Verrouillage hypothécaire obligatoire
Qu'est-ce qu'une serrure hypothécaire obligatoire ?
Un blocage hypothécaire obligatoire est la vente d'une hypothèque sur le marché hypothécaire secondaire avec des conditions qui obligent le vendeur de l'hypothèque à effectuer la livraison à l'acheteur avant une certaine date ou à engager des frais de paire. L'obligation d'effectuer la livraison de l'hypothèque ou d'encourir des frais de paire rend un blocage hypothécaire obligatoire différent d'un blocage hypothécaire de meilleurs efforts, dans lequel le vendeur ne risque pas d'avoir à payer des frais de paire. Un blocage hypothécaire obligatoire comporte également plus de risques pour le vendeur de l'hypothèque.
Des frais de paire sont facturés si le prêt ne se ferme pas. L'investisseur facture généralement les frais de paire sur la base des prix actuels du marché, afin de rémunérer équitablement l'investisseur.
Comprendre une serrure hypothécaire obligatoire
Une serrure hypothécaire obligatoire ou un échange commande généralement un prix plus élevé sur le marché hypothécaire secondaire que les serrures au mieux parce qu'il y a moins de coûts de couverture associés aux serrures hypothécaires obligatoires.
Le marché hypothécaire secondaire, où les blocages hypothécaires ont lieu, est le marché où les prêts hypothécaires et les droits de gestion sont achetés et vendus entre les initiateurs de prêts hypothécaires, les agrégateurs de prêts hypothécaires et les investisseurs. Le marché hypothécaire secondaire important et liquide contribue à rendre le crédit également accessible à tous les emprunteurs dans toutes les zones géographiques. Les initiateurs de prêts hypothécaires vendent un grand pourcentage de leurs nouveaux prêts hypothécaires sur le marché secondaire, où ils sont regroupés en titres adossés à des prêts hypothécaires et vendus à des investisseurs, tels que des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des fonds spéculatifs.
Lorsqu'un emprunteur contracte un prêt immobilier, le prêt est souscrit,. financé et géré par une banque. Étant donné que la banque a utilisé ses propres fonds pour accorder le prêt, elle peut vendre le prêt sur le marché secondaire afin de dégager plus d'argent pour continuer à émettre des prêts. Le prêt est souvent vendu à de grands agrégateurs,. comme Fannie Mae. L'agrégateur distribue ensuite des milliers de prêts similaires dans un titre adossé à des hypothèques.
La serrure hypothécaire Best Efforts
Un autre type de blocage hypothécaire à vendre sur le marché secondaire est le blocage hypothécaire de meilleurs efforts,. qui oblige le vendeur, généralement un initiateur de prêt hypothécaire, à faire de son mieux pour remettre le prêt hypothécaire à l'acheteur. Un initiateur de prêt hypothécaire peut être soit une institution, soit un particulier qui travaille avec un emprunteur pour conclure une transaction hypothécaire.
Un initiateur de prêt hypothécaire est le prêteur hypothécaire initial et peut être un courtier en prêts hypothécaires ou un banquier hypothécaire. Des verrous hypothécaires de meilleurs efforts existent pour transférer le risque qu'un prêt ne soit pas conclu de l'initiateur au marché secondaire.
Les initiateurs de prêts hypothécaires qui couvrent leurs propres pipelines de prêts hypothécaires et assument le risque de retombées vendent généralement leurs prêts hypothécaires sur le marché hypothécaire secondaire par le biais de blocages hypothécaires obligatoires ou de la cession de transactions commerciales. Étant donné que les blocages hypothécaires obligatoires et la cession des transactions commerciales ne transfèrent pas les risques de couverture à l'acheteur, ils imposent généralement un meilleur prix sur le marché secondaire que les blocages hypothécaires au mieux.
Points forts
Un blocage hypothécaire obligatoire se compare au blocage hypothécaire de meilleurs efforts, dans lequel le vendeur fait une tentative de "meilleurs efforts" pour donner suite à la livraison de l'hypothèque à l'acheteur.
Les serrures hypothécaires obligatoires comportent un risque plus élevé car si le vendeur ne parvient pas à obtenir l'hypothèque, il doit payer des frais, alors qu'il n'y a pas de frais de paire pour le vendeur qui ne parvient pas à fournir l'hypothèque au mieux.
Il exige que le vendeur livre le produit aux acheteurs à une date précise ou encoure des frais, appelés frais de paire.
Étant donné que les verrous hypothécaires obligatoires sont plus risqués que les prêts hypothécaires au mieux, ils entraînent des prix plus élevés sur le marché secondaire.
Le blocage hypothécaire obligatoire est un type de vente hypothécaire effectuée sur le marché secondaire.
