Dynamisk kløft
Hvad er et dynamisk hul?
Det dynamiske gap er en måde at måle forskellen mellem en banks nuværende aktiver og passiver. Gabet er altid i færd med at udvide sig og trække sig sammen på grund af indbetalinger, der foretages og indløses. Den dynamiske kløft forsøger at redegøre for den fluktuerende karakter af kløften.
ForstĂĄ dynamiske huller
Det dynamiske hul er det modsatte af et statisk hul. Hvor et statisk gap er et mål for forskellen mellem en banks aktiver (beholdne penge) og passiver (penge udlånt eller rentefølsomme) på et bestemt tidspunkt, forsøger dynamisk gap at måle forskellen, efterhånden som tiden går. Denne kløft udvides og trækker sig altid sammen, og derfor tager den dynamiske kløftanalyse højde for dens fluktuerende karakter.
Fordi banker er stærkt involveret i lån både tilbudt kunder og skylder til andre finansielle institutioner, er styring af renteeksponering en vigtig del af denne proces.
Hvordan Dynamic Gap Analysis fungerer
Dynamisk gapanalyse kræver, at man holder styr på alle lån, der kommer ind og ud af en finansiel institution. Renten på et lån lånt i en anden bank kan være væsentligt forskellig fra den rente, som banken skylder en ejer af en mindre virksomhed. Da forskellige lån åbnes og andre lukkes ud, er det afgørende at følge disse satser for at holde aktiver og passiver i orden.
Det er også vigtigt at forudse kundernes hævninger. Hævninger påvirker kapitalreserver, som en bank har til enhver tid. Det er umuligt at bedømme tidspunktet for hævninger fra forskellige kunder, men bankerne bør til enhver tid være parate til at modstå den maksimale effekt af disse hævninger.
Begrænsninger af Dynamic Gap Analysis
En begrænsning af renteforskelle er resultatet af optioner indlejret i bankprodukter. Disse muligheder omfatter elementer som variabelt forrentede lån, der har et loft over den rente, som kunden betaler. Andre muligheder er mere implicitte, især en kundes evne til at genforhandle den faste rente på et lån, når renten falder. I konkurrenceprægede miljøer har banker en tendens til at efterkomme kundernes anmodninger, fordi de er tilbageholdende med at opgive indtægterne fra andre produkter.
Indlejrede optioner, uanset om de er eksplicitte eller implicitte, ændrer arten af rentesatser. For eksempel, hvis en kurs rammer et loft, bliver kursen, som tidligere var variabel, fast. Ved genforhandlingen af renten på et fastforrentet lån var renten i første omgang fast og bliver variabel. Fordi rentegab er baseret på satsernes art, tager de ikke højde for ændringer af den variable til faste sats og omvendt.
Højdepunkter
Det dynamiske gap er en metode til at mĂĄle gapet mellem en banks aktiver og passiver, som altid er svingende pĂĄ grund af indskud og indfrielse.
Det dynamiske gab er det modsatte af det statiske gab.
Fordi banker er stærkt involveret i lån både tilbudt kunder og skylder til andre finansielle institutioner, er styring af renteeksponering en vigtig del af den dynamiske gapanalyseproces.
