finansiell kjøper
Hva er en finansiell kjøper?
En finansiell kjøper er en type kjøper i et oppkjøp som primært er interessert i avkastningen som kan oppnås ved kjøpet. Kjøper er interessert i hvilken kontantstrøm investeringen vil generere og hva slags exit-strategier investeringen vil tilby i fremtiden, enten det er i form av en børsnotering ( børsnotering ) der virksomheten er tatt på børs eller en direkte kjøpspris. salg.
En finansiell kjøper er forskjellig fra en strategisk kjøper,. som vurderer et oppkjøp først og fremst ut fra hvordan det passer med det overtakende selskapets strategiske mål. En strategisk kjøper, for eksempel, kan kjøpe et selskap fordi det selskapet har et overordnet distribusjonsnettverk eller har produkter eller geografiske territorier som er komplementære. Målselskapets økonomiske tilstand vil dermed være et sekundært hensyn.
Finansielle kjøpere er ofte private equity-selskaper som representerer et alternativ til selskapseiere som ønsker å forbli involvert i sine virksomheter, men trenger en tilstrømning av kontanter.
Forstå en finansiell kjøper
En finansiell kjøper er vanligvis en langsiktig investor som leter etter et solid, godt administrert selskap. Det kan hende de ikke gjør noen umiddelbare endringer, eller de kan implementere endringer designet for å gjøre et selskap lønnsomt og dermed mer attraktivt for fremtidige investorer.
Finansielle kjøpere kan fokusere på hvor mye kontantstrøm en virksomhet genererer, og de vil også ta hensyn til mulige exit-strategier. De kan forsøke å forbedre kontantstrømmene ved å øke inntektene eller ved å kutte kostnader. De kan også fusjonere med lignende selskaper, og dermed skape stordriftsfordeler. Exitstrategier kan inkludere en børsnotering eller å selge selskapet direkte til en strategisk kjøper.
Key Takeaway
- Finansielle kjøpere er langsiktige investorer som er interessert i avkastningen de kan få ved å kjøpe et godt administrert selskap.
- Finansielle kjøpere ser etter å generere kontantstrøm ved å øke inntektene, kutte kostnader eller skape stordriftsfordeler ved å kjøpe lignende selskaper.
- Finansielle kjøpere er også fokusert på hvilke exit-strategier investeringen eller selskapet kan tilby, for eksempel en børsintroduksjon (IPO) eller til og med et salg.
- Finansielle kjøpere er forskjellige fra strategiske kjøpere, som er mer interessert i hvordan et potensielt oppkjøp passer inn i deres egne langsiktige mål.
- Strategiske kjøpere er ofte større selskaper som er godt kapitaliserte, i stand til å bruke mer og mindre fokusert på om et selskap kan generere rask kontantstrøm.
Spesielle hensyn
Finansielle kjøpere bruker ofte en betydelig mengde innflytelse i sine oppkjøp. Og i realiteten fungerer långiverne deres som deres partnere i transaksjonen. Finansielle kjøpere er også mer sannsynlig å beholde eksisterende ledelse når de kjøper et selskap, i stedet for å hente inn et nytt team for å riste opp.
I motsetning til for strategiske kjøpere, er pris en svært viktig faktor da den til syvende og sist påvirker avkastningen en finansiell kjøper kan oppnå. Strategiske kjøpere kan på sin side være villige til å betale mer for et selskap fordi de kan se synergier som kan oppnås på lang sikt. De har også en tendens til å være større selskaper med bedre ressurser og tilgang til mer finansiering enn finansielle kjøpere.
