Rectangle

Qu'est-ce qu'un rectangle ?

Un rectangle est un motif qui apparaît sur les graphiques de prix. Un rectangle se forme lorsque le prix atteint plusieurs fois les mêmes niveaux horizontaux de support et de résistance. Le prix se limite à se déplacer entre les deux niveaux horizontaux, créant un rectangle. Le concept d'un rectangle est similaire à une boîte Darvas.

Que vous dit un rectangle ?

Un rectangle est un modèle d'analyse technique réalisé sur un graphique. Le terme fait référence à un cas dans lequel le prix d'un titre se négocie dans une fourchette délimitée où les niveaux de résistance et de support sont parallèles les uns aux autres, ressemblant à la forme d'un rectangle.

La plage délimitée, ou rectangle, se produit généralement lorsque les investisseurs sont indécis quant à l'orientation à long terme d'un titre. Ainsi, il monte et descend dans la plage définie, incapable de progresser dans les deux sens.

Dans un schéma rectangulaire, les investisseurs verront le prix du titre tester les niveaux de support et de résistance plusieurs fois avant une cassure. Une fois que le titre sort de la plage du rectangle, dans les deux sens, il est considéré comme tendant dans le sens de la cassure. Toutes les évasions ne finissent pas par réussir. Par exemple, le prix pourrait sortir du rectangle à la hausse et retomber dans le rectangle peu de temps après. C'est ce qu'on appelle une pause ratée.

Exemples d'utilisation d'un rectangle

Il existe plusieurs façons d'échanger un rectangle. Les deux principales méthodes consistent à essayer de capturer des bénéfices pendant que le prix oscille dans le rectangle ou à attendre des cassures.

Échange de gamme

Le commerce du rectangle nécessite d'identifier le modèle tôt. Étant donné qu'une cassure est susceptible de se produire éventuellement, le commerçant de gamme ou de rectangle espère obtenir quelques transactions réussies avant que cela ne se produise.

• Ils tentent d'acheter près du support, alors que le prix augmente. Un stop loss est placé sous le support et un objectif de profit est fixé sous la résistance.

• Ils tentent de vendre près de la résistance, alors que le prix baisse. Un stop loss est placé au-dessus de la résistance et un objectif de profit dépasse le support.

Si le prix sort du rectangle, cela se traduira par une transaction perdante pour ces commerçants. Le prix franchira le support ou la résistance, et leur stop loss sera déclenché.

Échange en petits groupes

Lorsque le prix franchit le support ou la résistance, le trader en petits groupes entre en action. Ils achètent si le prix dépasse la résistance, ou ils vendent si le prix tombe en dessous du support. Ils placent un stop loss au cas où le prix s'inverserait sur eux. Certains traders aiment prendre la hauteur du rectangle, puis l'ajouter au sommet du rectangle pour une cassure à la hausse (ou soustraire la hauteur du bas du rectangle en cas de cassure à la baisse). Cela leur donne un objectif de profit.

Par exemple, supposons que le prix se situe entre 48 $ et 50 $ pendant plusieurs semaines. Enfin, le prix dépasse 50 $. La hauteur de la fourchette, 2 $, est ajoutée au haut de la fourchette, 50 $, fournissant un objectif de 52 $. Si le prix a chuté à la baisse, l'objectif est de 46 $.

Ces tactiques semblent simples, mais elles ne sont pas si simples à mettre en œuvre dans le monde réel. Habituellement, le prix ne s'arrêtera pas exactement au même support ou à la même résistance chaque fois que le prix visitera la zone. Déterminer où aller long ou court, ou quand une cassure se produit, n'est pas toujours clair.

Il existe plusieurs variantes de ces méthodes de base, telles que l'utilisation d'un stop loss suiveur pour la sortie ou l'utilisation d'indicateurs techniques pour faciliter le timing d'entrée.

Exemple concret d'un rectangle

Le graphique suivant montre un rectangle qui s'est produit dans l'action de la Banque Toronto Dominion (TD). Le prix se déplace latéralement, atteignant un sommet et un creux à un prix similaire à chaque variation de prix. Finalement, le prix tombe en dessous du rectangle et le prix chute fortement.

Au cours du rectangle, l'action des prix a convergé dans une fourchette plus étroite. Ce processus a formé un autre modèle de graphique appelé le triangle. Le prix est passé sous le bas du triangle avant de chuter sous le bas du rectangle.

Rectangle contre motif tête et épaules

Un rectangle est une période où le prix se déplace latéralement. Un modèle tête et épaules est l'endroit où le prix passe d'une tendance haussière à une tendance baissière. Le prix fait des pics plus élevés sur le côté gauche, puis un pic plus bas sur la droite. Cela montre que la tendance haussière pourrait s'inverser.

Limites du modèle de graphique rectangulaire

Un rectangle est facile à repérer mais pas si facile à trader. Le prix n'atteindra pas toujours les niveaux de support ou de résistance précédents, et parfois il les dépassera. Cela peut tromper les commerçants, entraînant des transactions manquées ou perdantes.

Les fausses évasions sont nombreuses pendant les rectangles. Certains commerçants préfèrent en fait attendre une fausse cassure, puis placer un pari commercial sur le fait que la fourchette se poursuivra.

Certaines cassures se traduiront par d'énormes profits alors que le prix explose hors du rectangle avec un grand mouvement. De nombreux rectangles se termineront par un mouvement de prix minimal. Dans certains cas, le prix sort de la fourchette, puis recommence à varier.

Points forts

• Certains commerçants aiment échanger les rectangles, achetant près du bas et vendant ou vendant à découvert près du haut, tandis que d'autres préfèrent attendre les cassures.

• Le rectangle se termine lorsqu'il y a une cassure et le prix sort du rectangle.

• Un rectangle se produit lorsque le prix se déplace entre les niveaux de support horizontal et de résistance.

• Le modèle indique qu'il n'y a pas de tendance, car le prix monte et descend entre le support et la résistance.