Certificat canadien de placement garanti (CPG)

Qu'est-ce qu'un certificat de placement garanti canadien ?

Au Canada, un certificat de placement garanti (CPG) est un placement de dépôt vendu par des banques et des sociétés de fiducie canadiennes. Les gens les achètent souvent pour des régimes de retraite parce qu'ils offrent un taux de rendement fixe à faible risque et sont assurés, dans une certaine mesure, par le gouvernement canadien.

Ceux-ci sont commercialisés au Canada de la même manière que les banques américaines commercialisent les certificats de dépôt auprès de leurs clients. Aux États-Unis, les CPG sont créés et promus par les compagnies d'assurance et ont une orientation client légèrement différente.

Comprendre les certificats de placement garanti canadiens

Le CPG fonctionne un peu comme un certificat de dépôt aux États-Unis. Dans le cas des CPG, vous déposez de l'argent à la banque et gagnez des intérêts sur cet argent. Le hic, c'est que l'argent doit être déposé pour une durée fixe et que les taux d'intérêt varient en fonction de la durée de cet engagement. Lorsque vous achetez un CPG, vous prêtez essentiellement de l'argent à la banque et recevez des intérêts en échange de la faveur.

Les CPG sont considérés comme des placements sûrs parce que les institutions financières qui les vendent sont légalement tenues de rembourser le capital et les intérêts des investisseurs. Même si la banque fait faillite, les investisseurs sont assurés jusqu'à 100 000 dollars canadiens par la Canadian Deposit Insurance Corporation (GDIC).

Comment les banques profitent des certificats de placement garanti

les taux de prêt et les taux qu'elle paie sur les CPG. Si les taux hypothécaires sont à 8 % et les CPG à 5 %, alors cette différence de 3 % est le profit de la banque.

Les CPG offrent un rendement légèrement supérieur aux bons du Trésor (ou bons du Trésor), ce qui en fait une excellente option pour diversifier un flux de titres liquides et sûrs dans un portefeuille. Comme indiqué ci-dessus, de nombreuses banques et sociétés de fiducie canadiennes vendent des CPG. Bien qu'une société de fiducie ne soit pas propriétaire des actifs de ses clients, elle peut assumer une certaine obligation légale d'en prendre soin.

Dans ces cas, les sociétés de fiducie agissent à titre de fiduciaires, d'agents ou de fiduciaires au nom d'une personne ou d'une entité commerciale. Ils sont un dépositaire et doivent protéger et faire des choix d'investissement qui sont uniquement dans l'intérêt de la partie extérieure. Les CPG, ainsi que les bons du Trésor, les bons du Trésor et d'autres titres productifs de revenu sont souvent de bonnes options dans ces cas, car ils sont sûrs, généralement liquides et produisent des flux de trésorerie, en particulier pour les investisseurs plus âgés, à la retraite et qui n'ont peut-être pas salaire stable plus.

CPG et titres du Trésor américain

Les autres formes de titres sûrs et générateurs de revenus sont les titres du Trésor américain, notamment les bons du Trésor, les bons du Trésor et les obligations du Trésor.

• Les bons du Trésor arrivent à échéance à 4, 13, 26 et 52 semaines. Ils ont les échéances les plus courtes de toutes les obligations d'État. Le gouvernement américain émet des bons du Trésor à prix réduit et ils arrivent à échéance à leur valeur nominale. La différence entre les prix d'achat et de vente correspond essentiellement aux intérêts payés sur la facture.

• Les T-Notes ont des échéances plus longues de 2, 3, 5, 7 et 10 ans légèrement. Le gouvernement américain émet des bons du Trésor à une valeur nominale de 1 000 $ et ils arrivent à échéance au même prix. Les T-notes paient des intérêts semestriellement.

• Enfin, les T-Bonds (également appelés « long bond ») sont essentiellement identiques aux T-Notes sauf qu'ils arrivent à échéance à 30 ans. Comme les T-notes, les T-Bonds sont émis et arrivent à échéance à une valeur nominale de 1 000 $ et paient des intérêts semestriels.

Les CPG et les titres du gouvernement américain peuvent être les pierres angulaires de certaines stratégies de portefeuille, soit celles qui reposent sur des flux de revenus sûrs, soit comme base qui équilibre les investissements plus risqués tels que les actions de croissance et les dérivés.

Points forts

• Lors de l'achat d'un CPG, les investisseurs déposent de l'argent à la banque pour une durée déterminée, recevant des intérêts sur cet argent et le capital lorsque l'investissement arrive à échéance.

• Un certificat de placement garanti (CPG) est un placement vendu par des institutions financières canadiennes.