Le risque de crédit

Qu'est-ce qu'un risque de crédit ?

Le risque de crédit est une mesure de la solvabilité d'un emprunteur. En calculant le risque de crédit, les prêteurs évaluent la probabilité qu'ils recouvrent la totalité de leur principal et de leurs intérêts lorsqu'ils accordent un prêt. Les emprunteurs considérés comme présentant un faible risque de crédit se voient facturer des taux d'intérêt plus bas. Les prêteurs, les investisseurs et d'autres contreparties consultent les agences de notation pour évaluer le risque de crédit lié aux transactions avec les entreprises.

Définition plus approfondie

Lorsqu'ils déterminent le risque de crédit lié à l'octroi de prêts, les prêteurs évaluent la capacité des emprunteurs à rembourser la dette. Une série de facteurs entrent dans les évaluations du risque de crédit, notamment les antécédents de crédit et la cote de crédit,. le ratio dette / revenu et les garanties.

• Historique de crédit et pointage de crédit : des agences d'évaluation du crédit indépendantes conservent des enregistrements de l'historique de paiement des emprunteurs, de l'endettement total et des types de crédit contractés pour générer des pointages de crédit. Ils vendent ces données aux institutions financières pour les aider à évaluer les risques de crédit.

• Endettement total : cela mesure le montant du crédit existant accordé à un emprunteur et le montant de ce crédit qu'il a déjà utilisé. Moins un emprunteur a utilisé de crédit, plus il devrait être en mesure de rembourser un nouveau prêt. Les créanciers aiment voir avec quelle facilité un emprunteur peut obtenir un crédit et ils l'équilibrent judicieusement.

• Rapport dette/revenu : il compare le montant qu'une personne gagne par rapport à ses frais de subsistance et au remboursement de sa dette. Les prêteurs l'utilisent pour décider si un emprunteur peut se permettre d'assumer un nouveau remboursement de dette.

• Garantie : il s'agit des actifs détenus par un emprunteur qui peuvent être utilisés pour garantir un prêt. Plus un emprunteur a de garanties, plus le risque de crédit potentiel pour un prêteur est faible.

Pour les entreprises, le risque de crédit représente le risque qu'une entreprise ne soit pas en mesure de rembourser l'encours de sa dette. Les agences de notation — Moody's et Standard & Poor's, par exemple — analysent les émissions d'obligations et émettent des cotes de crédit qui notent le risque de crédit des différents titres de créance.

Il est possible de donner un coup de jeune à votre solvabilité en examinant votre rapport de solvabilité pour toute erreur, en remboursant la dette de carte de crédit, en effectuant tous les paiements à temps et en réduisant les dépenses dans la mesure du possible.

Exemple de risque de crédit

L'ignorance des risques de crédit a été le principal facteur d'animation de la crise financière de 2007-2008. Dans les années qui ont précédé la crise, les banques et autres prêteurs ont prêté d'énormes sommes sous forme de prêts hypothécaires à risque à des emprunteurs à haut risque. Alors que l'économie ralentissait en 2006-2007, bon nombre de ces emprunteurs à risque n'ont pas pu rembourser leurs prêts, et les turbulences résultant de cette incapacité systémique à prendre correctement en compte le risque de crédit ont presque détruit le système financier mondial à la fin de 2008. Les grandes banques ont subi des pertes parce que le les modèles qu'ils utilisaient évaluaient de manière incorrecte la probabilité de défaut de paiement des prêts hypothécaires.

Points forts

• Le risque de crédit est la possibilité de perdre qu'un prêteur assume en raison de la possibilité qu'un emprunteur ne rembourse pas un prêt.

• Le risque de crédit à la consommation peut être mesuré par les cinq C : historique de crédit, capacité de remboursement, capital, conditions du prêt et garanties associées.

• Les consommateurs présentant des risques de crédit plus élevés finissent généralement par payer des taux d'intérêt plus élevés sur les prêts.