Taux d'intérêt fixe

Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt fixe ?

Un taux d'intérêt fixe est un taux fixe imposé sur un passif, tel qu'un prêt ou une hypothèque. Il peut s'appliquer pendant toute la durée du prêt ou pour une partie seulement de la durée, mais il reste le même pendant une période déterminée. Les prêts hypothécaires peuvent avoir plusieurs options de taux d'intérêt, dont une qui combine un taux fixe pour une partie du terme et un taux ajustable pour le reste. Ceux-ci sont appelés « hybrides ».

Comment fonctionnent les taux d'intérêt fixes ?

Un taux d'intérêt fixe est attrayant pour les emprunteurs qui ne veulent pas que leurs taux d'intérêt fluctuent pendant la durée de leurs prêts, ce qui pourrait augmenter leurs frais d'intérêts et, par extension, leurs versements hypothécaires. Ce type de taux évite le risque associé à un taux d'intérêt flottant ou variable, dans lequel le taux payable sur un titre de créance peut varier en fonction d'un taux d'intérêt ou d'un indice de référence, parfois de manière inattendue.

Le taux d'intérêt d'un prêt à taux fixe reste le même pendant toute la durée du prêt. Étant donné que les paiements de l'emprunteur restent les mêmes, il est plus facile d'établir un budget pour l'avenir.

Comment calculer les coûts d'intérêts fixes

Le calcul des frais d'intérêt fixes pour un prêt est relativement simple. Vous avez juste besoin de savoir :

• Le montant du prêt

• Le taux d'intérêt

• La durée de remboursement du prêt

Donc, supposons que vous contractez un prêt de consolidation de dettes de 30 000 $ à rembourser sur 60 mois à 5 % d'intérêt. Votre paiement mensuel estimé serait de 566 $ et le total de vos intérêts payés serait de 3 968,22 $. Cela suppose que vous ne remboursez pas le prêt par anticipation en augmentant le montant de votre paiement mensuel ou en effectuant des paiements forfaitaires sur le capital.

Voici un autre exemple. Disons que vous obtenez une hypothèque de 300 000 $ sur 30 ans à 3,5 %. Vos versements mensuels seraient de 1 347 $ et vos frais hypothécaires totaux, intérêts inclus, s'élèveraient à 484 968 $.

Astuce

Les calculatrices de prêt en ligne peuvent vous aider à calculer rapidement et facilement les coûts des taux d'intérêt fixes pour les prêts personnels, les hypothèques et les autres marges de crédit.

Taux d'intérêt fixes ou variables

Les taux d'intérêt variables sur les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) changent périodiquement. Un emprunteur reçoit généralement un taux d'introduction pour une période de temps définie, souvent pour un, trois ou cinq ans. Le taux s'ajuste périodiquement après ce point. De tels ajustements ne se produisent pas avec un prêt à taux fixe qui n'est pas désigné comme hybride.

Dans notre exemple, une banque accorde à un emprunteur un taux de lancement de 3,5 % sur un prêt hypothécaire de 300 000 $ sur 30 ans avec un ARM hybride 5/1. Leurs paiements mensuels sont de 1 347 $ au cours des cinq premières années du prêt, mais ces paiements augmenteront ou diminueront lorsque le taux s'ajustera en fonction du taux d'intérêt fixé par la Réserve fédérale ou un autre indice de référence.

Si le taux s'ajuste à 6 %, le paiement mensuel de l'emprunteur augmenterait de 452 $ à 1 799 $, ce qui pourrait être difficile à gérer. Mais les mensualités tomberaient à 1 265 $ si le taux tombait à 3 %.

Si, par contre, le taux de 3,5 % était fixe, l'emprunteur ferait face au même paiement de 1 347 $ chaque mois pendant 30 ans. Les factures mensuelles peuvent varier à mesure que les taxes foncières changent ou que les primes d'assurance habitation s'ajustent, mais le versement hypothécaire reste le même.

Remarque

On peut compter sur les prêts à taux fixe, alors qu'il y a toujours un peu d'incertitude associée aux taux d'intérêt variables.

Avantages et inconvénients des taux d'intérêt fixes

Les taux d'intérêt fixes peuvent présenter à la fois des avantages et des inconvénients pour les emprunteurs. Considérer les avantages et les inconvénients côte à côte peut aider à décider d'opter pour un produit de prêt à taux fixe ou à taux variable.

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Avantages expliqués

• Prévisibilité. Les taux d'intérêt fixes offrent une prévisibilité dans la mesure où vos mensualités de prêt restent les mêmes d'un mois à l'autre.

• Taux bas. Lorsque les taux d'intérêt sont bas ou proches de creux historiques, un produit de prêt à taux fixe peut devenir plus attrayant.

• Calculez les coûts. Un taux d'intérêt fixe sur un prêt ou une marge de crédit facilite le calcul du coût d'emprunt sur la durée de vie, car le taux ne change pas.

Inconvénients expliqués

• Taux supérieurs aux taux révisables. En fonction de l'environnement général des taux d'intérêt, il est possible qu'un prêt à taux fixe porte un taux d'intérêt plus élevé qu'un prêt à taux révisable.

• Taux en baisse. Si les taux d'intérêt baissent, vous pourriez être enfermé dans un prêt avec un taux plus élevé, alors qu'un prêt à taux variable suivrait le rythme de son taux de référence.

• Refinancement. Le refinancement d'un prêt à taux fixe à un autre ou à un prêt à taux variable peut permettre d'économiser de l'argent lorsque les taux baissent, mais cela peut prendre du temps et les frais de clôture peuvent être élevés.

Les taux fixes sont généralement plus élevés que les taux révisables. Les prêts à taux ajustables ou variables offrent généralement des taux de lancement inférieurs à ceux des prêts à taux fixe, ce qui rend ces prêts plus attrayants que les prêts à taux fixe lorsque les taux d'intérêt sont élevés.

Les emprunteurs sont plus susceptibles d'opter pour des taux d'intérêt fixes pendant les périodes de faibles taux d'intérêt lorsque le blocage du taux est particulièrement avantageux. Le coût d'opportunité est encore bien moindre que pendant les périodes de taux d'intérêt élevés si les taux d'intérêt baissent.

Important

N'oubliez pas que vos cotes de crédit et vos revenus peuvent influer sur les taux que vous payez pour les prêts, que vous choisissiez une option à taux fixe ou variable.

Considérations particulières

Le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) propose une gamme de taux d'intérêt auxquels vous pouvez vous attendre à tout moment en fonction de votre emplacement. Les taux sont mis à jour toutes les deux semaines et vous pouvez saisir des informations telles que votre pointage de crédit, votre acompte et votre type de prêt pour avoir une idée plus précise du taux d'intérêt fixe que vous pourriez payer à un moment donné et le comparer à un ARM.

Points forts

• Les emprunteurs sont plus susceptibles d'opter pour des prêts à taux fixe pendant les périodes de taux bas.

• Les taux d'intérêt fixes peuvent être plus élevés que les taux variables.

• Un taux d'intérêt fixe évite le risque que le paiement d'un prêt hypothécaire ou d'un prêt augmente considérablement avec le temps.