निवेश शैली

निवेश शैली क्या है?

निवेश शैली एक पोर्टफोलियो के लिए निवेश का चयन करने में एक निवेशक या धन प्रबंधक द्वारा अपनाई जाने वाली विधि और दर्शन है। निवेश शैली कई कारकों पर आधारित होती है और आम तौर पर जोखिम वरीयता, विकास बनाम मूल्य अभिविन्यास, और/या मार्केट कैप जैसे मानकों पर आधारित होती है।

म्यूचुअल फंड की निवेश शैली जोखिम और प्रदर्शन क्षमता के लिए अपेक्षाएं निर्धारित करने में मदद करती है। निवेश शैली भी एक महत्वपूर्ण पहलू है जिसका उपयोग संस्थागत प्रबंधकों द्वारा एक विशिष्ट प्रकार के बाजार जोखिम की तलाश करने वाले निवेशकों को फंड के विपणन और विज्ञापन में किया जाता है ।

निवेश शैलियों को समझना

निवेश शैली व्यापक रूप से पूरे बाजार में हो सकती है, संस्थागत निवेश प्रबंधक निवेशकों को पोर्टफोलियो के विभिन्न आवंटन के लिए प्रबंधित फंड रणनीतियों का एक बड़ा चयन प्रदान करते हैं। संस्थागत निवेश शैलियों को पहले आम तौर पर जोखिम से अलग किया जा सकता है। निवेशकों के लिए उपयुक्त जोखिम और जोखिम आवंटन आम तौर पर एक प्राथमिक अंतर है जो म्यूचुअल फंड कंपनियों को निवेशकों के लिए बाजार में मदद करता है। निवेशक आमतौर पर अपनी जोखिम सहनशीलता पर विचार करके अपनी निवेश शैली के विकल्प शुरू करेंगे,. जो रूढ़िवादी, मध्यम या आक्रामक हो सकता है। इन श्रेणियों के बीच, निवेश प्रबंधक सक्रिय और निष्क्रिय दोनों तरह की निवेश रणनीतियों की पेशकश कर सकते हैं जो निवेशकों के लिए निवेश विकल्पों को और भी व्यापक बनाती हैं।

जोखिम सहनशीलता के अलावा, निवेश शैली एक पोर्टफोलियो के निवेश के प्रकार का वर्णन कर सकती है। उदाहरण के लिए, निवेश शैली बाजार पूंजीकरण (लार्ज-कैप), मिड-कैप, स्मॉल-कैप) द्वारा तय की जा सकती है या क्या कोई स्टॉक विकास बनाम मूल्य है।

म्यूचुअल फंड चुनने वाले निवेशकों के लिए निवेश शैली महत्वपूर्ण है। स्टाइल बॉक्स म्यूचुअल फंड की विशेषताओं का ग्राफिकल प्रतिनिधित्व है । वित्तीय सेवा अनुसंधान प्रदाता मॉर्निंगस्टार, इंक. ने इस उपकरण को अपने प्रसिद्ध म्यूचुअल फंड रेटिंग सिस्टम के साथ रखकर लोकप्रिय बनाया, जो म्यूचुअल फंड को एक और पांच सितारों के बीच असाइन करके रैंक करता है। नतीजतन, कई म्यूचुअल फंड निवेशक स्टाइल बॉक्स और म्यूचुअल फंड के मूल्यांकन के लिए एक उपकरण के रूप में इसके उपयोग से परिचित हो गए हैं। उसी समय, स्टाइल बॉक्स कई अन्य व्यावहारिक अनुप्रयोगों के साथ एक उपकरण है। यह जानने के लिए पढ़ें कि म्यूचुअल फंड और व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को वर्गीकृत करने के लिए स्टाइल बॉक्स का उपयोग कैसे किया जा सकता है और धन प्रबंधन और आपके पोर्टफोलियो की परिसंपत्ति आवंटन रणनीति को समझने में आपकी सहायता के लिए।

विकास बनाम मूल्य

निवेश शैली को अक्सर विकास बनाम मूल्य से अलग किया जाता है। ग्रोथ स्टॉक को ऐसे स्टॉक माना जाता है जो अपनी भविष्य की क्षमता के कारण समय के साथ समग्र बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता रखते हैं, जबकि वैल्यू स्टॉक को उन शेयरों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जो वर्तमान में उनके वास्तविक मूल्य से नीचे कारोबार कर रहे हैं और इसलिए, बेहतर रिटर्न प्रदान करेंगे। विकास बनाम मूल्य शेयरों में निवेश करने का निर्णय अंततः एक व्यक्तिगत निवेशक की वरीयता के साथ-साथ उनकी व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता,. निवेश के लक्ष्यों और समय क्षितिज पर छोड़ दिया जाता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि छोटी अवधि में, विकास या मूल्य का प्रदर्शन भी बड़े हिस्से में उस चक्र के बिंदु पर निर्भर करेगा जिसमें बाजार होता है।

