Finanzkäufer

Was ist ein Finanzkäufer?

Ein Finanzkäufer ist ein Käufertyp bei einer Akquisition,. der in erster Linie an der Rendite interessiert ist, die aus dem Kauf erzielt werden kann. Den Käufer interessiert, welchen Cashflow das Investment generiert und welche Exit-Strategien das Investment in Zukunft bietet, sei es in Form eines Börsengangs ( IPO ), bei dem das Unternehmen an die Börse gebracht wird, oder eines Outrights Verkauf.

Ein Finanzkäufer unterscheidet sich von einem strategischen Käufer,. der eine Akquisition hauptsächlich danach bewertet, wie sie zu den strategischen Zielen des erwerbenden Unternehmens passt. Ein strategischer Käufer könnte beispielsweise ein Unternehmen erwerben, weil dieses Unternehmen über ein hervorragendes Vertriebsnetz verfügt oder über Produkte oder geografische Gebiete verfügt, die sich ergänzen. Die Finanzlage des Zielunternehmens wäre somit zweitrangig.

Finanzkäufer sind oft Private-Equity-Häuser, die eine Alternative zu Firmeneigentümern darstellen, die an ihren Geschäften beteiligt bleiben wollen, aber einen Zufluss an Liquidität benötigen.

Finanzkäufer verstehen

Ein Finanzkäufer ist in der Regel ein langfristig orientierter Investor, der ein solides, gut geführtes Unternehmen sucht. Möglicherweise nehmen sie keine sofortigen Änderungen vor oder sie führen Änderungen durch, die darauf abzielen, ein Unternehmen rentabel und damit für zukünftige Investoren attraktiver zu machen.

Finanzkäufer können sich darauf konzentrieren, wie viel Cashflow ein Unternehmen generiert, und sie werden auch mögliche Ausstiegsstrategien in Betracht ziehen. Sie können versuchen, den Cashflow zu verbessern, indem sie die Einnahmen steigern oder die Kosten senken. Sie können auch mit ähnlichen Unternehmen fusionieren und dadurch Größenvorteile schaffen. Ausstiegsstrategien können einen Börsengang oder den direkten Verkauf des Unternehmens an einen strategischen Käufer umfassen.

Schlüssel zum Mitnehmen

• Finanzkäufer sind langfristige Investoren, die an der Rendite interessiert sind, die sie durch den Kauf eines gut geführten Unternehmens erzielen können.

• Finanzkäufer versuchen, Cashflow zu generieren, indem sie Einnahmen steigern, Kosten senken oder Skaleneffekte erzielen, indem sie ähnliche Unternehmen kaufen.

• Finanzkäufer konzentrieren sich auch darauf, welche Exit-Strategien die Investition oder das Unternehmen bieten könnte, wie z. B. einen Börsengang (IPO) oder sogar einen Verkauf.

• Finanzkäufer unterscheiden sich von strategischen Käufern, die mehr daran interessiert sind, wie eine potenzielle Akquisition zu ihren eigenen langfristigen Zielen passt.

• Strategische Käufer sind oft größere Unternehmen, die gut kapitalisiert sind, mehr ausgeben können und sich weniger darauf konzentrieren, ob ein Unternehmen einen schnellen Cashflow generieren kann.

Besondere Überlegungen

bei ihren Akquisitionen häufig eine erhebliche Hebelwirkung . Und tatsächlich agieren ihre Kreditgeber als ihre Partner bei der Transaktion. Finanzkäufer behalten beim Kauf eines Unternehmens auch eher das bestehende Management bei, als ein neues Team hinzuzuziehen, um die Dinge auf den Kopf zu stellen.

Anders als bei strategischen Käufern ist der Preis eine sehr wichtige Überlegung, da er sich letztendlich auf die Rendite auswirkt, die ein Finanzkäufer erzielen kann. Strategische Käufer hingegen sind möglicherweise bereit, mehr für ein Unternehmen zu zahlen, weil sie möglicherweise Synergien sehen, die langfristig erzielt werden können. Sie sind in der Regel auch größere Unternehmen mit besseren Ressourcen und Zugang zu mehr Finanzmitteln als Finanzkäufer.