ब्याज और करों से पहले की कमाई (ईबीआईटी)

ईबीआईटी क्या है?

EBIT ब्याज और करों से पहले की कमाई का एक संक्षिप्त नाम है, और इसका उपयोग कंपनी के लाभप्रदता प्रबंधन को मापने के लिए किया जाता है। जैसा कि इसके नाम का तात्पर्य है, यह ब्याज व्यय से पहले लाभ की राशि है और कर भुगतान काटा जाता है। EBIT को ब्याज और करों से पहले लाभ (PBIT) भी कहा जाता है, और इसका उपयोग कुछ निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा परिचालन आय के बदले में किया जाता है ।

उन कंपनियों के लिए जिनके पास इक्विटी की तुलना में अधिक ऋण है, जिनमें ब्याज लागत अधिक हो सकती है और जो उच्च कॉर्पोरेट कर दर रखते हैं, उनके लिए ईबीआईटी के आधार पर आय की व्याख्या करना उपयोगी हो सकता है क्योंकि इसमें उन खर्चों को शामिल नहीं किया जाता है। कार्यकारी प्रबंधन कभी-कभी कहेगा कि उनकी शुद्ध आय कम या हानि होने के बावजूद, लाभ अधिक था या हानि ईबीआईटी के आधार पर कम थी।

ईबीआईटी की गणना कैसे करें

EBIT की गणना कंपनी के आय विवरण में पाई जाने वाली पंक्ति वस्तुओं का उपयोग करके की जा सकती है । सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के लिए, आय विवरण तिमाही और वार्षिक रूप से प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ दायर वित्तीय विवरण का हिस्सा है। हालांकि, ईबीआईटी आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) के तहत एक मानकीकृत उपाय नहीं है।

जबकि परिचालन आय की गणना कंपनी के आय विवरण ( बेची गई वस्तुओं की राजस्व घटा लागत और परिचालन व्यय ) के साथ की जाती है, EBIT बॉटम-अप दृष्टिकोण लेता है। शुद्ध आय से, जिसे नीचे की रेखा के रूप में संदर्भित किया जाता है, लाइन आइटम जो उच्च दिखाई देते हैं - कर और ब्याज लागत के प्रावधान - जोड़े जाते हैं, और यह राशि कंपनी की परिचालन आय के बराबर होनी चाहिए।

ऐसे उदाहरण हैं जिनमें किसी कंपनी की ईबीआईटी लागत या आय के कारण परिचालन आय के समान नहीं है जो उसके सामान्य, दिन-प्रतिदिन के संचालन का हिस्सा नहीं है। गैर-परिचालन खर्चों में पूर्व कर्मचारियों के सेवानिवृत्ति के बाद के लाभ जैसे जीवन बीमा और चिकित्सा योजना, और विदेशी मुद्रा लेनदेन से लाभ और हानि शामिल हैं। या कंपनी अस्थायी रूप से एक ऐसे सौदे में शामिल हो सकती है जो उसके सामान्य व्यवसाय से बाहर था और उस व्यापार को रिकॉर्ड करने की आवश्यकता थी।

###ईबीआईटी फॉर्मूला

EBIT = शुद्ध आय + ब्याज व्यय + कर भुगतान

नीचे दिए गए कोलगेट-पामोलिव के लिए तालिका उदाहरण में, 2018 से 2019 में फिसलने के बाद 2019 से EBIT में वृद्धि हुई। इसका EBIT मार्जिन (निम्नलिखित अनुभाग में समझाया गया) औसत से ऊपर था। EBIT अपने परिचालन लाभ के समान नहीं था क्योंकि गैर-सेवा संबंधी सेवानिवृत्ति के बाद की लागतें कोलगेट के सामान्य संचालन के खर्चों का हिस्सा नहीं थीं।

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फॉर्म 10-के; प्रतिशत को छोड़कर सभी आंकड़े लाखों डॉलर में हैं।

ईबीआईटी का उपयोग कैसे किया जाता है?

