EBITDA

EBITDA क्या है?

EBITDA ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई का संक्षिप्त नाम है । जैसा कि इसके नाम का तात्पर्य है, यह ब्याज व्यय, कर भुगतान, और मूल्यह्रास की लागत से पहले की आय है, और परिशोधन में कटौती की जाती है।

उन कंपनियों के लिए जो अत्यधिक लीवरेज्ड हैं (इक्विटी की तुलना में बहुत अधिक ऋण होना आमतौर पर इंगित करता है कि ब्याज लागत अधिक हो सकती है), एक उच्च कॉर्पोरेट कर दर है, और उपकरण और अमूर्त संपत्ति के बिगड़ते मूल्य से जुड़ी लागतें हैं, जो एक EBITDA पर आय की व्याख्या करती हैं। आधार उपयोगी हो सकता है क्योंकि इसमें ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन के खर्च शामिल नहीं हैं।

कुछ कंपनियों के लिए जो कम शुद्ध आय या हानि की रिपोर्ट करती हैं, कार्यकारी प्रबंधन अपनी रिपोर्ट में कहेगा कि लाभ अधिक था या नीचे की रेखा के परिणामों को हटाने के लिए ईबीआईटीडीए के आधार पर नुकसान कम था। EBIT की तरह , EBITDA आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों के तहत मानक का एक उपाय नहीं है।

EBITDA की गणना कैसे करें

शुद्ध आय में ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन की लागतों को जोड़कर की जाती है । ये लाइन आइटम कंपनी के आय विवरण में पाए जा सकते हैं , जो कि प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ त्रैमासिक और वार्षिक रूप से दायर वित्तीय विवरण का हिस्सा है। हालांकि, कुछ कंपनियां आय विवरण में मूल्यह्रास और परिशोधन से जुड़ी लागत नहीं रखती हैं और इसके बजाय वित्तीय विवरण के दूसरे भाग में उस पंक्ति वस्तु को शामिल करती हैं।

EBITDA उन कंपनियों के लिए उपयोगी हो सकता है जिनके पास कई व्यवसाय हैं और जो लंबे समय से आसपास हैं। कोका-कोला कंपनी, जिसे 1892 में स्थापित किया गया था, कई देशों में काम करती है और इसमें ऐसे उपकरण और मशीनरी हैं जो मूल्य में मूल्यह्रास करते हैं क्योंकि नई तकनीकों का विकास और अनुकूलन किया जाता है। और चूंकि कंपनी एक सदी से अधिक समय से परिचालन में है, इसलिए इसके कई पेटेंट और ट्रेडमार्क होने की संभावना है जो अप्रचलन या उपयोग की कमी के कारण मूल्य खो चुके हैं। लेकिन कोका-कोला अपने आय विवरण में मूल्यह्रास और परिशोधन शामिल नहीं करता है। इसके बजाय, वे इसके नकदी प्रवाह विवरण पर अपनी संपत्ति, संयंत्रों और उपकरणों के मूल्य पर मूल्यह्रास और परिशोधन के लिए खाते में दिखाई देते हैं।

कुछ कंपनियां जो 2010 या उसके बाद से सार्वजनिक हो गई हैं, हालांकि, अपने आय विवरण में मूल्यह्रास और परिशोधन डालते हैं और तर्क देते हैं कि ईबीआईटीडीए के आधार पर, उनका मुनाफा अधिक था या उनका नुकसान कम हो गया था। राइड-शेयरिंग ऐप उबेर टेक्नोलॉजीज ईबीआईटीडीए को अपना खुद का उपाय, "एडजस्टेड ईबीआईटीडीए" बनाकर एक कदम आगे ले जाता है, जिसमें इक्विटी मेथड इन्वेस्टमेंट से नुकसान, स्टॉक-आधारित मुआवजे के खर्च, और अन्य जैसे अपने शुद्ध नुकसान को वापस जोड़ना शामिल है। आय या व्यय।

नीचे उबेर के तिमाही आय विवरण के तालिका उदाहरण हैं, और सीधी गणना से पता चलता है कि 2021 की तीसरी तिमाही में EBITDA को 1.997 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ था। लेकिन Uber की समायोजित EBITDA पद्धति से $8 मिलियन का लाभ दिखाई देता है, जिसमें वे आइटम शामिल हैं जो विशिष्ट EBITDA फॉर्मूले में नहीं हैं। इसकी समायोजित EBITDA गणना में अन्य खर्च सबसे बड़ा कारक थे।

