Subprime Credit

Hvað er undirmálslán?

Undirmálslán vísar til lána, sem venjulega eru boðin á vöxtum sem eru langt yfir aðalvexti , sem veitt eru lántakendum með lélegt lánshæfismat.

Að skilja undirmálslán

Undirmálslán er oft eina tegund lána sem lántakendur standa til boða með lágt lánshæfismat, háa skuldastöðu, vanskilaskrá, vanskil eða gjaldþrot og án eigna eða eigna sem hægt er að nota sem tryggingar. Lánveitendur nota lánstraustkerfi, eins og FICO stig,. til að flokka undirmálslántakendur út frá líkum á endurgreiðslu. Mismunandi kröfuhafar nota mismunandi reglur um hvað telst undirmálslán,. en FICO stig undir 619 hafa venjulega verið flokkuð sem undirmálslán áður.

Undirmálslán eru fjármögnuð með því að endurpakka undirmálskreditkortaskuldum, bílalánum, viðskiptalánum og veðlánum í hópa og selja þeim fjárfestum sem eignatryggð verðbréf,. eins og veðskuldbindingar (CDO) og veðtryggð verðbréf (MBS).

Sérstök atriði

Í húsnæðisuppsveiflunni í byrjun 2000 var slakað á útlánaviðmiðum á undirmálslánum , þar sem NINJA lán voru veitt til lántakenda með engar tekjur, enga vinnu eða eignir. Þegar bólan sprakk árið 2007, stuðlaði magn undirmálsláns á fjármálamörkuðum til hrunsins og undirmálslánskreppunnar, sem hrundi af stað kreppunni miklu.

Talsmenn neytenda segja að undirmálslán séu félagsleg gæði og veiti lágtekjuheimilum fjármögnun. Samt eykur það hættuna á uppsveiflu og uppsveiflu útlána. Í Bandaríkjunum hertu bankar útlánaviðmið eftir fjármálakreppuna.

Hins vegar hafa bílafjármögnunarfyrirtæki notað lága vexti til að kynda undir uppsveiflu í undirmálslánum sem hefur hjálpað hagkerfinu að jafna sig. Hins vegar komu vanskil á bílalánum á kreppustig árið 2017, jafnvel þar sem undirmálsútlán héldu áfram að aukast, sem leiddi til vangaveltna um að enn ein útlánabólan sé í vinnslu sem muni að lokum springa.

Hápunktar

• Undirmálslán er oft eina tegund lána sem lántakendur fá með lágt lánshæfismat, háa skuldastöðu, vanskilaskrá, vanskil eða gjaldþrot og án eigna eða eigna sem hægt er að nota sem veð.

• Talsmenn neytenda segja að undirmálslán sé félagslegt góðgæti og veiti lágtekjuheimilum fjármögnun þrátt fyrir að það auki hættuna á uppsveiflu og uppsveiflu útlána.

• Undirmálslán vísar til lána, sem venjulega eru boðin á vöxtum langt yfir aðalvöxtum, sem veitt eru lántakendum með lélegt lánshæfismat.