Règlement Z

Que vous recherchiez une hypothèque, un prêt sur valeur domiciliaire, un prêt personnel ou une carte de crédit, vous bénéficiez probablement de la réglementation Z. Créée pour protéger les consommateurs contre les pratiques de prêt prédatrices, la réglementation Z, également connue sous le nom de Truth in Lending Act, exige que les prêteurs divulguent les coûts d'emprunt à l'avance et dans une terminologie claire afin que les consommateurs puissent prendre des décisions éclairées.

Pour les prêts hypothécaires, la réglementation Z limite la manière dont les initiateurs de prêts peuvent être payés et interdit d'orienter les emprunteurs vers des prêts qui entraîneraient une rémunération plus élevée pour le prêteur. Les émetteurs de cartes de crédit, quant à eux, doivent fournir des informations sur les taux d'intérêt et les frais avant qu'un consommateur n'ouvre une nouvelle carte de crédit.

Les dispositions du règlement Z protègent également ceux qui contractent une marge de crédit sur valeur domiciliaire, un prêt sur valeur domiciliaire et même des prêts étudiants privés en garantissant aux consommateurs un délai de réflexion pour reconsidérer leur décision d'emprunter de l'argent.

Le règlement Z ne s'applique pas à tous les types d'emprunts. Comprendre cette loi peut vous aider à savoir ce qu'il faut rechercher avant d'emprunter de l'argent.

Qu'est-ce que la réglementation Z et comment fonctionne-t-elle ?

La réglementation Z fait partie de la Truth in Lending Act (TILA), que le Congrès a adoptée en 1968. De nombreuses personnes utilisent les deux termes de manière interchangeable. Il est conçu pour protéger les consommateurs contre les pratiques de prêt trompeuses.

La réglementation Z ne régit pas les conditions réelles des prêts, ne dicte pas qui peut demander un crédit ou oriente les prêteurs vers certains types de prêts. Cependant, la loi offre une variété de protections aux consommateurs en ce qui concerne les pratiques de prêt, notamment :

• Aider à garantir que les prêteurs fournissent des informations significatives aux emprunteurs, en utilisant une terminologie que les consommateurs peuvent comprendre. Cela comprend l'obligation pour les prêteurs de fournir des informations écrites sur les taux d'intérêt et tous les frais et charges financières associés à un prêt ou à une carte de crédit.

• Exiger des prêteurs qu'ils divulguent à l'avance le taux d'intérêt maximum sur les prêts à taux variable adossés au logement de l'emprunteur.

• Interdire aux émetteurs de cartes de crédit d'ouvrir un compte de carte de crédit pour un consommateur, ou même d'augmenter la limite d'une carte de crédit, sans d'abord évaluer la capacité du consommateur à effectuer les paiements requis selon les conditions du compte.

• Protéger les consommateurs contre les pratiques de facturation déloyales, notamment en exigeant la mise en place de procédures pour traiter les erreurs de facturation sur les cartes de crédit telles que les erreurs de calcul ou les frais incorrects ou non autorisés.

• Exiger des prêteurs qu'ils fournissent des relevés de facturation mensuels aux emprunteurs et des avis si les conditions du prêt ont changé.

• Interdire les pratiques de prêt déloyales entre les prêteurs et les courtiers en hypothèques. Cette disposition interdit aux créanciers ou à toute autre personne d'indemniser les courtiers en hypothèques ou les initiateurs de prêts en fonction des conditions d'une transaction hypothécaire ou de vous inscrire à un type de prêt spécifique.

Ce ne sont là que quelques exemples des protections prévues par la réglementation Z. La TILA a évolué et a été modifiée à plusieurs reprises au cours des décennies depuis que le Congrès a adopté la loi pour la première fois.

TILA a été élargi au fil des ans pour inclure des protections améliorées dans des domaines spécifiques de prêt et comprend désormais la Fair Credit Billing Act; la Loi sur la divulgation équitable des cartes de crédit et de paiement ; le Home Equity Loan Consumer Protection Act et le Home Ownership and Equity Protection Act.

L'un des changements les plus récents est survenu en 2011 lorsque le pouvoir d'appliquer et de mettre à jour le TILA a été transféré au Consumer Financial Protection Bureau.

Que couvre la réglementation Z ?

La loi s'applique aux prêts hypothécaires, aux prêts sur valeur domiciliaire, aux marges de crédit sur valeur domiciliaire, aux cartes de crédit, aux prêts à tempérament et aux prêts étudiants privés.

Actuellement, le règlement couvre des détails, tels que les taux annuels en pourcentage, les informations sur les cartes de crédit et les hypothèques, l'évaluation des prêts hypothécaires et les règles de gestion. La réglementation Z définit également les attentes concernant les déclarations récurrentes et le type d'informations qu'elle doit clairement communiquer aux consommateurs.

Comment le règlement Z s'applique-t-il aux hypothèques ?

