动态差距

什么是动态差距？

动态缺口是衡量银行流动资产和负债之间缺口的一种方法。由于存款和赎回，差距总是在扩大和缩小的过程中。动态差距试图解释差距的波动性质。

了解动态差距

动态差距与静态差距相反。静态缺口是衡量银行资产（持有的资金）和负债（贷款或对利息敏感的资金）在设定时间点之间的缺口，而动态缺口则试图衡量随着时间推移的缺口。这种差距总是在扩大和缩小，这就是动态差距分析考虑其波动性质的原因。

由于银行大量参与向客户提供的贷款和欠其他金融机构的贷款，因此管理利率风险是这一过程的重要组成部分。

动态差距分析的工作原理

动态缺口分析需要跟踪进出金融机构的所有贷款。从另一家银行借来的贷款所欠的利率可能与小企业主欠银行的利息大不相同。随着不同贷款的开放和其他贷款的关闭，遵循这些利率对于保持资产和负债的秩序至关重要。

预测客户的提款也很重要。提款会影响银行在任何特定时间持有的资本储备。无法判断不同客户取款的时间，但银行应做好随时承受这些取款带来的最大冲击的准备。

动态差距分析的局限性

利率缺口的限制之一是银行产品中嵌入的期权。这些选项包括浮动利率贷款等对客户支付的利息有上限的项目。其他选项更为隐含，特别是客户在利率下降时重新协商固定贷款利率的能力。在竞争激烈的环境中，银行往往会顺从客户的要求，因为他们不愿意放弃其他产品的收入。

嵌入式期权，无论是显性的还是隐性的，都会改变利率的性质。例如，如果利率达到上限，则以前可变的利率将变为固定。在重新协商固定利率贷款的利率时，利率最初是固定的，后来变为可变的。因为利率缺口是基于利率的性质，它们不考虑变量到固定利率的变化，反之亦然。

＃＃ 强调

• 动态缺口是衡量银行资产和负债之间缺口的一种方法，由于存款的存入和赎回，该缺口始终在波动。

• 动态差距与静态差距相反。

• 由于银行大量参与向客户提供的贷款和欠其他金融机构的贷款，因此管理利率风险是动态缺口分析过程的重要组成部分。