अनुक्रमित दर

एक अनुक्रमित दर क्या है?

एक अनुक्रमित दर एक ब्याज दर है जो बेंचमार्क के आंदोलन के आधार पर दर में बदलाव के साथ एक विशिष्ट बेंचमार्क से जुड़ी होती है। अनुक्रमित ब्याज दरों का उपयोग परिवर्तनीय-दर क्रेडिट उत्पादों में किया जाता है। अनुक्रमित दर के लिए लोकप्रिय बेंचमार्क में प्राइम रेट,. लिबोर और विभिन्न यूएस ट्रेजरी बिल और नोट दरें शामिल हैं।

एक अनुक्रमित दर को समझना

ऋण और उधार के अन्य रूपों में उनके साथ ब्याज दरें जुड़ी हुई हैं। कई ब्याज दरें तय हैं । जब एक वित्तीय उत्पाद में एक अनुक्रमित दर शामिल होती है, तो इसका मतलब है कि ब्याज दर परिवर्तनशील है और उस बेंचमार्क के साथ उतार-चढ़ाव होगा जिससे यह आंकी गई है। परिवर्तनीय ब्याज उत्पादों को अनुक्रमित दर पर पेश किया जा सकता है या उन्हें पूरी तरह से अनुक्रमित दर पर पेश किया जा सकता है जिसमें अनुक्रमित दर में जोड़ा गया प्रसार शामिल है।

बेंचमार्क आमतौर पर क्रेडिट बाजार में अच्छी तरह से स्थापित होते हैं। यूएस ट्रेजरी बिल और नोट्स पर प्राइम रेट, लिबोर और विभिन्न दरों को इंडेक्स रेट के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। वे प्रत्येक बाजार के विभिन्न खंडों का प्रतिनिधित्व करते हैं और विभिन्न परिपक्वताओं के साथ उपयोग किए जाते हैं।

अनुक्रमित दरों के लिए लोकप्रिय बेंचमार्क

आम तौर पर, एक उधार देने वाली संस्था या क्रेडिट उत्पाद एक अनुक्रमित दर उत्पाद में उपयोग किए जाने वाले विशिष्ट बेंचमार्क का निर्धारण और खुलासा करेगा। जबकि उधारकर्ता आमतौर पर किसी विशिष्ट उत्पाद के लिए अनुक्रमित दर का चयन नहीं कर सकते हैं, वे विभिन्न संस्थानों में ऋण के लिए उपयोग किए जाने वाले बेंचमार्क की तुलना कर सकते हैं।

प्राथमिक मूल्य

मार्केट प्राइम रेट बैंकों द्वारा अन्य बैंकों और उनके सबसे अधिक क्रेडिट योग्य उधारकर्ताओं को दी जाने वाली प्रमुख दरों का औसत है। बैंक बाजार की स्थितियों के अनुसार अपनी प्रमुख दर को समायोजित करते हैं। वॉल स्ट्रीट जर्नल बैंक सर्वेक्षण के आधार पर एक प्रमुख दर प्रदान करता है। आम तौर पर, एक प्रमुख दर पर अनुक्रमित ऋण बैंक की व्यक्तिगत प्रमुख दर पर आधारित होंगे।

लिबोर

LIBOR ब्याज दरों को अनुक्रमित करने के लिए दुनिया में सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले बेंचमार्क में से एक है। यह लंदन इंटरबैंक की पेशकश की दर है; वह दर जिस पर लंदन के बैंक एक दूसरे को उधार देंगे। LIBOR की गणना और प्रशासन ICE बेंचमार्क प्रशासन द्वारा किया जाता है। यह इकाई प्रतिदिन 35 विभिन्न LIBOR दरों की गणना और उत्पादन की सुविधा प्रदान करती है जिसका उपयोग क्रेडिट उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए किया जा सकता है।