EBIT का उपयोग लाभप्रदता अनुपात के रूप में किया जा सकता है। ऑपरेटिंग मार्जिन की तरह , ईबीआईटी मार्जिन बिक्री के खिलाफ ब्याज लागत और कर भुगतान से पहले कंपनी के लाभ को मापता है। 2015 की एक रिपोर्ट से पता चला है कि कम से कम $ 1 बिलियन के बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के लिए, औसत ईबीआईटी मार्जिन 12 प्रतिशत था।

###ईबीआईटी मार्जिन फॉर्मूला

EBIT मार्जिन = EBIT / राजस्व

EBIT की सीमाएं क्या हैं?

ईबीआईटी ब्याज और करों से पहले की कमाई के लिए खड़ा है, और जैसा कि इसके नाम का तात्पर्य है, इसमें ब्याज व्यय और कर भुगतान शामिल नहीं हैं, जो अन्यथा उन कंपनियों की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने में सहायक हो सकते हैं जो अत्यधिक लीवरेज हैं या उच्च कर भुगतान हैं।

##हाइलाइट

• EBIT (ब्याज और करों से पहले की कमाई) आयकर व्यय और ब्याज व्यय में कटौती से पहले कंपनी की शुद्ध आय है।

• EBIT का उपयोग पूंजी संरचना की लागत और लाभ को प्रभावित करने वाले कर व्यय के बिना किसी कंपनी के मुख्य संचालन के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।

• ईबीआईटी को परिचालन आय के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि वे दोनों अपनी गणना से ब्याज व्यय और करों को बाहर करते हैं। हालांकि, ऐसे मामले हैं जब परिचालन आय ईबीआईटी से भिन्न हो सकती है।

##सामान्य प्रश्न

विश्लेषक और निवेशक EBIT का उपयोग कैसे करते हैं?

संचालन से लाभप्रदता का एक विचार प्राप्त करने के अलावा, EBIT का उपयोग मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले कई वित्तीय अनुपातों में किया जाता है। उदाहरण के लिए, ब्याज कवर आयु अनुपात ईबीआईटी को ब्याज व्यय से विभाजित करता है, और ईबीआईटी / ईवी मल्टीपल एक फर्म की कमाई की तुलना उसके उद्यम मूल्य से करता है।

EBIT और EBITDA में क्या अंतर है?

EBIT और EBITDA दोनों ही ऋण वित्तपोषण और करों की लागत को अलग कर देते हैं, जबकि EBITDA मूल्यह्रास और परिशोधन खर्चों को एक कंपनी के लाभ में वापस रखकर एक और कदम उठाता है। चूंकि ईबीआईटीडीए में मूल्यह्रास पर कब्जा नहीं किया गया है, यह कंपनियों के लिए अचल संपत्तियों की एक बड़ी राशि और बाद में पर्याप्त मूल्यह्रास व्यय के साथ लाभ विकृतियों का कारण बन सकता है। मूल्यह्रास व्यय जितना बड़ा होगा, उतना ही यह EBITDA को बढ़ावा देगा।

EBIT क्यों महत्वपूर्ण है?

EBIT एक फर्म की परिचालन दक्षता का एक महत्वपूर्ण उपाय है। चूंकि यह करों और ऋणों पर ब्याज जैसे अप्रत्यक्ष खर्चों को ध्यान में नहीं रखता है, यह दर्शाता है कि व्यवसाय अपने मूल संचालन से कितना कमाता है।

ईबीआईटी की गणना कैसे की जाती है?

EBIT की गणना कंपनी की बेची गई वस्तुओं की लागत (COGS) और उसके परिचालन व्यय को उसके राजस्व से घटाकर की जाती है। ईबीआईटी की गणना परिचालन राजस्व और गैर-परिचालन आय, कम परिचालन व्यय के रूप में भी की जा सकती है।