Écart statique

Qu'est-ce que l'écart statique ?

L'écart statique est une mesure de l'exposition ou de la sensibilité aux taux d'intérêt,. calculée comme la différence entre les actifs et les passifs de périodes de révision comparables.

• L'écart statique mesure l'exposition ou la sensibilité aux taux d'intérêt. C'est la différence entre les actifs et les passifs de périodes de retarification comparables.

• Il peut être calculé pour des périodes à court terme, à long terme et multiples et est principalement utilisé pour des périodes de moins d'un an.

• L'écart statique est couramment utilisé par les banques : une banque emprunte des fonds à un taux et prête l'argent à un taux plus élevé, l'écart représentant son profit.

• L'analyse statique des écarts ne tient pas compte de nombreux facteurs, notamment les flux de trésorerie intermédiaires, l'échéance moyenne et le remboursement anticipé du prêt.

Comment fonctionne l'écart statique

L'écart statique est une mesure de l'écart entre les actifs (argent détenu) et les passifs (argent prêté ou sensible aux intérêts) à un moment donné. Les signes moins, ou une valeur négative, dans l'écart calculé indiquent un plus grand nombre de passifs que d'actifs arrivant à échéance à cette échéance particulière.

Ce type d'analyse est couramment utilisé dans le secteur bancaire. Une banque emprunte des fonds à un taux et prête l'argent à un taux plus élevé, l'écart ou la différence entre les deux représentant son profit.

L'écart statique peut être calculé pour des périodes à court terme, à long terme et multiples. Habituellement, il est calculé pour des périodes de moins d'un an, souvent de 0 à 30 jours ou de 31 à 90 jours.

Exemple d'écart statique

Supposons qu'une banque possède à la fois 5 millions de dollars d'actifs et 5 millions de dollars de passifs qui se réévaluent dans une fenêtre de temps donnée. Les variations des taux d'intérêt ne devraient pas modifier la marge nette d'intérêt (NIM) de la banque, c'est-à-dire les intérêts qu'elle gagne par rapport au montant des intérêts versés à ses prêteurs. Ce scénario représenterait une position d'écart équilibrée.

Si au lieu de cela, 12 millions de dollars d'actifs sont réévalués avec seulement 6 millions de dollars de passifs, la banque se retrouvera dans une position sensible aux actifs. Dans ce cas, une banque sensible aux actifs bénéficiera d'une augmentation du NIM si les taux d'intérêt augmentent.

En revanche, si seulement 5 millions de dollars d'actifs sont réévalués au cours de la même période que 8 millions de dollars de passifs, il s'agit d'une position sensible au passif. Ici, si les taux d'intérêt augmentent, le NIM diminuera. De même, si les taux d'intérêt baissent, la banque sensible au passif projettera un NIM plus large.

Limites de l'écart statique

Un écart négatif n'est pas nécessairement synonyme de mauvaise nouvelle pour les institutions financières (IF). Oui, lorsque les taux d'intérêt baissent, les banques gagnent moins sur les actifs sensibles aux taux d'intérêt. Cependant, ils paient également moins sur leurs dettes liées aux intérêts.

En réalité, les banques qui ont un niveau de passif plus élevé que les actifs sont celles qui voient le plus de pression sur leur résultat net à cause d'un écart négatif.

Important

Les écarts statiques simples ne sont pas toujours précis et fiables, notamment parce qu'ils ne tiennent pas compte de plusieurs variables importantes qui peuvent avoir une incidence importante sur l'exposition aux taux d'intérêt.

Il y a aussi les oublis de l'écart statique à prendre en considération. Les écarts statiques simples sont par nature des mesures imprécises car ils ne tiennent pas compte de facteurs tels que les flux de trésorerie intermédiaires,. l'échéance moyenne et le remboursement anticipé du prêt.

Une lacune courante et flagrante dans l'analyse des écarts est son incapacité à tenir compte de l'optionalité intégrée à de nombreux actifs et passifs. Si les taux baissent et que les actifs remboursent par anticipation plus rapidement que prévu, ou si les taux augmentent et que la durée de vie moyenne des actifs est prolongée de manière inattendue, ces éventualités ne font généralement pas partie des simples rapports et analyses des écarts statiques.

D'autres problèmes se posent pour les dépôts sans échéance. Certains dépôts sont effectués à perpétuité,. payant pendant une durée infinie.

Écart statique contre écart dynamique

L'analyse des écarts statiques se concentre sur la différence entre les actifs et les passifs à un moment donné. L' écart dynamique,. quant à lui, tente de mesurer l'écart à mesure que le temps passe et que les obligations financières changent.

Plutôt que de prendre un instantané, cette méthode alternative tente de suivre l'écart constant en expansion et en contraction à mesure que les comptes bancaires sont ouverts et fermés et que les prêts offerts aux clients et dus à d'autres IF sont approuvés et remboursés.