ब्याज दर

ब्याज दरें क्या हैं?

जब लोगों को घर या कार जैसी बड़ी खरीदारी करने, व्यवसाय शुरू करने, या कॉलेज ट्यूशन का भुगतान करने की आवश्यकता होती है, तो वे अक्सर ऋण के लिए अपने बैंक का रुख करते हैं। ये ऋण प्रकृति में अल्पकालिक हो सकते हैं, जो कुछ ही महीनों तक चलते हैं, लेकिन वे लंबी अवधि के भी हो सकते हैं, जैसे कि बंधक, जिसकी अवधि 30 वर्ष तक हो सकती है।

लोगों को पैसे उधार देने के बदले में, बैंकों को उनके ऋण के मूलधन को ब्याज के साथ चुकाना पड़ता है। इस प्रकार, ब्याज वह कीमत है जो आप पैसे उधार लेने के लिए भुगतान करते हैं, और ऋण अनुबंध के भीतर निर्धारित ब्याज की शर्तों को ब्याज दरें कहा जाता है। ब्याज दर को आमतौर पर वार्षिक आधार पर दर्शाया जाता है—इसे वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) के रूप में जाना जाता है।

स्वाभाविक रूप से, ब्याज की दर जितनी अधिक होगी, उतनी ही बड़ी राशि एक उधारकर्ता को अपने ऋणदाता को देनी होगी। उदाहरण के लिए, यदि आपने एक वर्ष में 10% ब्याज दर के साथ $1,000 का ऋण लिया है, तो आपको कुल $1,100 का भुगतान करना होगा। यदि ब्याज दर केवल 5% होती, तो आपके द्वारा दी जाने वाली राशि कम होती: $1,050।

लेकिन ब्याज दरों का उपयोग केवल उधार देने के लिए नहीं किया जाता है। बैंक जमा करने के लिए प्रोत्साहन के रूप में बचत खातों में ब्याज जोड़ते हैं। ब्याज की इस दर को वार्षिक प्रतिशत प्रतिफल (APY) कहा जाता है। सरकारें और निगम भी निवेशकों को ब्याज देकर अपने बांड में निवेश को लुभाते हैं। ब्याज की इस दर को कूपन दर के रूप में जाना जाता है।

शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म दरों की समय-सीमा क्या है?

अल्पकालिक ब्याज दरें, जिन्हें मनी मार्केट रेट के रूप में भी जाना जाता है, आमतौर पर एक वर्ष से कम की परिपक्वता वाले ऋणों के लिए उपयोग की जाती हैं, जैसे मनी मार्केट फंड, सीडी और ट्रेजरी बिल। अल्पकालिक दरें वास्तव में दैनिक ब्याज दरों का औसत हैं।

लंबी अवधि की ब्याज दरें आमतौर पर 1 से 30 साल के बीच की अवधि वाले ऋण उपकरणों पर लागू होती हैं, जैसे कि बैंक ऋण, बंधक, क्रेडिट लाइन और सरकारी बांड। ये दरें 10 साल के ट्रेजरी बिल को ट्रैक करती हैं।

कौन सी दरें बेहतर हैं? आमतौर पर, अल्पकालिक दरें लंबी अवधि की दरों से कम होती हैं क्योंकि कम समय अवधि में निवेश करने में कम जोखिम होता है: क्या कोई यह मान सकता है कि एक उधारकर्ता अभी भी लगभग 30 वर्षों में होगा और समय पर अपना भुगतान करना जारी रखेगा?

इसी कारण से, जो लोग लंबी अवधि की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, वे उच्च पैदावार का आनंद लेते हैं, क्योंकि एक निगम या संघीय सरकार को लंबी अवधि के लिए अपना पैसा उधार देकर, उन्हें अधिक जोखिम लेने के लिए पुरस्कृत किया जाता है।

निश्चित बनाम परिवर्तनीय ब्याज दरें: क्या अंतर है?

