nabywca finansowy

Kim jest kupujący finansowy?

Kupujący finansowy to typ kupującego w przejęciu,. który jest przede wszystkim zainteresowany zwrotem, jaki można osiągnąć z zakupu. Nabywcę interesuje, jaki przepływ pieniężny wygeneruje inwestycja i jakie strategie wyjścia zaoferuje inwestycja w przyszłości, czy będzie to pierwsza oferta publiczna ( IPO ), w której firma zostanie upubliczniona, czy też bezwarunkowa wyprzedaż.

Nabywca finansowy różni się od nabywcy strategicznego,. który ocenia nabycie przede wszystkim pod kątem jego zgodności z celami strategicznymi firmy przejmującej. Na przykład strategiczny nabywca może nabyć firmę, ponieważ ta firma ma doskonałą sieć dystrybucji lub produkty lub terytoria geograficzne, które się uzupełniają. Sytuacja finansowa spółki docelowej byłaby zatem kwestią drugorzędną.

Nabywcy finansowi to często firmy private equity, które stanowią alternatywę dla właścicieli firm, którzy chcą pozostać zaangażowani w swoją działalność, ale potrzebują dopływu gotówki.

Zrozumienie kupującego finansowego

Nabywca finansowy to zazwyczaj inwestor długoterminowy poszukujący solidnej, dobrze zarządzanej firmy. Mogą nie dokonywać natychmiastowych zmian lub mogą wprowadzać zmiany mające na celu uczynienie spółki zyskowną, a przez to bardziej atrakcyjną dla przyszłych inwestorów.

Nabywcy finansowi mogą skupić się na tym, jaki przepływ gotówki generuje firma, a także wziąć pod uwagę możliwe strategie wyjścia. Mogą dążyć do poprawy przepływów pieniężnych poprzez wzrost przychodów lub cięcie kosztów. Mogą również łączyć się z podobnymi firmami, tworząc w ten sposób korzyści skali. Strategie wyjścia mogą obejmować IPO lub bezpośrednią sprzedaż firmy nabywcy strategicznemu.

Klucz na wynos

• Nabywcy finansowi to długoterminowi inwestorzy zainteresowani zwrotem, jaki mogą uzyskać kupując dobrze zarządzaną firmę.

• Nabywcy finansowi starają się generować przepływy pieniężne poprzez zwiększanie przychodów, cięcie kosztów lub tworzenie ekonomii skali poprzez kupowanie podobnych firm.

• Nabywcy finansowi koncentrują się również na strategiach wyjścia, jakie inwestycja lub firma może zaoferować, takich jak pierwsza oferta publiczna (IPO) lub nawet sprzedaż.

• Nabywcy finansowi różnią się od nabywców strategicznych, którzy są bardziej zainteresowani tym, jak potencjalna akwizycja pasuje do ich własnych celów długoterminowych.

• Nabywcy strategiczni to często większe firmy, dobrze dokapitalizowane, zdolne do większych wydatków i mniej skoncentrowane na tym, czy firma może generować szybki przepływ gotówki.

Uwagi specjalne

Nabywcy finansowi często wykorzystują znaczną dźwignię finansową w swoich przejęciach. W efekcie ich pożyczkodawcy działają jako ich partnerzy w transakcji. Nabywcy finansowi są również bardziej skłonni do utrzymania istniejącego kierownictwa podczas zakupu firmy, zamiast zatrudniania nowego zespołu, aby wstrząsnąć sprawami.

W przeciwieństwie do nabywców strategicznych, cena jest bardzo ważnym czynnikiem, ponieważ ostatecznie wpływa na zwrot, jaki może osiągnąć nabywca finansowy. Z drugiej strony, nabywcy strategiczni mogą być skłonni zapłacić więcej za firmę, ponieważ widzą synergie, które można osiągnąć w dłuższej perspektywie. Zwykle są to również większe firmy, dysponujące lepszymi zasobami i dostępem do większej ilości finansowania niż nabywcy finansowi.