Индексированная ставка

Что такое индексированная ставка?

Индексированная ставка — это процентная ставка,. привязанная к определенному эталону, при этом ставки изменяются в зависимости от движения эталона. Индексированные процентные ставки используются в кредитных продуктах с переменной процентной ставкой. Популярные ориентиры для индексированной ставки включают базовую ставку,. LIBOR и различные ставки по казначейским векселям и нотам США.

Что такое индексированная ставка

Ссуды и другие формы кредитования связаны с процентными ставками. Многие процентные ставки фиксированы. Когда финансовый продукт включает индексированную ставку, это означает, что процентная ставка является переменной и будет колебаться в зависимости от ориентира, к которому она привязана. Продукты с переменной процентной ставкой могут предлагаться по индексированной ставке или по полностью индексированной ставке, которая включает спред, добавленный к индексированной ставке.

Ориентиры,. используемые для расчета базовой индексированной ставки, обычно хорошо зарекомендовали себя на кредитном рынке. Основная ставка, LIBOR и различные ставки по казначейским векселям и облигациям США могут использоваться в качестве индексной ставки. Каждый из них представляет различные сегменты рынка и используется с различными сроками погашения.

Популярные ориентиры для индексированных ставок

Как правило, кредитное учреждение или кредитный продукт определяют и раскрывают конкретный контрольный показатель, используемый в продукте с индексированной ставкой. Хотя заемщики, как правило, не могут выбрать индексированную ставку для конкретного продукта, они могут сравнить контрольные показатели, используемые для кредитов в различных учреждениях.

Базовая ставка

Рыночная основная ставка представляет собой среднее значение основных ставок, предлагаемых банками другим банкам и их наиболее кредитоспособным заемщикам. Банки корректируют свою основную ставку в соответствии с рыночными условиями. The Wall Street Journal предлагает базовую ставку на основе банковского опроса. Как правило, кредиты, индексированные по основной ставке, будут основываться на индивидуальной основной ставке банка.

ЛИБОР

LIBOR — один из наиболее широко используемых в мире ориентиров для индексации процентных ставок. Это лондонская межбанковская ставка предложения; процентная ставка, по которой лондонские банки ссужали друг друга. LIBOR рассчитывается и управляется Администрацией ICE Benchmark. Этот объект облегчает расчет и производство 35 различных ставок LIBOR ежедневно, которые можно использовать для широкого спектра кредитных продуктов.

Согласно заявлению Федеральной резервной системы от ноября 2020 г., банки должны прекратить заключение контрактов с использованием LIBOR к концу 2021 г. Межконтинентальная биржа, орган, ответственный за LIBOR, прекратит публиковать недельную и двухмесячную LIBOR после 31 декабря 2021 г. , Все контракты с использованием LIBOR должны быть заключены до 30 июня 2023 года .

Казначейские обязательства

Различная доходность казначейских облигаций США также является популярным ориентиром для процентных ставок. Кредитные продукты могут быть индексированы для казначейских облигаций с различными сроками погашения, обеспечивающими разную доходность и, следовательно, другую ставку.

Индексированные ставки по ипотечным кредитам

Когда ипотека имеет индексированную ставку вместо фиксированной ставки, она известна как ипотека с регулируемой ставкой. Ипотека с регулируемой процентной ставкой может быть выгодной или вредной для домовладельца. После начального вводного периода процентная ставка по ипотеке изменится на действующую цену индекса. Если ставка выросла, домовладелец в конечном итоге будет платить больше по ипотеке, а если ставка снизится, домовладелец выиграет от более низких ставок. Взять ипотечный кредит с регулируемой процентной ставкой — это азартная игра, поскольку бывает сложно предсказать, какими будут экономические условия в будущем. Домовладелец должен убедиться, что он сможет продолжать выплачивать ипотеку, если ставка увеличится.

Полностью индексированные процентные ставки

Индексированная ставка обычно является самой низкой ставкой, которую кредитор взимает с заемщика. Стандартные индексированные ставки обычно взимаются с заемщиков с самым высоким кредитным рейтингом. Другим заемщикам с кредитными продуктами с переменной процентной ставкой обычно будет взиматься полностью индексированная процентная ставка. Эта ставка добавляет спред или маржу к базовой индексированной ставке. Спред по кредитному продукту обычно определяется андеррайтером и основывается на информации, которую заемщик предоставляет в кредитной заявке.

Заемщики с более высоким кредитным рейтингом и более низким уровнем долга к доходу будут иметь более низкий спред. Заемщики с более низким кредитным качеством будут иметь более высокий спред. Спред представляет собой риск, связанный с заемщиком. Часто спред по кредитному продукту с плавающей процентной ставкой остается прежним. Таким образом, переменная процентная ставка заемщика изменится, но та же самая ставка, когда изменится базовая индексированная процентная ставка.

Особенности

• Процентная ставка, привязанная к определенному ориентиру, называется индексированной процентной ставкой.

• Общие ориентиры для индексированных процентных ставок включают базовую ставку, LIBOR и ценные бумаги Казначейства США.

• Ипотека с индексированной ставкой известна как ипотека с регулируемой ставкой.

• Полностью индексированная ставка представляет собой индексированную ставку плюс надбавку, взимаемую с заемщиков с кредитным качеством ниже самого высокого.

• Индексированные процентные ставки - это переменные ставки, которые корректируются по мере изменения эталона.