Formule d'investissement
Qu'est-ce que la formule d'investissement ?
L'investissement à formule est une méthode d'investissement qui suit de manière rigide une théorie ou une formule prescrite pour déterminer la politique d'investissement. La formule d'investissement peut être liée à la façon dont un investisseur gère l'allocation d'actifs,. investit dans des fonds ou des titres, ou décide quand et combien d'argent investir.
Comprendre l'investissement à formule
L'investissement à formule élimine la majeure partie de la prise de décision discrétionnaire du processus d'investissement, ce qui peut réduire le stress des investisseurs et les aider à automatiser leurs stratégies ; les investisseurs suivent simplement les règles ou la formule et investissent en conséquence. Un inconvénient de l'utilisation de la formule d'investissement est l'incapacité de s'adapter aux conditions changeantes du marché. Par exemple, pendant une période de volatilité extrême , un investisseur peut obtenir de meilleurs résultats en procédant à un ajustement discrétionnaire de sa stratégie d'investissement.
Un investisseur doit s'assurer que la formule correspond à sa tolérance au risque,. à son horizon temporel et à ses besoins de liquidité pour qu'elle soit efficace. La moyenne d'achat, le réinvestissement des dividendes et les échelles sont des exemples de stratégies d'investissement à formule simple.
L'investissement à formule peut simplifier le processus d'investissement pour les investisseurs inexpérimentés ou ceux qui manquent de temps pour gérer activement leurs comptes ; cependant, le risque est qu'un investisseur de formule ne puisse pas réagir assez rapidement aux changements du marché ou de l'économie.
Stratégies d'investissement de formule
Prix moyen en dollars : Cette stratégie consiste à acheter un montant fixe en dollars d'un investissement selon un calendrier défini, quelle que soit la performance de l'investissement. Par exemple, un participant au marché investit 1 000 $ dans un fonds commun de placement particulier le premier jour du mois, tous les mois pendant un an, pour finalement investir 12 000 $. La moyenne d'achat aide à constituer un portefeuille au coup par coup, en ajoutant de petites sommes d'argent sur une période de temps constante.
Réinvestissement des dividendes : Les investisseurs peuvent mettre en place un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP) pour réinvestir les dividendes dans l'achat d'actions supplémentaires. Cette stratégie a l'avantage d'accroître la richesse, à condition que l'entreprise verse des dividendes constants. Par exemple, un investisseur détient 10 000 $ en actions qui rapportent un rendement annuel de 5 %. Au bout d'un an, l'investisseur réinvestit le dividende de 500 $ et détient désormais des actions de 10 500 $. Après deux ans, l'investisseur réinvestit le dividende de 525 $ et détient un avoir de 11 025 $. L' effet composé se poursuit tant que l'investisseur continue de réinvestir les dividendes. Cet exemple suppose que le prix de l'action est resté inchangé au cours de la période de deux ans.
Échelles : les investisseurs utilisent cette stratégie pour les placements à revenu fixe, comme les obligations. Les investisseurs achètent un portefeuille d'obligations avec différentes dates d'échéance. En échelonnant les échéances, les obligations à court terme compensent la volatilité des obligations à long terme. Les liquidités reçues des obligations arrivant à échéance sont ensuite utilisées pour acheter des obligations supplémentaires afin de conserver la structure définie.
Points forts
L'investissement à formule est attrayant pour les acteurs du marché qui trouvent l'investissement actif stressant ou accablant ; l'investissement à formule est structuré et cohérent.
Avec la formule d'investissement, un acteur du marché suit un plan structuré qui détermine des facteurs tels que l'allocation d'actifs, les types de titres investis ou le montant et la fréquence des investissements.
L'inconvénient de la formule d'investissement est qu'elle ne laisse pas beaucoup de place à un investisseur pour apporter des modifications pour s'adapter aux changements imprévus du marché ou de l'économie.
Quelques exemples de styles courants de formule d'investissement comprennent la moyenne d'achat, le réinvestissement des dividendes et les échelles.