ब्याज दरों को उनके उपज भुगतान द्वारा वर्गीकृत किया जाता है:

• निश्चित दरें ऋण की अवधि पर लागू होने वाली दरें निर्धारित या अपरिवर्तित हैं।

• परिवर्तनीय दरों में समय-समय पर उतार-चढ़ाव होता रहता है। समायोज्य दर बंधक के मामले में, दरों में भारी बदलाव हो सकता है, और अगर घर के मालिकों को पता नहीं है, तो वे डिफ़ॉल्ट में जा सकते हैं।

जबकि निश्चित दरें आम तौर पर प्रारंभिक परिवर्तनीय दरों से अधिक होती हैं, वे भी अधिक अनुमानित होती हैं। उधारकर्ता, जैसे कि गृहस्वामी, हमेशा अनुकूल ब्याज दर वातावरण के दौरान अपने ऋणों को पुनर्वित्त कर सकते हैं।

फेड किस ब्याज दरों को नियंत्रित करता है?

बैंक न केवल उपभोक्ताओं को उधार देते हैं - वे अन्य बैंकों को भी उधार देते हैं, और वे जिस अंतर-बैंक ऋण में संलग्न होते हैं, उन्हें फेडरल रिजर्व द्वारा निर्धारित नीतियों का पालन करना चाहिए । फेड का काम वित्तीय उद्योग को विनियमित करना, वित्तीय बाजारों की स्थिरता सुनिश्चित करना और रोजगार के स्वस्थ स्तर को बनाए रखना है। यह फेडरल ओपन मार्केट कमेटी मीटिंग्स (एफओएमसी) में अर्थव्यवस्था की समीक्षा के लिए साल में कई बार बैठक करता है ।

हर बार जब फेड मिलता है, तो यह एक लक्षित ब्याज दर सीमा निर्धारित करता है, जिसे फेड फंड दर के रूप में जाना जाता है । बैंक इस लक्ष्य का उपयोग अपनी प्राइम रेट के लिए एक मानक के रूप में करते हैं, जो वह दर है जो जमा, बैंक ऋण, क्रेडिट कार्ड दरों, समायोज्य-दर बंधक और यहां तक कि कुछ छात्र ऋणों को प्रभावित करती है।

जब अर्थव्यवस्था बढ़ रही है, और रोजगार स्वस्थ है, तो फेड लक्षित फेड फंड दर को अपरिवर्तित रखने का निर्णय ले सकता है। यदि प्राकृतिक आपदा या परिसंपत्ति बुलबुले जैसी अचानक परिस्थितियों के कारण आर्थिक स्थिति खराब हो जाती है , तो फेड अर्थव्यवस्था को पटरी पर लाने के प्रयास में उधार को प्रोत्साहित करने के लिए लक्ष्य दर को कम कर सकता है। लेकिन अगर मुद्रास्फीति है, तो फेड अस्थिरता और कीमतों में बढ़ोतरी को रोकने के लिए ब्याज दरें बढ़ा सकता है जब तक कि चीजें पटरी पर नहीं आ जातीं।

कौन सी ब्याज दरें बंधक से जुड़ी हैं?

फेड फंड दर सीधे बंधक दरों से जुड़ी नहीं है, लेकिन बंधक बाजार बढ़ती ब्याज दरों के साथ मिलकर आगे बढ़ता है। जब ब्याज दरों में कटौती की जाती है, तो बंधक दरों को भी कम किया जाता है, जिससे लोगों के लिए घर खरीदना कम खर्चीला हो जाता है।

विशेष रूप से, 15 और 30 साल के बंधक के लिए निश्चित दरें 10 साल के ट्रेजरी बांड को ट्रैक करती हैं। ये अमेरिकी सरकार द्वारा जारी किए गए बांड हैं जो 10 वर्षों में परिपक्व होते हैं। ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड ब्याज दरों के विपरीत चलती है, जिसका अर्थ है कि जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें गिरती हैं, और इसके विपरीत। इसलिए, निवेशक 10 साल के ट्रेजरी की दैनिक उपज को करीब से देखते हैं, जो कि ट्रेजरी विभाग की वेबसाइट के माध्यम से उपलब्ध है। गिरती पैदावार कई लोगों को संकेत देती है कि यह घर में निवेश करने का अनुकूल समय है।

कौन सी ब्याज दरें बचत से जुड़ी हैं?

