Финансовый покупатель

Кто такой финансовый покупатель?

Финансовый покупатель — это тип покупателя при приобретении,. который в первую очередь заинтересован в прибыли, которую можно получить от покупки. Покупатель заинтересован в том, какой денежный поток будет генерироваться инвестициями и какие стратегии выхода они предложат в будущем, будь то в форме первичного публичного размещения акций ( IPO ), в ходе которого бизнес станет публичным, или прямой распродажа.

Финансовый покупатель отличается от стратегического покупателя,. который оценивает приобретение в первую очередь по тому, насколько оно соответствует стратегическим целям приобретающей компании. Стратегический покупатель, например, может приобрести компанию, потому что у этой компании есть превосходная дистрибьюторская сеть или продукты или географические территории, которые дополняют друг друга. Таким образом, финансовое состояние целевой компании будет второстепенным соображением.

Финансовые покупатели часто являются частными инвестиционными компаниями, которые представляют собой альтернативу владельцам компаний, которые хотят продолжать участвовать в своем бизнесе, но нуждаются в притоке денежных средств.

Понимание финансового покупателя

Финансовый покупатель, как правило, является долгосрочным инвестором, который ищет надежную компанию с хорошим управлением. Они могут не вносить какие-либо немедленные изменения или могут осуществлять изменения, направленные на то, чтобы сделать компанию прибыльной и, следовательно, более привлекательной для будущих инвесторов.

Финансовые покупатели могут сосредоточиться на том, какой денежный поток генерирует бизнес, и они также будут принимать во внимание возможные стратегии выхода. Они могут стремиться улучшить денежные потоки за счет увеличения доходов или сокращения расходов. Они также могут сливаться с аналогичными компаниями, тем самым создавая эффект масштаба. Стратегии выхода могут включать IPO или прямую продажу компании стратегическому покупателю.

Ключевые выводы

• Финансовые покупатели – это долгосрочные инвесторы, заинтересованные в прибыли, которую они могут получить, купив хорошо управляемую компанию.

• Финансовые покупатели стремятся генерировать денежный поток за счет увеличения доходов, сокращения затрат или создания эффекта масштаба за счет покупки аналогичных компаний.

• Финансовые покупатели также сосредоточены на том, какие стратегии выхода может предложить инвестиция или компания, такие как первичное публичное размещение акций (IPO) или даже продажа.

• Финансовые покупатели отличаются от стратегических покупателей, которые больше заинтересованы в том, как потенциальное приобретение вписывается в их собственные долгосрочные цели.

• Стратегическими покупателями часто являются более крупные компании с хорошей капитализацией, способные тратить больше и менее сосредоточенные на том, может ли компания генерировать быстрый денежный поток.

Особые соображения

Финансовые покупатели часто используют значительное количество рычагов в своих приобретениях. И, по сути, их кредиторы выступают в качестве их партнеров по сделке. Финансовые покупатели также с большей вероятностью сохранят существующее руководство при покупке компании, а не привлекут новую команду, чтобы встряхнуть ситуацию.

В отличие от стратегических покупателей, цена является очень важным фактором, поскольку она в конечном итоге влияет на прибыль, которую может получить финансовый покупатель. Стратегические покупатели, с другой стороны, могут быть готовы платить больше за компанию, потому что они могут видеть синергию, которая может быть достигнута в долгосрочной перспективе. Они также, как правило, более крупные компании с лучшими ресурсами и доступом к большему финансированию, чем финансовые покупатели.