Kadar Berindeks

Apakah Kadar Terindeks?

Kadar diindeks ialah kadar faedah yang terikat pada penanda aras tertentu dengan perubahan kadar berdasarkan pergerakan penanda aras. Kadar faedah terindeks digunakan dalam produk kredit kadar berubah. Penanda aras popular untuk kadar yang diindeks termasuk kadar utama,. LIBOR dan pelbagai kadar bil dan nota Perbendaharaan AS.

Memahami Kadar Terindeks

Pinjaman dan bentuk pinjaman lain mempunyai kadar faedah yang dikaitkan dengannya. Banyak kadar faedah ditetapkan. Apabila produk kewangan termasuk kadar diindeks, ini bermakna kadar faedah adalah berubah- ubah dan akan turun naik dengan penanda aras yang ditambatkan. Produk faedah boleh ubah boleh ditawarkan pada kadar yang diindeks atau ia mungkin ditawarkan pada kadar yang diindeks sepenuhnya yang termasuk spread yang ditambahkan pada kadar yang diindeks.

Penanda aras yang digunakan untuk mengira kadar diindeks asas biasanya mantap dalam pasaran kredit. Kadar utama, LIBOR dan pelbagai kadar pada bil dan nota Perbendaharaan AS boleh digunakan sebagai kadar indeks. Mereka masing-masing mewakili pelbagai segmen pasaran dan digunakan dengan pelbagai tempoh matang.

Penanda Aras Popular untuk Kadar Terindeks

Secara amnya, institusi pinjaman atau produk kredit akan menentukan dan mendedahkan penanda aras khusus yang digunakan dalam produk kadar diindeks. Walaupun peminjam biasanya tidak boleh memilih kadar diindeks untuk produk tertentu, mereka boleh membandingkan penanda aras yang digunakan untuk pinjaman di pelbagai institusi.

Kadar Perdana

Kadar perdana pasaran ialah purata kadar utama yang ditawarkan oleh bank kepada bank lain dan peminjam mereka yang paling berhak kredit . Bank menyesuaikan kadar utama mereka mengikut keadaan pasaran. The Wall Street Journal menawarkan kadar utama berdasarkan tinjauan bank. Secara amnya, pinjaman yang diindeks pada kadar utama akan berdasarkan kadar utama individu bank.

LIBOR

LIBOR ialah salah satu penanda aras yang paling meluas digunakan di dunia untuk mengindeks kadar faedah. Ia ialah Kadar Tawaran Antara Bank London; kadar di mana bank London akan memberi pinjaman kepada satu sama lain. LIBOR dikira dan ditadbir oleh Pentadbiran Penanda Aras ICE. Entiti ini memudahkan pengiraan dan pengeluaran 35 kadar LIBOR berbeza setiap hari yang boleh digunakan untuk pelbagai produk kredit.

Menurut pengumuman oleh Federal Reserve pada November 2020, bank harus berhenti menulis kontrak menggunakan LIBOR menjelang akhir 2021. Intercontinental Exchange, pihak berkuasa yang bertanggungjawab untuk LIBOR, akan berhenti menerbitkan LIBOR seminggu dua bulan selepas 31 Disember 2021 . Semua kontrak menggunakan LIBOR mesti dimuktamadkan selewat-lewatnya pada 30 Jun 2023 .

Perbendaharaan

Hasil yang berbeza pada Perbendaharaan AS juga merupakan penanda aras yang popular untuk kadar faedah. Produk kredit boleh diindeks ke Perbendaharaan dalam pelbagai tempoh matang, memberikan hasil yang berbeza dan oleh itu kadar yang berbeza.

Kadar Terindeks pada Gadai Janji

Apabila gadai janji mempunyai kadar yang diindeks dan bukannya kadar tetap, ia dikenali sebagai gadai janji kadar boleh laras. Gadai janji kadar boleh laras boleh memberi manfaat atau memudaratkan pemilik rumah. Selepas tempoh pengenalan awal, kadar faedah ke atas gadai janji akan berubah kepada harga semasa indeks. Jika kadar telah meningkat, pemilik rumah akan membayar lebih untuk gadai janji mereka, manakala jika kadarnya turun, pemilik rumah akan mendapat manfaat daripada kadar yang lebih rendah. Adalah satu perjudian untuk mengambil gadai janji kadar laras kerana sukar untuk meramalkan keadaan ekonomi pada masa hadapan. Pemilik rumah mesti memastikan bahawa mereka akan dapat meneruskan pembayaran gadai janji mereka jika kadarnya meningkat.

Kadar Faedah Berindeks Penuh

Kadar yang diindeks biasanya merupakan kadar terendah yang akan dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam. Kadar terindeks standard biasanya dicaj kepada peminjam kualiti kredit tertinggi institusi. Peminjam lain dengan produk kredit kadar berubah lazimnya akan dikenakan kadar faedah yang diindeks sepenuhnya. Kadar ini menambah spread atau margin pada kadar diindeks asas. Spread pada produk kredit biasanya ditentukan oleh penaja jamin dan berdasarkan maklumat yang diberikan oleh peminjam dalam permohonan kredit.

Peminjam dengan skor kredit yang lebih tinggi dan tahap hutang kepada pendapatan yang lebih rendah akan mempunyai spread yang lebih rendah. Peminjam kualiti kredit yang lebih rendah akan mempunyai spread yang lebih tinggi. Spread mewakili risiko yang berkaitan dengan peminjam. Selalunya, spread pada produk kredit kadar berubah akan kekal sama. Oleh itu, kadar faedah boleh ubah peminjam akan berubah tetapi kadar yang sama apabila kadar faedah diindeks asas berubah.

Sorotan

Kadar faedah yang terikat pada penanda aras tertentu dikenali sebagai kadar faedah diindeks.
Penanda aras biasa untuk kadar faedah terindeks termasuk kadar utama, LIBOR dan sekuriti Perbendaharaan AS.
Gadai janji dengan kadar terindeks dikenali sebagai gadai janji kadar boleh laras.
Kadar yang diindeks sepenuhnya ialah kadar yang diindeks ditambah dengan premium yang dikenakan kepada peminjam dengan kualiti kredit yang kurang daripada yang tertinggi.
Kadar faedah terindeks ialah kadar berubah-ubah yang melaras apabila penanda aras bergerak.