संक्षेप में, बैंक बचत खातों पर ब्याज दरें निर्धारित करते हैं। ये दरें आमतौर पर अन्य बैंकों की पेशकश के साथ प्रतिस्पर्धी होती हैं।

आमतौर पर, बैंक बचत खातों पर अपने ऋणों पर लगने वाले ब्याज की तुलना में अधिक ब्याज दर की पेशकश नहीं करते हैं। जबकि बैंक चाहते हैं कि लोग अपनी बचत उनके साथ निवेश करें, वे उधार और बड़े व्यय को भी प्रोत्साहित करना चाहते हैं; आखिर बैंक सबके पैसे जूतों के डिब्बे में नहीं रखते! हां, वे अपनी जमा राशि का एक हिस्सा आरक्षित के रूप में रखते हैं, लेकिन वे अन्य ग्राहकों को पैसे उधार देने के लिए तरलता का भी उपयोग करते हैं, जो उनकी बैलेंस शीट में जुड़ जाता है।

कौन सी ब्याज दरें छात्र ऋण से जुड़ी हैं?

अधिकांश छात्र ऋण, जैसे संघीय छात्र ऋण, की ब्याज दरें निश्चित होती हैं जो ऋण के जीवनकाल में नहीं बदलती हैं। हालांकि, कुछ प्रकार के परिवर्तनीय-दर छात्र ऋण हैं जो ब्याज दर के वातावरण में वृद्धि या गिरावट से प्रभावित होते हैं। ये बैंकों जैसे निजी उधारदाताओं से प्राप्त ऋण हैं।

अन्य दीर्घकालिक ब्याज दरों की तरह, संघीय छात्र ऋण दरें 10-वर्षीय ट्रेजरी से जुड़ी होती हैं।

ब्याज दरें अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करती हैं?

जैसा कि हम जानते हैं कि जीवन का लगभग हर पहलू ब्याज दरों में बदलाव से प्रभावित होता है। बढ़ती ब्याज दरें उपभोक्ताओं को खर्च करने और बड़ी खरीदारी करने के बारे में अधिक सतर्क बनाती हैं, जो आवास बाजार को प्रभावित करती है। दूसरी ओर, ब्याज दरों में गिरावट, व्यवसायों के लिए निवेश को निधि देने, नए कारखाने बनाने, उत्पादन बढ़ाने और नए लोगों को काम पर रखने के लिए इसे और अधिक अनुकूल बनाती है। कम दरें आर्थिक विकास को बढ़ावा देती हैं और आम तौर पर शेयर बाजार द्वारा मनाई जाती हैं।

क्या मुद्रास्फीति से ब्याज दरें प्रभावित होती हैं?

हाँ। बढ़ती कीमतें मुद्रास्फीति की पहचान हैं, और जब कीमतें बढ़ती हैं, तो लोग बहुत से काम नहीं कर सकते जो वे पहले कर सकते थे।

फेडरल रिजर्व अर्थव्यवस्था में स्थिरता बनाए रखने और अपनी मुद्रा को मजबूत रखने का प्रयास करता है। वह नहीं चाहता कि कीमतें अनियंत्रित रूप से बढ़ें। इसलिए यह मुद्रास्फीति के माहौल में ब्याज दरों में वृद्धि करता है, ताकि उधार को हतोत्साहित किया जा सके। यह सब आपूर्ति और मांग के लिए नीचे आता है: जब लोग चीजें खरीदने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं, मांग गिरती है, और इस प्रकार कीमतों में गिरावट आती है।

ब्याज दरें इतनी कम क्यों हैं?

बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के विस्फोट से प्रेरित , 2007-2008 के वित्तीय संकट ने वैश्विक बाजारों को झकझोर दिया, और इसके जवाब में, अमेरिकी सरकार ने अर्थव्यवस्था और आवास बाजार में आपातकालीन प्रोत्साहन में खरबों डॉलर जोड़े। इसने वित्तीय उद्योग के विनियमन को मजबूत करने वाले बिलों को पारित किया, और फेडरल रिजर्व ने उपभोक्ता विश्वास और उधार को एक बार फिर से प्रोत्साहित करने के लिए, ब्याज दरों को लगभग शून्य तक घटाते हुए, मात्रात्मक आसान उपायों की एक श्रृंखला शुरू की। एक दशक से अधिक समय तक ब्याज दरों को इस निम्न स्तर पर रखा गया था, और इसके परिणामस्वरूप शेयर बाजार ने लंबे समय तक बुल मार्केट का आनंद लिया।

मैं ब्याज दरों की गणना कैसे करूं?

ब्याज दरों की गणना मूलधन और ब्याज का योग है (चक्रवृद्धि ब्याज के साथ भ्रमित नहीं होना, जो थोड़ा अधिक जटिल है):

क्या ब्याज दरें जल्द बढ़ेंगी?