जोखिम-आधारित निवेश शैलियाँ

अपरिवर्तनवादी

कंजर्वेटिव फंडों में अक्सर आय और निश्चित आय निवेश पर केंद्रित निवेश शैली होती है। इस श्रेणी में निवेश में मनी मार्केट फंड, लोन फंड और बॉन्ड फंड शामिल हो सकते हैं। कंजर्वेटिव फंड आम तौर पर आय निवेश के रूप में भी अच्छे होते हैं, कई भुगतान ब्याज वितरण या पूंजी प्रशंसा वृद्धि में पुनर्निवेश के साथ।

निश्चित आय श्रेणी में, प्रबंधक अवधि और क्रेडिट गुणवत्ता के आधार पर धन की पेशकश पर ध्यान केंद्रित करेंगे। जबकि निश्चित आय ऋण निवेश को आम तौर पर रूढ़िवादी माना जाता है, उच्च-उपज कम-क्रेडिट-गुणवत्ता वाले निवेश, रूढ़िवादी से मध्यम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए पेश की जाने वाली निधियों की सबसे आक्रामक शैली होगी।

संतुलित

कई मध्यम जोखिम वाले निवेशक लार्ज-कैप, ब्लू चिप प्रतिभूतियों या मूल्य निवेश शैली वाले प्रबंधित फंडों की ओर आकर्षित होंगे। लार्ज-कैप, ब्लू चिप स्टॉक आय निवेशकों को आकर्षित कर सकते हैं क्योंकि वे प्रतिबद्ध लाभांश भुगतान अनुपात और स्थिर लाभांश के साथ परिपक्व व्यवसाय हैं । वैल्यू फंड आय की पेशकश भी कर सकते हैं। आम तौर पर मूल्य शेयरों में मौलिक विशेषताओं के साथ मध्यम जोखिम होता है जो उनके बाजार मूल्यों को उनके आंतरिक मूल्य से छूट देता है। गहन मौलिक विश्लेषण और लंबी अवधि की धारणाओं के आधार पर, मूल्य निवेश सभी प्रकार के निवेशकों के लिए एक अच्छा कोर होल्डिंग हो सकता है और मध्यम जोखिम श्रेणी में विशेष रूप से आकर्षक है।

आक्रामक

ग्रोथ फंड, आक्रामक ग्रोथ फंड,. पूंजी अवसर फंड और वैकल्पिक हेज फंड निवेश शैलियों, जिनमें लीवरेज और डेरिवेटिव का उपयोग करने के लिए व्यापक लचीलापन है, आक्रामक निवेशकों के लिए सबसे आकर्षक प्रबंधित फंड निवेश शैलियों में से कुछ हैं। ये फंड आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड होते हैं जो बाजार के बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना चाहते हैं। अधिक रिटर्न क्षमता के लिए आक्रामक फंड व्यापक निवेश ब्रह्मांडों को भी शामिल कर सकते हैं। कुछ मामलों में इसमें वैश्विक प्रतिभूतियां या अंतरराष्ट्रीय प्रतिभूतियां शामिल हो सकती हैं जो सक्रिय रूप से प्रबंधित और दुनिया के उच्च विकास क्षेत्रों जैसे उभरते बाजारों, ब्रिक देशों या एशिया पूर्व जापान पर केंद्रित हैं।

निवेश शैली प्रकटीकरण

निवेश उद्योग में सभी प्रकार के निवेश प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित फंड में निवेश दस्तावेज शामिल होते हैं जो फंड की निवेश शैली पर गहन विवरण प्रदान करते हैं। 1933 के प्रतिभूति अधिनियम और 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम द्वारा निर्देशित के रूप में पंजीकृत फंड अधिक पारदर्शी हैं। हेज फंड और अन्य वैकल्पिक फंड भी अपने निवेशकों के लिए विभिन्न रूपों में निवेश शैली के खुलासे प्रदान करेंगे।

पंजीकृत ब्रह्मांड में, निधियों को अपने पंजीकरण के साथ एक विवरणिका और अतिरिक्त जानकारी का विवरण दर्ज करना होगा। एक फंड का प्रॉस्पेक्टस आम तौर पर एक फंड की निवेश शैली को समझने के इच्छुक निवेशकों के लिए जानकारी का प्राथमिक स्रोत होता है। निवेश शैली के साथ, प्रॉस्पेक्टस उन जोखिमों के स्तर के बारे में भी विवरण का खुलासा करेगा जो एक निवेशक फंड के साथ उम्मीद कर सकता है और उन निवेशकों के प्रकार जो फंड को सबसे उपयुक्त पाएंगे।

हाइलाइट्स

• निवेश शैली वह तरीका है जिससे एक पोर्टफोलियो के निवेश को चुना जाता है ताकि वह एक विशेष अभिविन्यास को पूरा कर सके।

• म्यूचुअल फंड निवेश शैली निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण संकेत हैं, और स्टाइल बॉक्स के साथ देखे जा सकते हैं।

• सामान्य शैलियों को जोखिम सहनशीलता, विकास बनाम मूल्य और बाजार पूंजीकरण के आधार पर एक दूसरे से अलग किया जा सकता है।