comprador financeiro
O que é um comprador financeiro?
Um comprador financeiro é um tipo de comprador em uma aquisição que está principalmente interessado no retorno que pode ser obtido com a compra. O comprador está interessado em qual fluxo de caixa o investimento irá gerar e que tipo de estratégias de saÃda o investimento irá oferecer no futuro, seja na forma de uma oferta pública inicial ( IPO ) em que o negócio é aberto ou uma venda definitiva oferta.
Um comprador financeiro é diferente de um comprador estratégico,. que avalia uma aquisição principalmente em como ela se encaixa com os objetivos estratégicos da empresa adquirente. Um comprador estratégico, por exemplo, pode adquirir uma empresa porque essa empresa possui uma rede de distribuição superior ou possui produtos ou territórios geográficos complementares. A condição financeira da empresa-alvo seria, portanto, uma consideração secundária.
Os compradores financeiros geralmente são empresas de capital privado que representam uma alternativa para os proprietários de empresas que desejam permanecer envolvidos em seus negócios, mas precisam de um influxo de caixa.
Entendendo um comprador financeiro
Um comprador financeiro é normalmente um investidor de longo prazo que procura uma empresa sólida e bem gerida. Eles podem não fazer nenhuma mudança imediata ou podem implementar mudanças destinadas a tornar uma empresa lucrativa e, portanto, mais atraente para futuros investidores.
Os compradores financeiros podem se concentrar em quanto fluxo de caixa uma empresa gera e também levarão em consideração possÃveis estratégias de saÃda. Eles podem procurar melhorar os fluxos de caixa aumentando as receitas ou cortando custos. Podem também fundir-se com empresas semelhantes, criando assim economias de escala. As estratégias de saÃda podem incluir um IPO ou a venda da empresa para um comprador estratégico.
Dica chave
- Os compradores financeiros são investidores de longo prazo interessados no retorno que podem obter comprando uma empresa bem administrada.
- Os compradores financeiros procuram gerar fluxo de caixa aumentando a receita, cortando custos ou criando economias de escala comprando empresas semelhantes.
- Os compradores financeiros também estão focados nas estratégias de saÃda que o investimento ou empresa pode oferecer, como uma oferta pública inicial (IPO) ou mesmo uma venda.
- Os compradores financeiros são diferentes dos compradores estratégicos, que estão mais interessados em como uma potencial aquisição se encaixa em seus próprios objetivos de longo prazo.
- Compradores estratégicos geralmente são empresas maiores, bem capitalizadas, capazes de gastar mais e menos focadas em saber se uma empresa pode gerar fluxo de caixa rápido.
Considerações Especiais
Os compradores financeiros geralmente usam uma quantidade significativa de alavancagem em suas aquisições. E, com efeito, seus credores estão agindo como seus parceiros na transação. Os compradores financeiros também são mais propensos a manter a gestão existente ao comprar uma empresa, em vez de trazer uma nova equipe para agitar as coisas.
Ao contrário dos compradores estratégicos, o preço é uma consideração muito importante, pois afeta o retorno que um comprador financeiro pode obter. Os compradores estratégicos, por outro lado, podem estar dispostos a pagar mais por uma empresa porque podem ver sinergias que podem ser alcançadas no longo prazo. Eles também tendem a ser empresas maiores, com melhores recursos e acesso a mais financiamento do que os compradores financeiros.