द स्ट्रीट के डैन वेइल कहते हैं, चूंकि मुद्रास्फीति कहीं नहीं जा रही है, वित्तीय विद्वानों का मानना है कि फेड फंड की दर 2022 में 6% तक पहुंच सकती है।

हाइलाइट्स

• एक उधारकर्ता जिसे ऋणदाता द्वारा कम जोखिम माना जाता है, उसकी ब्याज दर कम होगी। एक ऋण जिसे उच्च जोखिम माना जाता है, उसकी ब्याज दर अधिक होगी।

• एक ब्याज दर बैंक या क्रेडिट यूनियन में जमा खाते से अर्जित राशि पर भी लागू होती है।

• APY वह ब्याज दर है जो किसी बैंक या क्रेडिट यूनियन में बचत खाते या सीडी से अर्जित की जाती है। बचत खाते और सीडी चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग करते हैं।

• अधिकांश बंधक साधारण ब्याज का उपयोग करते हैं। हालांकि, कुछ ऋण चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग करते हैं, जो मूलधन पर लागू होता है लेकिन पिछली अवधि के संचित ब्याज पर भी लागू होता है।

• ब्याज दर वह राशि है जो एक ऋणदाता द्वारा संपत्ति के उपयोग के लिए एक उधारकर्ता को मूलधन के ऊपर लगाया जाता है।

सामान्य प्रश्न

फेड अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों का उपयोग कैसे करता है?

फेडरल रिजर्व, दुनिया भर के अन्य केंद्रीय बैंकों के साथ, मौद्रिक नीति उपकरण के रूप में ब्याज दरों का उपयोग करता है। वाणिज्यिक बैंकों के बीच उधार लेने की लागत में वृद्धि करके, केंद्रीय बैंक कई अन्य ब्याज दरों को प्रभावित कर सकता है जैसे कि व्यक्तिगत ऋण, व्यावसायिक ऋण और बंधक। यह सामान्य रूप से उधार लेना अधिक महंगा बनाता है, पैसे की मांग को कम करता है और एक गर्म अर्थव्यवस्था को ठंडा करता है। दूसरी ओर, ब्याज दरों को कम करने से पैसा उधार लेना आसान हो जाता है, खर्च और निवेश को बढ़ावा मिलता है।

30 साल के ऋण पर ब्याज दरें 15 साल के ऋण से अधिक क्यों हैं?

ब्याज दरें डिफ़ॉल्ट और अवसर लागत के जोखिम का एक कार्य हैं । लंबी अवधि के ऋण और ऋण स्वाभाविक रूप से अधिक जोखिम भरे होते हैं, क्योंकि अधिक समय होता है जिसके दौरान उधारकर्ता चूक कर सकता है। साथ ही, अवसर लागत लंबी समयावधि में अधिक होती है, उस दौरान उस मूलधन को बांधा जाता है और किसी अन्य उद्देश्य के लिए उपयोग नहीं किया जा सकता है।

बांड की कीमतें ब्याज दर में बदलाव के विपरीत प्रतिक्रिया क्यों करती हैं?

एक बांड एक ऋण साधन है जो आम तौर पर अपने जीवनकाल में एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करता है। मान लें कि मौजूदा ब्याज दरें 5% हैं। यदि किसी बांड की कीमत बराबर = 1,000 डॉलर है और उसकी ब्याज दर (कूपन) 5% है, तो वह बांडधारकों को प्रति वर्ष $50 का भुगतान करेगा। यदि ब्याज दरें 10% तक बढ़ जाती हैं, तो जारी किए गए नए बांड दोगुने भुगतान करेंगे - अर्थात, अंकित मूल्य में $100 प्रति $1,000 । एक मौजूदा बॉन्ड जो केवल $ 50 का भुगतान करता है, उसे किसी के लिए इसे खरीदने के लिए भारी छूट पर बेचना होगा। इसी तरह, अगर ब्याज दरें 1% तक गिरती हैं, तो नए बांड अंकित मूल्य में केवल $ 10 प्रति $ 1,000 का भुगतान करेंगे। इसलिए, 50 डॉलर का भुगतान करने वाला बांड उच्च मांग में होगा और इसकी कीमत काफी अधिक होगी।