L'indice mondial MSCI tous pays (ACWI)
Qu'est-ce que l'indice MSCI All Country World ?
L'indice MSCI All Country World Index (ACWI) est un indice boursier conçu pour suivre la performance globale des marchés boursiers mondiaux. Géré par Morgan Stanley Capital International (MSCI), l'indice comprend les actions de près de 3 000 sociétés de 23 pays développés et de 25 marchés émergents.
Les gestionnaires de fonds utilisent le MSCI ACWI comme guide pour l'allocation d'actifs et comme référence pour la performance des fonds d'actions mondiales. L'indice est également utilisé comme base pour la création de produits d'investissement tels que les fonds négociés en bourse (ETF).
Comprendre l'indice MSCI All Country World
Les investisseurs peuvent diversifier leurs avoirs en portefeuille de plusieurs façons. Un gestionnaire de portefeuille ou un investisseur peut acheter une gamme d'actions individuelles qui ont une corrélation faible ou négative les unes avec les autres.
D'un autre côté, un moyen moins coûteux et plus efficace d'investir pourrait être de détenir des ETF qui répliquent la performance d'un indice tel que le Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou l' indice S&P 500. Pour les investisseurs qui souhaitent également avoir une exposition aux actions mondiales, l'indice MSCI ACWI peut être une bonne option.
Les investisseurs institutionnels,. y compris ceux qui gèrent des fonds communs de placement et des fonds de pension, peuvent utiliser le MSCI ACWI comme référence pour mesurer la performance de leurs portefeuilles et comme guide de diversification géographique. Les investisseurs individuels peuvent également utiliser l'ACWI comme référence pour comparer les fonds qui ont les meilleurs rendements ajustés au risque.
Indice MSCI ACWI contre iShares ACWI ETF
En règle générale, les investisseurs ne peuvent pas acheter directement un indice, tel que le MSCI ACWI, car il est conçu pour représenter une mesure de la performance et des caractéristiques de divers secteurs, pays et avoirs en actions.
Au lieu de cela, les investisseurs peuvent acheter un ETF qui suit ou reflète la composition et la performance de l'indice. Vous trouverez ci-dessous une comparaison entre l'indice MSCI ACWI et l'ETF iShares MSCI ACWI de Blackrock, y compris certains des principaux avoirs par pays, secteur et portefeuille.
Index MSCI ACWI Pondérations par pays et par secteur
Les pays représentant la capitalisation boursière totale la plus élevée pour l'indice MSCI ACWI sont les États-Unis (61,31 %), le Japon (5,54 %), la Chine (3,62 %), le Royaume-Uni (3,6 %) et le Canada (2,9 %). Vous trouverez ci-dessous les pondérations pour chaque secteur au 31 décembre 2021.
Informatique : 23,58%
Financières : 13,86%
Consommation discrétionnaire : 12,4 %
Soins de santé : 11,69 %
Industriels : 9,64%
Services de communication : 8,58%
Consommation de base : 6,8 %
Matériaux : 4,67%
Energie : 3,4%
Services publics : 2,7 %
Immobilier : 2,7%
Principaux titres de l'indice MSCI ACWI
Vous trouverez ci-dessous les dix principaux titres selon leur pondération de portefeuille au sein de l'indice au 31 décembre 2021 :
Apple Inc : 4,18 %
Microsoft Corp : 3,42 %
Amazon.com : 2,16 %
Tesla : 1,27 %
-Alphabet A : 1,24%
-Alphabet C : 1,19%
Méta plateformes A : 1,14 %
Nvidia : 1,05 %
Fabrication de semi-conducteurs de Taïwan : 0,78 %
Groupe Unitedhealth : 0,67%
Les dix principaux titres représentent 17,10 % de la pondération de l'indice.
FNB iShares MSCI ACWI
L'un des ETF qui suivent et investissent dans l'indice MSCI ACWI est l'ETF iShares MSCI ACWI de Blackrock, qui compte près de 17,5 milliards de dollars d' actifs sous gestion (AUM) au 25 janvier 2022.
L'ETF détient les actions de 2 332 titres de l'indice et a un ratio de dépenses de 0,33 % au 25 janvier 2022. Le ratio de dépenses représente le coût pour les investisseurs de Blackrock pour gérer le fonds.
L'ETF iShares a le même secteur et les dix principaux titres avec presque les mêmes pondérations de portefeuille que l'indice MSCI ACWI au 25 janvier 2022. Vous trouverez ci-dessous la performance du fonds par rapport à l'indice MSCI ACWI au 31 décembre 2021.
TTT
Source : Blackrock Inc.
Alternatives au MSCI ACWI pour les actions mondiales
Un investisseur cherchant à diversifier géographiquement son portefeuille pourrait investir une partie de ses fonds dans un ETF qui suit l'indice MSCI ACWI All Cap, qui compte plus de 15 000 actions de 23 marchés développés et 25 marchés émergents. Cela fournirait une exposition à un large éventail d'actions mondiales, mais inclurait beaucoup plus d'actions de petite et moyenne capitalisation.
Il est important de noter que les investisseurs doivent être conscients qu'un indice contenant des actions étrangères peut également contenir des actions américaines. Par conséquent, les investisseurs devraient surveiller s'ils seraient surexposés aux actions américaines s'ils ont déjà alloué une part importante de leur portefeuille aux actions américaines. Veuillez consulter un conseiller financier qualifié pour déterminer la meilleure stratégie de répartition de l'actif pour vos besoins de placement et vos objectifs financiers à long terme.
Points forts
L'indice MSCI ACWI est utilisé comme référence pour les fonds d'actions mondiales et comme guide d'allocation d'actifs.
Le MSCI ACWI est un indice boursier qui suit près de 3 000 actions dans 48 pays développés et émergents.
Les composantes de l'indice MSCI ACWI ont une capitalisation boursière combinée de plus de 70 billions de dollars.
Les investisseurs particuliers peuvent accéder à l'indice via des ETF qui répliquent sa performance.
