dus à d'autres institutions financières, la gestion de l'exposition aux taux d'intérêt est une partie importante du processus d'analyse dynamique des écarts.