Une hypothèque peut être le prêt le plus important et le plus complexe que vous puissiez contracter. Il est donc essentiel que vous compreniez la terminologie avant de signer pour le prêt. La réglementation Z aide à protéger les acheteurs de maison en obligeant les prêteurs à faire certaines divulgations et en éliminant les conflits d'intérêts. Concrètement, la loi :

• Restriction de la façon dont les initiateurs de prêt sont payés. En règle générale, les prêteurs ne peuvent pas être indemnisés pour vous inciter à souscrire à un type de prêt particulier. Leur salaire ne peut pas non plus être basé sur les termes et conditions de l'hypothèque.

• Interdit le pilotage. Les initiateurs de prêt ne peuvent pas vous orienter vers un prêt hypothécaire qui leur rapporte plus d'argent, à moins que ce ne soit dans votre meilleur intérêt.

• ** Nécessite des divulgations. ** Les prêteurs doivent remettre à l'emprunteur deux séries de divulgations écrites qui expliquent le coût réel de l'hypothèque. Vous recevrez une estimation du prêt au moins trois jours avant la clôture, qui comprend des informations sur le prêt, telles que le montant du prêt, le taux d'intérêt et le paiement mensuel. Vous obtenez la divulgation de clôture à la clôture et vous devez la comparer à l'estimation du prêt pour vous assurer que les conditions du prêt n'ont pas changé.

Comment la réglementation Z s'applique-t-elle aux cartes de crédit ?

En 2009, le Congrès a adopté la loi CARD (Credit Card Accountability, Responsibility and Disclosure) pour protéger les titulaires de cartes contre les pratiques déloyales de l'industrie des cartes de crédit. La CARD Act est devenue une partie de la Truth in Lending Act, et elle oblige les émetteurs de cartes de crédit à :

• Divulguer les taux et les frais. L'émetteur de la carte doit fournir des informations sur les prix, tels que les taux d'intérêt et les frais, avant que le titulaire de la carte n'ouvre un nouveau compte de carte de crédit.

• Limiter les frais initiaux. Si une carte de crédit est assortie de frais d'ouverture de carte, tels que des frais annuels, ils ne peuvent pas dépasser 25 % de la limite de crédit initiale. Par exemple, si une carte a une limite de crédit de 500 $, les frais annuels ne peuvent pas dépasser 125 $ la première année.

• Limite les frais de pénalité. La loi stipule le montant maximum que les émetteurs de cartes de crédit peuvent facturer lorsque les titulaires de carte sont en retard dans leurs paiements.

• Paiements directs sur la dette la plus élevée en premier. Certaines cartes de crédit ont des taux d'intérêt différents pour différents types de transactions. Si votre carte est configurée de cette façon et que vous payez plus que le paiement minimum d'un mois, l'émetteur doit d'abord appliquer le montant excédentaire au solde avec le TAP le plus élevé. L'émetteur doit appliquer tout paiement restant au reste du solde dans l'ordre du TAP le plus élevé au plus bas.

• Limiter la responsabilité du titulaire de la carte en cas de transactions frauduleuses. Les titulaires de carte de crédit ne peuvent être tenus responsables de plus de 50 $ de transactions non autorisées.

• Remettre les relevés en temps opportun. Les titulaires de carte doivent recevoir un relevé de facturation au moins 21 jours avant la date d'échéance du paiement.

• Incluez les clauses de non-responsabilité sur les relevés de facturation. Le relevé de facturation du titulaire de la carte doit inclure des informations sur le remboursement du solde, telles que le mode de calcul du paiement et le temps qu'il faudrait pour régler le solde si vous n'effectuiez que des paiements minimaux.

Comment le règlement Z s'applique-t-il aux autres prêts ?

L'une des principales dispositions de la TILA est le « droit de résiliation », qui s'applique aux marges de crédit sur valeur domiciliaire, aux prêts sur valeur domiciliaire, aux prêts étudiants privés et aux refinancements hypothécaires. Lorsqu'un consommateur contracte l'un de ces prêts, il dispose d'un délai de rétractation de trois jours pour revenir sur sa décision. Si l'emprunteur annule le prêt dans ce délai, il ne perdra pas d'argent. Cette partie de la loi protège non seulement les emprunteurs qui changent d'avis, mais aussi les emprunteurs qui se sont sentis sous pression par le prêteur.

La règle Z s'applique également aux prêts à tempérament, tels que les prêts personnels et les prêts automobiles. Avec ces types de prêts, les prêteurs doivent fournir des relevés de facturation mensuels, des réponses justes et opportunes aux litiges de facturation et des détails clairs sur les conditions du prêt.

La réglementation Z oblige également les prêteurs à divulguer certaines informations aux emprunteurs qui contractent des prêts étudiants privés :

• Lorsque vous demandez un prêt étudiant privé : vous devriez recevoir une demande de prêt et une divulgation de sollicitation contenant des informations générales sur les taux, les frais et les conditions du prêt. Le prêteur devrait également vous informer de vos options de prêt étudiant fédéral, qui sont généralement assorties de plus de protections.

• Une fois votre prêt approuvé : vous devriez recevoir la déclaration d'approbation de prêt, qui fournit des informations sur le taux, les frais et les conditions du prêt spécifique, ainsi qu'une estimation du montant que vous rembourserez au fil du temps. Vous avez 30 jours pour accepter le prêt.

