Formelinvestering

Vad är formelinvestering?

Formelinvestering är en investeringsmetod som strikt följer en föreskriven teori eller formel för att bestämma investeringspolicy. Formelinvestering kan relateras till hur en investerare hanterar tillgångsallokering,. investerar i fonder eller värdepapper eller bestämmer när och hur mycket pengar som ska investeras.

Förstå formelinvestering

Formelinvestering tar bort det mesta av det diskretionära beslutsfattandet ur investeringsprocessen, vilket kan minska stressen för investerare och hjälpa dem att automatisera sina strategier; investerare följer helt enkelt reglerna eller formeln och investerar därefter. En nackdel med att använda formelinvesteringar är oförmågan att anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden. Till exempel, under en period av extrem volatilitet,. kan en investerare uppnå bättre resultat genom att göra en diskretionär justering av sin investeringsstrategi.

En investerare måste se till att formeln stämmer överens med hans eller hennes risktolerans , tidshorisont och likviditetskrav för att den ska vara effektiv. Genomsnitt av dollarkostnad, återinvestering av utdelning och stegar är exempel på enkla investeringsstrategier.

Formelinvestering kan förenkla investeringsprocessen för oerfarna investerare eller de som saknar tid att aktivt hantera sina konton; risken är dock att en formelinvesterare inte kan reagera tillräckligt snabbt på förändringar i marknaden eller ekonomin.

Formelinvesteringsstrategier

• Dollar-kostnadsgenomsnitt: Denna strategi innebär att man köper ett fast belopp i dollar av en investering enligt ett fastställt schema, oavsett hur investeringen presterar. Till exempel investerar en marknadsdeltagare 1 000 USD i en viss fond den första dagen i månaden, varje månad under ett år, och investerar i slutändan 12 000 USD. Genomsnitt av dollarkostnad hjälper till att bygga en portfölj på ett styckevis sätt, vilket lägger till små summor pengar över en konsekvent tidsram.

• Återinvestering av utdelning: Investerare kan skapa en återinvesteringsplan för utdelning (DRIP) för att återinvestera utdelningar för att köpa ytterligare aktier. Denna strategi har fördelen av att förstärka välstånd, förutsatt att företaget betalar konsekvent utdelning. Till exempel har en investerare $10 000 i lager som ger en årlig avkastning på 5%. Efter ett år återinvesterar investeraren utdelningen på 500 $ och har nu aktieinnehav på 10 500 $. Efter två år återinvesterar investeraren utdelningen på 525 USD och har ett innehav på 11 025 USD. Den sammansatta effekten fortsätter så länge som investeraren fortsätter att återinvestera utdelningar. Detta exempel antar att aktiekursen förblev oförändrad under tvåårsperioden.

• Stegar: Investerare använder denna strategi för ränteinvesteringar, såsom obligationer. Investerare köper en portfölj av obligationer med olika förfallodatum. Genom att fördela förfallodatumen kompenserar de kortfristiga obligationerna volatiliteten hos de långa obligationerna. Kontanter erhållna från förfallande obligationer används sedan för att köpa ytterligare obligationer för att behålla den definierade strukturen.

##Höjdpunkter

• Formelinvestering är tilltalande för marknadsaktörer som tycker att aktiva investeringar är stressande eller överväldigande; Formelinvesteringen är strukturerad och konsekvent.

• Med formelinvestering följer en marknadsdeltagare en strukturerad plan som bestämmer faktorer som tillgångsallokering, typer av värdepapper som investeras i, eller investeringsbelopp och frekvens.

– Nackdelen med formelinvestering är att det inte lämnar mycket utrymme för en investerare att göra förändringar för att anpassa sig till oförutsedda marknads- eller ekonomiska förändringar.

• Några exempel på vanliga stilar av formelinvesteringar inkluderar genomsnitt av dollarkostnad, återinvestering av utdelning och stegar.