Banque centrale
Une banque centrale supervise et gère la politique monétaire d'un pays. Il est chargé de contrôler la masse monétaire d'un pays (par l'émission de monnaie fiduciaire) et de fixer les taux d'intérêt. Certains de ses objectifs déclarés sont de prévenir l'inflation, de lutter contre le chômage et de stabiliser le système monétaire. La masse monétaire d'un pays peut avoir un impact considérable sur ces facteurs économiques et d'autres, et c'est pourquoi les banques centrales se tournent souvent vers la manipulation des devises lorsqu'un pays est confronté à des conflits économiques - dans le but de stabiliser l'économie.
Aux États-Unis, la Federal Reserve Bank - la «Fed» - fonctionne comme la banque centrale du pays. Parmi les autres banques centrales notables du monde, citons la Banque centrale européenne, la Banque populaire de Chine et la Banque d'Angleterre.
Les banques centrales existent dans la plupart des pays du monde. Ils utilisent diverses méthodes pour gérer les systèmes monétaires de leurs nations avec les banques commerciales. Aux États-Unis, les banques commerciales enregistrées dans le cadre du système de la Réserve fédérale sont également appelées banques membres. Certaines méthodes courantes comprennent la fixation des réserves obligatoires, l'ajustement des taux d'intérêt bancaires et la direction des opérations d'open market.
Réserves financières
Les réserves sont nécessaires dans le cadre du système bancaire de réserve fractionnaire que la plupart des institutions financières utilisent à l'échelle internationale. La banque centrale est responsable de la fixation des réserves obligatoires pour les banques commerciales, ce qui signifie que ces banques doivent détenir un petit pourcentage de l'argent déposé par leurs clients sur leurs comptes, tout en étant en mesure de faire des prêts avec le reste de l'argent.
Taux d'intérêt
Les banques centrales fixent les taux d'intérêt facturés aux banques membres lorsqu'elles accordent des crédits par le biais de prêts à court terme. Les banques membres sont chargées d'offrir des prêts aux entreprises et aux consommateurs pour les hypothèques, les véhicules, l'expansion de l'entreprise, l'équipement et d'autres achats importants. Ils vendent également des obligations à des taux d'intérêt fixes. Le taux d'intérêt de la banque centrale est censé guider les banques commerciales dans leurs activités de prêt. Lorsque le taux d'intérêt est bas, les banques sont plus susceptibles de prêter plus d'argent. Mais lorsque la banque centrale relève les taux, les banques membres resserrent leurs pratiques de prêt.
Opérations d'open market
Les banques membres vendent et achètent des titres à la banque centrale (par exemple, des obligations d'État et des titres adossés à des créances hypothécaires). Lorsqu'une banque centrale achète des titres à ses banques membres, elle donne aux banques commerciales plus de liquidités à prêter à leurs consommateurs. Lors des récentes crises économiques, les banques centrales ont utilisé cette méthode pour tenter de contribuer à la reprise économique par le biais de l'assouplissement quantitatif (QE). En bref, les stratégies d'assouplissement quantitatif ont « créé » de l'argent frais en ajoutant de la monnaie aux réserves financières d'une banque par le biais du crédit.
Points forts
Une banque centrale est une institution financière chargée de superviser le système monétaire et la politique d'une nation ou d'un groupe de nations, de réguler sa masse monétaire et de fixer les taux d'intérêt.
Une banque centrale peut être un prêteur en dernier ressort pour des institutions financières en difficulté et même des gouvernements.
Les banques centrales adoptent la politique monétaire, en assouplissant ou en resserrant la masse monétaire et la disponibilité du crédit, les banques centrales cherchent à maintenir l'économie d'une nation en équilibre.
Une banque centrale fixe des exigences pour le secteur bancaire, telles que le montant des réserves de liquidités que les banques doivent maintenir vis-à -vis de leurs dépôts.
