Prêt subprime

Qu'est-ce qu'un prêt subprime ?

Un prêt subprime est un type de prêt offert à un taux supérieur au taux préférentiel aux personnes qui ne sont pas admissibles aux prêts à taux préférentiel. Très souvent, les emprunteurs subprime ont été refusés par les prêteurs traditionnels en raison de leur faible cote de crédit ou d'autres facteurs suggérant qu'ils ont une chance raisonnable de ne pas rembourser leur dette.

Comment fonctionne un prêt subprime

Lorsque les banques se prêtent de l'argent au milieu de la nuit pour couvrir leurs réserves obligatoires, elles se facturent mutuellement le taux préférentiel, un taux d'intérêt basé sur le taux des fonds fédéraux établi par le Federal Open Market Committee de la Federal Reserve Bank. Comme l'explique le site Web de la Fed, "Bien que la Réserve fédérale n'ait aucun rôle direct dans la fixation du taux préférentiel, de nombreuses banques choisissent de fixer leurs taux préférentiels en partie sur la base du niveau cible du taux des fonds fédéraux - le taux que les banques se facturent mutuellement pour prêts à court terme - établis par le Federal Open Market Committee. "

Le taux préférentiel a fluctué d'un creux de 2 % dans les années 1940 à un sommet de 21,5 % dans les années 1980. Lors de sa réunion du 15 mars 2020, Federal Open Market Committee (FOMC),. la Réserve fédérale a abaissé l'objectif fourchette pour le taux des fonds fédéraux à 0 % - 0,25 %.Cette action est le résultat des efforts de la Réserve fédérale pour lutter contre les répercussions économiques de la pandémie de COVID-19. Depuis les années 1990, le taux préférentiel a généralement été fixé à 300 points de base au-dessus du taux des fonds fédéraux, ce qui se traduit par un taux préférentiel de 3,25 % sur la base de la dernière action de la Fed, à ce jour .

4,25 %

Le taux préférentiel américain en mars 2020

Le taux préférentiel joue un rôle important dans la détermination des intérêts que les banques facturent à leurs emprunteurs. Traditionnellement, les sociétés et autres institutions financières reçoivent des taux égaux ou très proches du taux préférentiel. Les clients de détail avec un bon crédit et de solides antécédents de crédit qui contractent des hypothèques, des prêts aux petites entreprises et des prêts automobiles reçoivent des taux légèrement supérieurs, mais basés sur le taux préférentiel. Les candidats ayant de faibles cotes de crédit ou d'autres facteurs de risque se voient proposer par les prêteurs des taux nettement supérieurs au taux préférentiel, d'où le terme « prêt subprime ».

Le montant spécifique des intérêts facturés sur un prêt subprime n'est pas immuable. Différents prêteurs peuvent ne pas évaluer le risque d'un emprunteur de la même manière. Cela signifie qu'un emprunteur de prêts subprime a la possibilité d'économiser de l'argent en magasinant. Pourtant, par définition, tous les taux des prêts subprime sont supérieurs au taux préférentiel.

En outre, les emprunteurs peuvent tomber accidentellement sur le marché des prêts à risque en répondant, par exemple, à une annonce de prêts hypothécaires alors qu'ils sont en fait admissibles à un meilleur taux que celui qui leur est proposé lorsqu'ils donnent suite à l'annonce. Les emprunteurs doivent toujours vérifier s'ils ont droit à un meilleur taux que celui qui leur est proposé à l'origine.

Les taux d'intérêt plus élevés sur les prêts subprime peuvent se traduire par des dizaines de milliers de dollars en paiements d'intérêts supplémentaires sur la durée d'un prêt.

Considérations spéciales pour les prêts subprime

Sur les prêts à long terme,. tels que les prêts hypothécaires, les points de pourcentage d'intérêt supplémentaires se traduisent souvent par des dizaines de milliers de dollars de paiements d'intérêts supplémentaires sur la durée du prêt. Cela peut rendre difficile le remboursement des prêts subprime pour les emprunteurs à faible revenu, comme ce fut le cas à la fin des années 2000. En 2007, un grand nombre d'emprunteurs titulaires de prêts hypothécaires à risque ont commencé à faire défaut. En fin de compte, cet effondrement des subprimes a largement contribué à la crise financière et à la Grande Récession qui a suivi. En conséquence, un certain nombre de grandes banques se sont retirées du secteur des prêts à risque. Plus récemment, cependant, cela a commencé à changer.

Alors que n'importe quelle institution financière pourrait offrir un prêt avec des taux subprime, il existe des prêteurs qui se concentrent sur les prêts subprime avec des taux élevés. On peut soutenir que ces prêteurs donnent aux emprunteurs qui ont du mal à obtenir des taux d'intérêt bas la possibilité d'accéder à des capitaux pour investir, développer leurs entreprises ou acheter des maisons.

Les prêts subprime sont souvent considérés comme des prêts prédateurs,. c'est-à-dire la pratique consistant à accorder aux emprunteurs des prêts à des taux déraisonnables et à les enfermer dans des dettes ou à augmenter leur probabilité de défaut de paiement. Néanmoins, obtenir un prêt subprime peut être une option judicieuse si le prêt est destiné à rembourser des dettes à taux d'intérêt plus élevés, comme les cartes de crédit, ou si l'emprunteur n'a aucun autre moyen d'obtenir un crédit.

Points forts

• Les prêts subprime ont des taux d'intérêt supérieurs au taux préférentiel.

• Les emprunteurs subprime ont généralement de faibles cotes de crédit ou sont des personnes perçues comme susceptibles de faire défaut sur un prêt.

• Les taux d'intérêt subprime peuvent varier d'un prêteur à l'autre, c'est donc une bonne idée de faire le tour avant d'en choisir un.