Tasa indexada

Finanzas personales Conceptos básicos de los préstamos

¿Qué es una tasa indexada?

Una tasa indexada es una tasa de interés que está vinculada a un punto de referencia específico con cambios de tasa basados en el movimiento del punto de referencia. Las tasas de interés indexadas se utilizan en los productos de crédito de tasa variable. Los puntos de referencia populares para una tasa indexada incluyen la tasa preferencial,. LIBOR y varias tasas de letras y notas del Tesoro de EE. UU.

Comprender una tasa indexada

Los préstamos y otras formas de préstamo tienen tasas de interés asociadas. Muchas tasas de interés son fijas. Cuando un producto financiero incluye una tasa indexada, significa que la tasa de interés es variable y fluctuará con el índice de referencia al que está vinculado. Los productos de interés variable se pueden ofrecer a la tasa indexada o se pueden ofrecer a una tasa completamente indexada que incluye un diferencial agregado a la tasa indexada.

referencia utilizados para calcular una tasa indexada básica suelen estar bien establecidos en el mercado crediticio. La tasa de interés preferencial, LIBOR y varias tasas de las letras y notas del Tesoro de EE. UU. se pueden utilizar como tasa de índice. Cada uno de ellos representa varios segmentos del mercado y se utilizan con varios vencimientos.

Puntos de referencia populares para tasas indexadas

Generalmente, una institución de préstamo o un producto de crédito determinará y divulgará el punto de referencia específico utilizado en un producto de tasa indexada. Si bien los prestatarios generalmente no pueden elegir la tasa indexada para un producto específico, pueden comparar los puntos de referencia utilizados para préstamos en varias instituciones.

Tasa de interes preferencial

La tasa preferencial del mercado es un promedio de las tasas preferenciales que ofrecen los bancos a otros bancos y a sus prestatarios más solventes. Los bancos ajustan su tasa preferencial de acuerdo a las condiciones del mercado. The Wall Street Journal ofrece una tasa preferencial basada en una encuesta bancaria. Generalmente, los préstamos indexados a una tasa preferencial se basarán en la tasa preferencial individual del banco.

###LIBOR

LIBOR es uno de los puntos de referencia más utilizados en el mundo para indexar las tasas de interés. Es la tasa de oferta interbancaria de Londres; la tasa a la que los bancos de Londres se prestarían entre sí. LIBOR es calculado y administrado por ICE Benchmark Administration. Esta entidad facilita el cálculo y producción de 35 tasas LIBOR diferentes diariamente que pueden ser utilizadas para una amplia gama de productos crediticios.

Según un anuncio de la Reserva Federal en noviembre de 2020, los bancos deberían dejar de suscribir contratos utilizando LIBOR para fines de 2021. Intercontinental Exchange, la autoridad responsable de LIBOR, dejará de publicar LIBOR de una semana y dos meses después del 31 de diciembre de 2021 Todos los contratos que utilizan LIBOR deben estar cerrados antes del 30 de junio de 2023 .

Tesoros

Los diferentes rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también son un punto de referencia popular para las tasas de interés. Los productos de crédito se pueden indexar a bonos del Tesoro de varios vencimientos, proporcionando un rendimiento diferente y, por lo tanto, una tasa diferente.

Tasas indexadas en hipotecas

Cuando una hipoteca tiene una tasa indexada en lugar de una tasa fija, se conoce como hipoteca de tasa ajustable. Una hipoteca de tasa ajustable puede ser beneficiosa o perjudicial para el propietario de una vivienda. Después del período introductorio inicial, la tasa de interés de la hipoteca cambiará a la del precio vigente del índice. Si la tasa ha subido, el propietario terminará pagando más por su hipoteca, mientras que si la tasa baja, el propietario se beneficiará de tasas más bajas. Es un riesgo aceptar una hipoteca de tasa ajustable, ya que puede ser difícil predecir cómo serán las condiciones económicas en el futuro. Un propietario debe asegurarse de que podrá continuar pagando su hipoteca si la tasa aumenta.

Tasas de interés totalmente indexadas

La tasa indexada suele ser la tasa más baja que un prestamista le cobrará a un prestatario. Las tasas indexadas estándar generalmente se cobran a los prestatarios de mayor calidad crediticia de una institución. A otros prestatarios con productos crediticios de tasa variable generalmente se les cobrará una tasa de interés totalmente indexada. Esta tasa agrega un diferencial o margen a una tasa indexada base. El diferencial de un producto crediticio generalmente lo determina el suscriptor y se basa en la información que proporciona el prestatario en una solicitud de crédito.

Los prestatarios con un puntaje crediticio más alto y un nivel de deuda a ingresos más bajo tendrán un diferencial más bajo. Los prestatarios de menor calidad crediticia tendrán un diferencial más alto. El diferencial representa el riesgo asociado con el prestatario. A menudo, el margen de un producto de crédito de tasa variable seguirá siendo el mismo. Por lo tanto, la tasa de interés variable del prestatario cambiará pero la misma tasa cuando cambie la tasa de interés indexada subyacente.

Reflejos

Una tasa de interés que está ligada a un punto de referencia específico se conoce como tasa de interés indexada.
Los puntos de referencia comunes para las tasas de interés indexadas incluyen la tasa preferencial, LIBOR y valores del Tesoro de EE. UU.
Una hipoteca con tasa indexada se conoce como hipoteca de tasa ajustable.
La tasa totalmente indexada es la tasa indexada más una prima cobrada a los prestatarios con una calidad crediticia inferior a la más alta.
Las tasas de interés indexadas son tasas variables que se ajustan a medida que se mueve el índice de referencia.