वित्तीय खरीदार

एक वित्तीय खरीदार क्या है?

अधिग्रहण में एक प्रकार का खरीदार है जो मुख्य रूप से उस रिटर्न में रुचि रखता है जिसे खरीद से प्राप्त किया जा सकता है। खरीदार की दिलचस्पी इस बात में है कि निवेश किस प्रकार का नकदी प्रवाह उत्पन्न करेगा और भविष्य में निवेश किस तरह की निकास रणनीतियों की पेशकश करेगा, चाहे वह प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश ( आईपीओ ) के रूप में हो, जिसमें व्यवसाय को सार्वजनिक रूप से लिया जाता है या एकमुश्त बिक्री।

एक वित्तीय खरीदार एक रणनीतिक खरीदार से अलग होता है,. जो मुख्य रूप से अधिग्रहण का मूल्यांकन करता है कि यह अधिग्रहण करने वाली कंपनी के रणनीतिक लक्ष्यों के साथ कैसे फिट बैठता है। एक रणनीतिक खरीदार, उदाहरण के लिए, एक कंपनी का अधिग्रहण कर सकता है क्योंकि उस कंपनी का एक बेहतर वितरण नेटवर्क है या उसके पास ऐसे उत्पाद या भौगोलिक क्षेत्र हैं जो पूरक हैं। इस प्रकार लक्षित कंपनी की वित्तीय स्थिति एक गौण विचार होगी।

वित्तीय खरीदार अक्सर निजी इक्विटी फर्म होते हैं जो कंपनी के मालिकों के विकल्प का प्रतिनिधित्व करते हैं जो अपने व्यवसायों में शामिल रहना चाहते हैं लेकिन नकदी की आमद की जरूरत है।

एक वित्तीय खरीदार को समझना

एक वित्तीय खरीदार आम तौर पर एक ठोस, अच्छी तरह से प्रबंधित कंपनी की तलाश में एक दीर्घकालिक निवेशक होता है। वे कोई तत्काल परिवर्तन नहीं कर सकते हैं, या वे कंपनी को लाभदायक बनाने के लिए डिज़ाइन किए गए परिवर्तनों को लागू कर सकते हैं और इस प्रकार भविष्य के निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक हो सकते हैं।

वित्तीय खरीदार इस बात पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं कि व्यवसाय कितना नकदी प्रवाह उत्पन्न करता है, और वे संभावित निकास रणनीतियों को भी ध्यान में रखेंगे। वे राजस्व में वृद्धि या लागत में कटौती करके नकदी प्रवाह में सुधार करना चाह सकते हैं। वे समान कंपनियों के साथ विलय भी कर सकते हैं, जिससे पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं बन सकती हैं। बाहर निकलने की रणनीतियों में आईपीओ या कंपनी को एक रणनीतिक खरीदार को सीधे बेचना शामिल हो सकता है।

मुख्य उपाय

वित्तीय खरीदार लंबी अवधि के निवेशक होते हैं, जो एक अच्छी तरह से प्रबंधित कंपनी को खरीदकर प्राप्त होने वाले रिटर्न में रुचि रखते हैं।

वित्तीय खरीदार समान कंपनियों को खरीदकर राजस्व में वृद्धि, लागत में कटौती, या पैमाने की अर्थव्यवस्था बनाकर नकदी प्रवाह उत्पन्न करना चाहते हैं।

वित्तीय खरीदार इस बात पर भी ध्यान केंद्रित करते हैं कि निवेश या कंपनी किन निकास रणनीतियों की पेशकश कर सकती है, जैसे कि प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) या यहां तक कि एक बिक्री।

वित्तीय खरीदार रणनीतिक खरीदारों से अलग होते हैं, जो इस बात में अधिक रुचि रखते हैं कि संभावित अधिग्रहण उनके अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों में कैसे फिट बैठता है।

रणनीतिक खरीदार अक्सर बड़ी कंपनियां होती हैं जो अच्छी तरह से पूंजीकृत होती हैं, अधिक खर्च करने में सक्षम होती हैं, और कम ध्यान केंद्रित करती हैं कि कोई कंपनी त्वरित नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकती है या नहीं।

विशेष ध्यान

वित्तीय खरीदार अक्सर अपने अधिग्रहण में महत्वपूर्ण मात्रा में उत्तोलन का उपयोग करते हैं। और वास्तव में, उनके ऋणदाता लेन-देन में उनके भागीदार के रूप में कार्य कर रहे हैं। चीजों को हिला देने के लिए एक नई टीम लाने के बजाय वित्तीय खरीदारों को कंपनी खरीदते समय मौजूदा प्रबंधन को बनाए रखने की अधिक संभावना है।

रणनीतिक खरीदारों के विपरीत, कीमत एक बहुत ही महत्वपूर्ण विचार है क्योंकि यह अंततः एक वित्तीय खरीदार को प्राप्त होने वाले रिटर्न को प्रभावित करता है। दूसरी ओर, रणनीतिक खरीदार किसी कंपनी के लिए अधिक भुगतान करने को तैयार हो सकते हैं क्योंकि वे ऐसे तालमेल देख सकते हैं जिन्हें लंबी अवधि में हासिल किया जा सकता है। वे वित्तीय खरीदारों की तुलना में बेहतर संसाधनों और अधिक फंडिंग तक पहुंच वाली बड़ी कंपनियां भी हैं।