नवंबर 2020 में फेडरल रिजर्व द्वारा एक घोषणा के अनुसार, बैंकों को 2021 के अंत तक LIBOR का उपयोग करके अनुबंध लिखना बंद कर देना चाहिए। इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज, LIBOR के लिए जिम्मेदार प्राधिकरण, 31 दिसंबर, 2021 के बाद एक सप्ताह और दो महीने LIBOR का प्रकाशन बंद कर देगा। . लिबोर का उपयोग करने वाले सभी अनुबंधों को 30 जून, 2023 तक पूरा किया जाना चाहिए ।

कोषागार

अलग-अलग प्रतिफल भी ब्याज दरों के लिए एक लोकप्रिय बेंचमार्क हैं। क्रेडिट उत्पादों को विभिन्न परिपक्वताओं के कोषागारों में अनुक्रमित किया जा सकता है, एक अलग उपज और इसलिए एक अलग दर प्रदान करता है।

बंधक पर अनुक्रमित दरें

जब एक बंधक की एक निश्चित दर के बजाय एक अनुक्रमित दर होती है, तो इसे एक समायोज्य दर बंधक के रूप में जाना जाता है। एक समायोज्य दर बंधक गृहस्वामी के लिए फायदेमंद या हानिकारक हो सकता है। प्रारंभिक प्रारंभिक अवधि के बाद, बंधक पर ब्याज दर सूचकांक के मौजूदा मूल्य में बदल जाएगी। यदि दर बढ़ गई है, तो एक गृहस्वामी अपने बंधक के लिए अधिक भुगतान करना समाप्त कर देगा, जबकि यदि दर कम हो जाती है, तो एक गृहस्वामी को कम दरों से लाभ होगा। यह एक समायोज्य दर बंधक पर लेने के लिए एक जुआ है क्योंकि यह भविष्यवाणी करना कठिन हो सकता है कि भविष्य में आर्थिक स्थिति कैसी होगी। एक गृहस्वामी को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यदि दर बढ़ती है तो वे अपने बंधक का भुगतान जारी रखने में सक्षम होंगे।

पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दरें

अनुक्रमित दर आम तौर पर सबसे कम दर है जो एक ऋणदाता एक उधारकर्ता से वसूल करेगा। मानक अनुक्रमित दरें आमतौर पर किसी संस्थान के उच्चतम क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं से ली जाती हैं। परिवर्तनीय दर क्रेडिट उत्पादों वाले अन्य उधारकर्ताओं से आमतौर पर पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर ली जाएगी । यह दर आधार अनुक्रमित दर में प्रसार या मार्जिन जोड़ती है । एक क्रेडिट उत्पाद पर प्रसार आमतौर पर हामीदार द्वारा निर्धारित किया जाता है और यह उस जानकारी पर आधारित होता है जो एक उधारकर्ता एक क्रेडिट आवेदन में प्रदान करता है।

उच्च क्रेडिट स्कोर और निम्न ऋण-से-आय स्तर वाले उधारकर्ताओं का प्रसार कम होगा। कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं का प्रसार अधिक होगा। स्प्रेड उधारकर्ता से जुड़े जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है। अक्सर, एक परिवर्तनीय दर क्रेडिट उत्पाद पर प्रसार समान रहेगा। इसलिए, उधारकर्ता की परिवर्तनीय ब्याज दर बदल जाएगी लेकिन समान दर जब अंतर्निहित अनुक्रमित ब्याज दर बदलती है।

हाइलाइट्स

• एक विशिष्ट बेंचमार्क से जुड़ी ब्याज दर को अनुक्रमित ब्याज दर के रूप में जाना जाता है।

• अनुक्रमित ब्याज दरों के लिए सामान्य बेंचमार्क में प्राइम रेट, लिबोर और यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज शामिल हैं।

• अनुक्रमित दर वाले बंधक को समायोज्य दर बंधक के रूप में जाना जाता है।

• पूरी तरह से अनुक्रमित दर अनुक्रमित दर और उच्चतम क्रेडिट गुणवत्ता से कम वाले उधारकर्ताओं से लिया जाने वाला प्रीमियम है।

• अनुक्रमित ब्याज दरें परिवर्तनीय दरें हैं जो बेंचमार्क चाल के रूप में समायोजित होती हैं।