Réassureur
Qu'est-ce qu'un réassureur ?
Un réassureur est une société qui fournit une protection financière aux compagnies d' assurance. Les réassureurs gèrent des risques trop importants pour que les compagnies d'assurance puissent les gérer seules et permettent aux assureurs d'obtenir plus d'affaires qu'ils ne le pourraient autrement. Les réassureurs permettent également aux assureurs primaires de conserver moins de capital disponible pour couvrir les pertes potentielles.
Comprendre un réassureur
Un assureur primaire, qui est la compagnie d'assurance auprès de laquelle un particulier ou une entreprise souscrit une police, transfère le risque à un réassureur par le biais d'un processus appelé cession. Tout comme les assurés paient des primes aux compagnies d'assurance, les compagnies d'assurance paient des primes aux réassureurs. Le prix de la réassurance, comme le prix de l'assurance, dépend du montant du risque. Les réassureurs ont souvent le mot « Re » dans leur nom (par exemple, Allianz Re, General Re, Swiss Re).
Les réassureurs contribuent également à répartir le risque d'assurance contre les catastrophes naturelles telles que les tremblements de terre et les ouragans. Un tel événement pourrait entraîner plus de réclamations qu'un assureur principal ne pourrait en payer sans faire faillite, car non seulement il y aurait un montant élevé de réclamations, mais elles seraient toutes faites au cours de la même période.
En transférant une partie du risque (et une partie des primes) d'assurance contre ces événements à plusieurs réassureurs, les particuliers et les entreprises peuvent souscrire une assurance contre ces risques et les compagnies d'assurance peuvent rester solvables. Historiquement, il y a eu de nombreux cas où un certain nombre de compagnies d'assurance ont cessé leurs activités après une catastrophe parce qu'elles n'étaient pas suffisamment solvables pour payer l'assurance de leurs polices.
La réassurance est une grande entreprise, où, en 2018, les 10 premières sociétés de réassurance au monde représentaient les deux tiers des primes émises sur le marché de la réassurance, hors assurance vie. Les deux plus grandes sociétés de réassurance au monde, Munich Re (MURGF) et Swiss Re (SSREF), en représentaient 30 %.
En général, les principales raisons pour lesquelles une compagnie d'assurance chercherait à acheter de la réassurance sont de développer ses activités, d'apporter de la stabilité aux polices souscrites, de lever des capitaux via le financement, de rechercher une protection contre les catastrophes, de se départir d'un type spécifique d'activité d'assurance, d'acquérir de l'expertise, et répartir les risques.
Mise en place de la réassurance
La transaction de réassurance n'est pas simple, car de nombreux facteurs doivent être pris en compte lors de la sélection d'un réassureur. Par exemple, les agences de notation ne traitent pas tous les réassureurs de la même manière ; leurs modèles de capital varient en fonction des cotes de solidité financière du réassureur. Les meilleures pratiques d'achat de réassurance devraient inclure une charge de risque basée sur la qualité de crédit du réassureur, l'exposition au risque de mortalité et la concentration du risque réassuré par la cédante auprès du réassureur. Les compagnies de réassurance achètent souvent elles-mêmes de la réassurance, un terme connu sous le nom de rétrocession.
De nombreuses polices sont réparties entre plusieurs réassureurs. Dans ce cas, la transaction impliquerait un réassureur principal qui négocierait les conditions de la police à laquelle d'autres réassureurs participeraient. Le réassureur principal fixerait les conditions et toute modification après la signature, mais il n'a pas à assumer la plus grande partie. du risque. Les autres réassureurs sont appelés suiveurs.
Types de réassurance proposés par les réassureurs
Les réassureurs proposent quatre principaux types de polices : facultative, conventionnelle, proportionnelle et non proportionnelle.
Réassurance facultative : Cette assurance est utilisée lorsqu'un seul contrat d'assurance est si important qu'il nécessite sa propre réassurance, comme une police d'assurance-vie importante pour une personne extrêmement riche.
Réassurance par traité : La réassurance par traité est utilisée lorsqu'un seul contrat de réassurance peut couvrir un large pool de risques similaires.
Réassurance proportionnelle : Ce type de réassurance permet aux assureurs primaires et aux réassureurs de partager une part proportionnelle des primes et des risques.
Réassurance non proportionnelle : Avec la réassurance non proportionnelle, le réassureur couvre les pertes en fonction de leur taille.
Points forts
Le transfert du risque d'une compagnie d'assurance à un assureur s'appelle la cession.
Faire affaire avec un réassureur permet à une compagnie d'assurance de faire plus d'affaires elle-même en étant capable de prendre plus de risques que son bilan ne le lui permettrait autrement.
Les sociétés de réassurance peuvent également acheter elles-mêmes de la réassurance, terme connu sous le nom de rétrocession.
Les risques d'une compagnie d'assurance sont répartis en souscrivant une assurance auprès de réassureurs.
Un réassureur fournit une assurance aux compagnies d'assurance.
Les compagnies d'assurance paient les primes des réassureurs de la même manière que les particuliers paient les primes des compagnies d'assurance.
