Crédit subprime

Qu'est-ce que le crédit subprime ?

Le crédit subprime fait référence aux prêts, généralement offerts à des taux bien supérieurs au taux préférentiel , consentis à des emprunteurs dont la cote de crédit est médiocre.

Comprendre le crédit subprime

Le crédit subprime est, souvent, le seul type de prêt disponible pour les emprunteurs ayant une faible cote de crédit, un niveau d'endettement élevé, un dossier de délinquance, de défauts de paiement ou de faillite, et sans biens ou actifs pouvant être utilisés comme garantie. Les prêteurs utilisent un système de notation de crédit, comme les scores FICO,. pour classer les emprunteurs subprime en fonction de la probabilité de remboursement. Différents créanciers utilisent des règles différentes pour ce qui constitue un prêt subprime,. mais les scores FICO inférieurs à 619 ont généralement été classés comme subprime dans le passé.

Le crédit subprime est financé en reconditionnant la dette de carte de crédit subprime, les prêts automobiles, les prêts aux entreprises et les hypothèques dans des pools et en les vendant aux investisseurs sous forme de titres adossés à des actifs,. comme des titres de créance garantis (CDO) et des titres adossés à des hypothèques (MBS).

Considérations particulières

Pendant le boom immobilier du début des années 2000, les normes de prêt sur les prêts hypothécaires à risque ont été assouplies, les prêts NINJA étant accordés à des emprunteurs sans revenu, sans emploi ni actifs. Lorsque la bulle a éclaté en 2007, la quantité de crédits subprime sur les marchés financiers a contribué à l' effondrement des subprimes et à la crise des subprimes, qui ont déclenché la Grande Récession.

Les défenseurs des consommateurs affirment que le crédit subprime est un bien social et fournit des financements aux ménages à faible revenu. Pourtant, cela augmente le risque d'expansions et de récessions du crédit. Aux États-Unis, les banques ont resserré les normes de prêt après la crise financière.

Cependant, les sociétés de financement automobile ont utilisé des taux d'intérêt bas pour alimenter un boom des prêts automobiles subprime, ce qui a aidé l'économie à se redresser. Cependant, les impayés sur les prêts automobiles ont atteint des niveaux de crise en 2017, alors même que les prêts automobiles subprime continuaient de prospérer, ce qui laisse supposer qu'une autre bulle de crédit en formation finira par éclater.

Points forts

• Le crédit subprime est, souvent, le seul type de prêt disponible pour les emprunteurs ayant une faible cote de crédit, un niveau d'endettement élevé, un historique d'impayés, de défauts de paiement ou de faillite, et sans biens ou actifs pouvant être utilisés comme garantie.

• Les défenseurs des consommateurs affirment que le crédit subprime est un bien social et fournit des financements aux ménages à faible revenu, même s'il augmente le risque d'expansion et de récession du crédit.

• Le crédit subprime fait référence aux prêts, généralement offerts à des taux bien supérieurs au taux préférentiel, accordés à des emprunteurs dont la cote de crédit est médiocre.