Formelinvestering

Hva er formelinvestering?

Formelinvestering er en metode for å investere som strengt følger en foreskrevet teori eller formel for å bestemme investeringspolitikk. Formelinvestering kan være relatert til hvordan en investor håndterer aktivaallokering,. investerer i fond eller verdipapirer, eller bestemmer når og hvor mye penger som skal investeres.

Forstå formelinvestering

Formelinvestering tar det meste av den skjønnsmessige beslutningsprosessen ut av investeringsprosessen, noe som kan redusere stress for investorer og hjelpe dem med å automatisere strategiene sine; investorer følger ganske enkelt reglene eller formelen og investerer deretter. En ulempe med å bruke formelinvestering er manglende evne til å tilpasse seg endrede markedsforhold. For eksempel, i en periode med ekstrem volatilitet,. kan en investor oppnå bedre resultater ved å foreta en skjønnsmessig justering av investeringsstrategien.

En investor må sørge for at formelen passer med hans eller hennes risikotoleranse , tidshorisont og likviditetskrav for at den skal være effektiv. Gjennomsnitt av dollarkostnad, reinvestering av utbytte og stiger er eksempler på enkle investeringsstrategier.

Formelinvestering kan forenkle investeringsprosessen for uerfarne investorer eller de som mangler tid til å aktivt administrere kontoene sine; risikoen er imidlertid at en formelinvestor ikke kan reagere raskt nok på endringer i markedet eller økonomien.

Formel investeringsstrategier

• Dollar-kostnadsgjennomsnitt: Denne strategien innebærer å kjøpe et fast beløp i dollar av en investering på en fastsatt tidsplan, uavhengig av hvordan investeringen fungerer. For eksempel investerer en markedsdeltaker $1000 i et bestemt aksjefond den første dagen i måneden, hver måned i et år, og investerer til slutt $12.000. Dollar-kostnadsgjennomsnitt bidrar til å bygge en portefølje på en stykkevis måte, og legger til små mengder penger over en konsistent tidsramme.

• Reinvestering av utbytte: Investorer kan sette opp en reinvesteringsplan for utbytte (DRIP) for å reinvestere utbytte for å kjøpe ytterligere aksjer. Denne strategien har fordelen av å blande formuen, forutsatt at selskapet betaler konsekvent utbytte. For eksempel har en investor $10 000 på lager som betaler en årlig avkastning på 5%. Etter et år reinvesterer investoren utbyttet på $500 og har nå aksjebeholdning på $10.500. Etter to år reinvesterer investoren utbyttet på $525 og har en beholdning på $11.025. Den sammensatte effekten fortsetter så lenge investoren fortsetter å reinvestere utbytte. Dette eksemplet forutsetter at aksjekursen forble uendret over toårsperioden.

• Stiger: Investorer bruker denne strategien for renteinvesteringer, for eksempel obligasjoner. Investorer kjøper en portefølje av obligasjoner med ulike forfallsdatoer. Ved å forskyve forfallsdatoene oppveier de kortsiktige obligasjonene volatiliteten til de langsiktige obligasjonene. Kontanter mottatt fra forfallende obligasjoner brukes deretter til å kjøpe ytterligere obligasjoner for å beholde den definerte strukturen.

##Høydepunkter

• Formelinvestering appellerer til markedsdeltakere som synes aktiv investering er stressende eller overveldende; Formelinvestering er strukturert og konsistent.

• Med formelinvestering følger en markedsdeltaker en strukturert plan som bestemmer faktorer som aktivaallokering, typer verdipapirer investert i, eller mengden og frekvensen av investeringer.

– Ulempen med formelinvestering er at det ikke gir mye rom for en investor å gjøre endringer for å tilpasse seg uforutsette markeds- eller økonomiske endringer.

• Noen eksempler på vanlige stiler for formelinvestering inkluderer dollarkostnadsgjennomsnitt, gjeninvestering av utbytte og stiger.