EBITDA के लिए Uber का दृष्टिकोण दर्शाता है कि कैसे एक कंपनी का कार्यकारी प्रबंधन निवेशकों को लाभप्रदता समझाने के लिए गैर-जीएएपी उपायों का उपयोग कर सकता है। फिर भी, कोई फर्क नहीं पड़ता कि उबेर निवेशकों को लाभप्रदता को उजागर करने या संप्रेषित करने के लिए किस उपाय का उपयोग करता है, आय विवरण का निचला-पंक्ति आंकड़ा एक नुकसान को दर्शाता है, जो इसके सामान्य संचालन के बाहर एक बड़े खर्च से कम हो जाता है।

फिर भी, यह समझना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक कंपनी वित्तीय विवरण या प्रेस विज्ञप्ति में शामिल नोट्स को पढ़कर ईबीआईटीडीए की व्याख्या कैसे करती है। जैसा कि उबेर दिखाता है, कंपनी अपनी समायोजित ईबीआईटीडीए गणना में वस्तुओं की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल करती है।

सीधे ईबीआईटीडीए गणना

TTT

फॉर्म 10-क्यू; प्रतिशत परिवर्तन को छोड़कर सभी आंकड़े लाखों डॉलर में हैं।

समायोजित EBITDA गणना

TTT

फॉर्म 10-क्यू और क्यू3 प्रेस विज्ञप्ति; प्रतिशत परिवर्तन को छोड़कर सभी आंकड़े लाखों डॉलर में हैं।

EBITDA की सीमाएं क्या हैं?

ईबीआईटी की तरह, ईबीआईटीडीए का मतलब है कि यह ब्याज और कर भुगतान से जुड़ी लागतों को नहीं दिखाता है, जो दोनों कंपनियों के लिए इक्विटी से अधिक ऋण के साथ महत्वपूर्ण हो सकते हैं या जो उच्च कॉर्पोरेट कर दर वाले देश में काम कर रहे हैं।

##हाइलाइट

• EBITDA मुख्य लाभ प्रवृत्तियों का एक अच्छा उपाय है क्योंकि यह कुछ बाहरी कारकों को समाप्त करता है और कंपनियों के बीच अधिक सटीक तुलना प्रदान करता है।

• EBITDA का उपयोग दीर्घकालिक परिसंपत्तियों के ऋण का भुगतान करने के लिए उपलब्ध नकदी प्रवाह का अनुमान लगाने के लिए एक शॉर्टकट के रूप में किया जा सकता है।

• EBITDA का इस्तेमाल कंपनियों की एक-दूसरे और इंडस्ट्री एवरेज से तुलना करने के लिए किया जा सकता है।

• वित्तीय विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले कई अनुपातों में EBITDA का भी उपयोग किया जाता है।

• ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले की कमाई कॉर्पोरेट लाभप्रदता का व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला मीट्रिक है।

##सामान्य प्रश्न

आप ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले की कमाई की गणना कैसे करते हैं?

आप कंपनी के आय विवरण, नकदी प्रवाह विवरण और बैलेंस शीट से जानकारी का उपयोग करके ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले आय की गणना कर सकते हैं। सूत्र इस प्रकार है: ईबीआईटीडीए = शुद्ध आय + ब्याज + कर + मूल्यह्रास + परिशोधन

एक अच्छा EBITDA क्या है?

EBITDA एक कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और लाभप्रदता का एक उपाय है, इसलिए अपेक्षाकृत उच्च EBITDA स्पष्ट रूप से कम EBITDA से बेहतर है। विभिन्न क्षेत्रों और उद्योगों में विभिन्न आकारों की कंपनियां अपने वित्तीय प्रदर्शन में व्यापक रूप से भिन्न होती हैं। इसलिए, यह निर्धारित करने का सबसे अच्छा तरीका है कि किसी कंपनी का EBITDA अच्छा है या नहीं, इसकी संख्या की तुलना उसके साथियों से की जाती है - समान उद्योग और क्षेत्र में समान आकार की कंपनियां।

EBITDA में परिशोधन क्या है?

जैसा कि यह EBITDA से संबंधित है, परिशोधन एक लेखांकन तकनीक है जिसका उपयोग समय की एक निश्चित अवधि में अमूर्त संपत्ति के बुक वैल्यू को समय-समय पर कम करने के लिए किया जाता है। कंपनी के वित्तीय विवरणों पर परिशोधन की सूचना दी जाती है। अमूर्त संपत्ति के उदाहरणों में बौद्धिक संपदा जैसे पेटेंट या ट्रेडमार्क, या पिछले अधिग्रहण से प्राप्त सद्भावना शामिल हैं।

क्या EBITDA लाभ के समान है?

EBITDA लाभ का एक उपाय है, लेकिन शुद्ध लाभ ब्याज, करों और मूल्यह्रास/परिशोधन को भी हटा देगा। इसलिए, यह शुद्ध लाभ की तुलना में सकल लाभ का एक बेहतर प्रॉक्सी है।