• Si vous acceptez le prêt : vous devriez recevoir la déclaration d'utilisation du prêt, qui contient un avis sur votre droit d'annuler le prêt dans les trois jours. Ensuite, le prêteur peut débourser les fonds.

Quels prêts sont exemptés du règlement Z ?

Ces protections de crédit sont expressément destinées aux consommateurs qui s'engagent dans des contrats avec des prêteurs pour des versements ou des lignes de crédit ouvertes. De nombreux types de prêts à la consommation sont couverts, il existe des exemptions de prêt de la réglementation Z Truth in Lending à connaître.

Les prêts suivants ne sont pas soumis aux lois de la réglementation Z :

• Prêts étudiants fédéraux.

• Crédit à usage professionnel, commercial, agricole ou organisationnel.

• Prêts supérieurs à un seuil.

• Prêts pour des services d'utilité publique qui sont réglementés par une entité gouvernementale.

• Titres ou matières premières offerts par la Securities and Exchange Commission ou le courtier Commodity Futures Trading Commission.

Certains prêts hypothécaires spécifiques peuvent être éligibles à une exonération partielle si les circonstances répondent à une série d'exigences rigides.

Comment puis-je profiter de la réglementation Z ?

Bien que le règlement Z offre des protections aux consommateurs, il vous appartient de vous renseigner sur tout prêt que vous contractez, de poser des questions et de réfléchir à la manière dont vous rembourserez la dette. Vous devez également vous assurer que vous recevez toutes les divulgations auxquelles vous avez droit. La lecture de ces informations vous aidera à comparer les prêts et à comprendre les termes et conditions.

Si vous contractez un prêt et que vous pensez que le prêteur ne respecte pas les règles, commencez par appeler son service client et discutez du problème. La violation peut avoir été le résultat d'une erreur ou d'un malentendu. Si le prêteur ne prend pas de mesures pour résoudre le cas, vous pouvez déposer une plainte auprès du Consumer Financial Protection Bureau et de la Federal Trade Commission.

L'essentiel

Que vous ouvriez une carte de crédit ou contractiez un prêt sur valeur domiciliaire, vous devez connaître vos droits en vertu du règlement Z. Emprunter de l'argent comporte toujours des risques, il est donc important de faire vos recherches en premier et de vous assurer que vos finances sont protégées.

Points forts

• Il a été établi dans le cadre de la Loi sur la protection du crédit à la consommation de 1968.

• Elle s'applique aux hypothèques résidentielles, aux marges de crédit sur valeur domiciliaire, aux hypothèques inversées, aux cartes de crédit, aux prêts à tempérament et à certains types de prêts étudiants.

• La réglementation Z protège les consommateurs des pratiques trompeuses de l'industrie du crédit et leur fournit des informations fiables sur les coûts du crédit.

FAQ

Comment la réglementation Z s'applique-t-elle aux prêts hypothécaires ?

Le règlement Z est conçu pour aider et protéger les acheteurs de maison en obligeant les prêteurs à divulguer certaines informations tout en évitant les conflits d'intérêts. Par exemple, les prêteurs hypothécaires ne peuvent pas baser leur indemnisation sur les conditions de votre prêt hypothécaire ou vous orienter vers un produit hypothécaire qui leur permettrait de percevoir une indemnisation à moins que ce prêt ne soit dans votre meilleur intérêt.

Qu'est-ce qui doit être divulgué en vertu du règlement Z ?

La réglementation fédérale Z exige que les émetteurs de prêts hypothécaires, les sociétés de cartes de crédit et les autres prêteurs fournissent aux consommateurs une divulgation écrite des conditions de crédit importantes. Le type d'informations qui doivent être divulguées comprend des détails sur les taux d'intérêt et la façon dont les frais de financement sont calculés. Il est également interdit aux prêteurs de se livrer à des pratiques déloyales et ils doivent répondre rapidement aux plaintes des clients concernant des litiges liés à des erreurs de facturation.

Qu'est-ce que la réglementation Z ne couvre pas ?

Le règlement Z ne dicte pas les conditions de prêt, le type de prêt offert par les prêteurs ou qui peut demander un prêt. La loi est conçue pour aider à assurer la transparence du processus de prêt et de crédit en obligeant les prêteurs à fournir certaines informations aux consommateurs, à observer les pratiques appropriées en matière de cartes de crédit, à résoudre les litiges de facturation en temps opportun, à fournir des relevés de facturation mensuels aux emprunteurs, à informer les emprunteurs lorsque les conditions de prêt changent et éviter les pratiques déloyales en matière de prêts hypothécaires.

Que couvre la réglementation Z ?

Le règlement Z fait partie de la Truth in Lending Act de 1968. Cette mesure réglementaire s'applique à une variété de produits de prêt, y compris les prêts immobiliers, les lignes de crédit sur valeur nette du logement, les prêts hypothécaires inversés, les cartes de crédit, les prêts à tempérament et certains types de prêts étudiants.